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欧洲杯app母、子女违抗上述承诺-欧洲杯2024官网-投注入口欢迎您&

发布日期：2024-10-13 06:32    点击次数：167

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证券代码：603097                              股票简称：江苏华辰        江苏华辰变压器股份有限公司          Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd.  （铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东）     向不特定对象刊行可迁移公司债券                    召募说明书                    （呈文稿）                保荐东谈主（主承销商）                    二〇二四年九月 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿）                 声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对央求 文献及所裸露信息的的确性、准确性、无缺性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才气、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属造作作假汇报。   根据《证券法》的礼貌，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿）                 紧要事项指示   公司终点指示投资者对下列紧要事项给予充分关注，并谨慎阅读本召募说明 书中相关风险因素的章节。 一、对于本次可迁移公司债券刊行稳妥刊行条件的说明   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册不休办法》等相关法律法 规礼貌，公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券稳妥法定的刊行条件。 二、对于本次刊行的可迁移公司债券的信用评级   针对本次刊行可迁移公司债券，公司遴聘了联结伙信评估股份有限公司进行 信用评级。根据联结伙信出具的汇报，公司主体历久信用等第为 A+，本次可转 换公司债券信用等第为 A+。在本次可迁移公司债券的存续期限内，联结伙信将 每年进行一次如期追踪评级。 三、本次刊行的可迁移公司债券的担保事项   公司本次刊行的可迁移公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对经营 不休和偿债才气有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。 四、对于公司的股利分拨政策和现金分成情况   （一）公司利润分拨政策   根据公司现行有用的《公司规则》，公司利润分拨政策的具体礼貌如下：   “第一百七十九条 公司分拨当年税后利润时，应当索求利润的 10%列入公 司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册老本的 50%以上的，不错不再 索求。   公司的法定公积金不足以弥补以昨年度亏蚀的，在依照前款礼貌索求法定公 积金之前，应起初用当年利润弥补亏蚀。   公司从税后利润中索求法定公积金后，经股东大会决议，还不错从税后利润 中索求放荡公积金。   公司弥补亏蚀和索求公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分拨， 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 但本规则礼貌不按持股比例分拨的除外。   股东大会违抗前款礼貌，在公司弥补亏蚀和索求法定公积金之前向股东分拨 利润的，股东必须将违抗礼貌分拨的利润退还公司。   公司持有的本公司股份不参与分拨利润。   如存在股东违法占用公司资金情况，公司应当扣减该股东所分拨的现金红利， 以偿还该股东占用的资金。   第一百八十条 公司的公积金用于弥补公司的亏蚀、扩大公司出产经营或者 转为增多公司老本。然而，老本公积金将无须于弥补公司的亏蚀。   法定公积金转为老本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册老本 的 25%。   第一百八十一条 公司利润分拨的基本原则：   （一）公司优先采纳现金分成的利润分拨方式；   （二）公司的利润分拨注重对股东合理的投资汇报，利润分拨政策保持一语气 性和幽闲性，同期兼顾公司的长久利益、全体股东的合座利益及公司的可持续发 展。   第一百八十二条 公司的利润分拨政策和利润分拨预案由董事会拟订，并经 股东大融会过。在制定具体分成决策时，董事会、股东大会应当充分听取寂寥董 事、监事会及公众投资者的意见，并通过多种渠谈与公众投资者进行调换和交流， 接受寂寥董事、监事会及公众投资者对本公司利润分拨的监督。寂寥董事搪塞提 请股东大会审议的利润分拨政策和利润分拨预案进行审核并出具书面意见。   第一百八十三条 公司利润分拨决策的实施：   公司股东大会对利润分拨决策作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后      （二）畴昔三年（2024 年—2026 年）股东汇报经营   公司着眼于长久和可持续发展，在抽象分析企业经营发展的履行、股东要求 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（呈文稿） 和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分研究公司目下及未 来盈利鸿沟、现金流量景色、发展所处阶段、边幅投资资金需求、本次刊行融资、 银行信贷及债权融资环境等情况，细化分成汇报经营，建立对投资者持续、幽闲、 科学的汇报机制，从而对利润分拨作念出轨制性安排，以保证利润分拨政策的一语气 性和幽闲性。   公司的利润分拨政接应以谨慎对投资者的合理投资汇报为前提，在相关法律、 律例的礼貌下，保持利润分拨政策的一语气性和幽闲性，同期兼顾公司的履行经营 情况及公司的历久计谋发展倡导，不得卓越累计可供分拨利润的范围，不得损伤 公司持续经营才气。公司董事会、监事会和股东大会对利润分拨政策的决策和论 证过程中应当充分研究寂寥董事和公众投资者的意见。   公司分拨当年税后利润时，应当索求利润的 10%列入公司法定公积金。公司 法定公积金累计额为公司注册老本的 50%以上的，不错不再索求。公司的法定公 积金不足以弥补以昨年度亏蚀的，在依照前款礼貌索求法定公积金之前，应起初 用当年利润弥补亏蚀。   （1）利润分拨的形势：公司采纳现金、股票或者现金与股票相结合的方式 分拨股利，优先采纳现金分成的方式进行利润分拨。在有条件的情况下，公司可 以进行中期利润分拨。   （2）公司以现金方式分拨股利的具体条件和比例：除发生下述特殊情况之 一不进行现金方式分拨股利外，公司在当年盈利、累计未分拨利润为正且得意公 司正常出产经营的资金需求情况的情况下，采取现金方式分拨股利：   ①公司畴昔十二个月内有紧要投资规划或紧要现金支拨（召募资金边幅除 外）；   ②公司当年经审计财富欠债率（母公司）卓越 70%；   ③公司当年实现的每股可供分拨利润少于 0.1 元。 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（呈文稿）    紧要投资规划或紧要现金支拨是指，公司拟对外投资、收购财富或者购买设 备的累计支拨达到或者卓越公司最近一期经审计的并吞报表净财富的 30%，且超 过 5,000 万元。    （3）在公司盈利且现金能够得意公司持续经营和历久发展的前提下， 实现的年均可分拨利润的 30%。    （4）公司应当抽象研究所处行业本性、发展阶段、自己经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，由董事会根据下列情形，提议各别化的 现金分成决策，并提交股东大会批准：    ①公司发展阶段属熟谙期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现金 分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；    ②公司发展阶段属熟谙期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现金 分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；    ③公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现金 分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%；    公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。    （5）公司披发股票股利的具体条件：    在保证公司股本鸿沟和股权结构合理的前提下，基于汇报投资者和分享公司 价值的研究，从公司成长性、每股净财富的摊薄、公司股价与公司股本鸿沟的匹 配性等的确因素起程，当公司股票估值处于合理范围内，公司不错在得意上述现 金股利分拨的条件下，进行股票股利分拨。    （1）公司的利润分拨决策由总司理拟订后提交公司董事会、监事会审议。 董事会审议利润分拨决策时应当谨慎研究和论证公司现金分成的时机、条件和最 低比例，调整的条件过头决策程序要求等事宜，就利润分拨决策的合感性进行充 分辩论。利润分拨决策须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独 立董事表决同意并发标明确寂寥意见。寂寥董事不错征纠合小股东的意见，提议 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿） 分成提案，并径直提交董事会审议。监事会搪塞董事会制订的利润分拨决策进行 审核并发表审核意见。   董事会审议通过利润分拨决策后，应提交股东大会审议批准。股东大会审议 利润分拨决策时，公司应通过提供聚集投票等方式切实保障社会公众股股东参与 股东大会的职权。   股东大会对现金分成具体决策进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、 公司寰球邮箱、聚集平台、召开投资者碰面会等多种渠谈主动与股东终点是中小 股东进行调换和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时恢复中小股东心情 的问题。   现金利润分拨决接应经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通 过，股票股利分拨决接应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。   （2）公司因出现本经营“4、公司畴昔三年分成汇报的具体政策”礼貌的特 殊情况而不按礼貌进行现金股利分拨时，董事会应就其具体原因、公司留存收益 的确切用途及瞻望投资收益等事项进行专项说明，经寂寥董事发标明确意见后提 交股东大会审议，并在公司指定媒体上给以裸露。   （3）股东大会审议通过利润分拨决议后的 60 日内，董事会必须完成股利派 发事项。   （1）公司应以三年为周期，根据《公司规则》改良本经营。   （2）如碰到斗殴、当然灾害等不可抗力事件，并对公司出产经营形成紧要 影响，或者公司自己经营景色发生紧要变化时，公司可对利润分拨政策进行调整。   （3）公司调整利润分拨决策，必须由董事会进行专项辩论，详确论证说明 事理，并将书面论证汇报经寂寥董事同意后，提交股东大会并经出席股东大会的 股东所持表决权的三分之二以上通过。   股东大会审议利润分拨政策变更事项时，必须提供聚集投票方式。   （三）最近三年利润分拨决策 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 在紧要资金安排规划和发展经营，公司 2023 年度不派发现金红利，不送红股， 不以公积金转增股本。 年度利润分拨预案>的议案》，以公司支配 2022 年 12 月 31 日的公司总股本 利 24,000,000 元（含税），不送红股，不以老本公积金转增股本。 于公司 2022 年半年度利润分拨预案的议案》，以公司支配 2022 年 6 月 30 日的公 司总股本 160,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派送 2.0 元（含税），共计 派发现金红利 32,000,000 元（含税），不送红股，不以老本公积金转增股本。 年规划实施三期基建边幅及扩大再出产需要，公司今年度不披发现金股利，不进 行老本公积金转增股本。   （四）公司最近三年未分拨利润的使用情况   公司注重经渔利润在经营发展与汇报股东之间的合理平衡。为保持公司的可 持续发展，公司积年滚存的未分拨利润动作公司的业务发展资金，主要用于得意 公司日常营运资金需求、扩大出产经营及拓展各项业务，以助力公司实现计谋目 标，最终实现股东利益的最大化。 五、公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东、董事、监事及 高档不休东谈主员对于参与本次可转债的认购意向及承诺   （一）公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东的认购意向及承诺   公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东承诺如下： 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿）   “1、本东谈主承诺将根据《中华东谈主民共和国证券法》                        《可迁移公司债券不休办法》 等相关法律律例的礼貌，积极参与公司本次可迁移公司债券的刊行认购，具体认 购金额届时将根据市集情况、本次刊行具体决策和本东谈主资金景色详情。 券法》《可迁移公司债券不休办法》等对于证券交易的礼貌，在认购公司本次可 迁移公司债券前后 6 个月内，不存在减持公司股票或已刊行可迁移公司债券的计 划或安排。 母、子女违抗上述承诺，本东谈主及夫人、父母、子女因减持江苏华辰股票、可迁移 公司债券的所得收益全部归公司扫数，并照章承担由此产生的法律责任。如给公 司和其他投资者形成损失的，本东谈主将照章承担赔偿责任。”   （二）公司非寂寥董事、监事、高档不休东谈主员的认购意向及承诺   公司非寂寥董事、监事、高档不休东谈主员承诺如下：   “1、如江苏华辰启动本次可迁移公司债券刊行，本东谈主将按照《中华东谈主民共 和国证券法》《可迁移公司债券不休办法》等相关礼貌，根据市集情况、本次可 转债刊行具体决策、资金景色和《中华东谈主民共和国证券法》等相关礼貌，于届时 决定是否参与认购本次可迁移公司债券并严格履行相应信息裸露义务。 及夫人、父母、子女终末一次减持公司股票的日期间隔起火六个月（含），或存 在其他可能导致本东谈主参与本次可迁移公司债券的刊行认购将组成《中华东谈主民共和 国证券法》等法律礼貌的短线交易的情形，本东谈主及夫人、父母、子女将不参与认 购江苏华辰本次刊行的可迁移公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购本次刊行 的可迁移公司债券。 《可迁移公司债券不休办法》等对于证券交易的礼貌，如认购本次刊行的可迁移 公司债券，在本次可迁移公司债券认购后六个月内不减持江苏华辰的股票或已发 行的可迁移公司债券，严格死守相关法律律例对短线交易的要求。 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿） 母、子女违抗上述承诺发生减持江苏华辰股票/可迁移公司债券的情况，本东谈主及 夫人、父母、子女因减持江苏华辰股票、可迁移公司债券的所得收益全部归公司 扫数，并照章承担由此产生的法律责任。如给公司和其他投资者形成损失的，本 东谈主将照章承担赔偿责任。”   （三）寂寥董事的承诺   公司寂寥董事承诺如下：   “1、本东谈主承诺将不参与公司本次可转债刊行认购，亦不会寄托其他主体参 与本次可转债刊行认购。 等法律律例中对于短线交易的相关礼貌，并将照章承担由此产生的法律责任。 可迁移公司债券的情况，本东谈主及夫人、父母、子女因认购、减持江苏华辰股票、 可迁移公司债券的所得收益全部归公司扫数，并照章承担由此产生的法律责任。 如给公司和其他投资者形成损失的，本东谈主将照章承担赔偿责任。” 六、终点风险指示   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”全文，并终点防范以 下风险：   （一）宏不雅经济及下流行业周期波动的风险   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输配电及控 制开垦的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开垦等，豪迈应用于传统电 力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、 工业制造、基础设施和房产建筑等领域。公司经营事迹与宏不雅经济、下流行业的 合座发展景色、景气程度密切相关。若畴昔国表里宏不雅经济环境及国度相关产业 政策发生变化，上述下流行业景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司 主要产品的市集需求，将对公司的经营事迹产生一定不利影响。 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿）    （二）原材料价钱波动风险    公司采购的原材料主要包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、 铝材等，主要原材料采购价钱如发生大幅波动将对公司的经营效率产生较大影响。 汇报期内，铜材及取向硅钢价钱波动较为泄漏。如果畴昔公司主要原材料的采购 价钱发生大幅高潮而相关产品价钱未能实时调整，公司将濒临营业成本上升、毛 利率水平下降等风险，进而可能对公司的盈利才气形成不利影响。    （三）经营行动现金流的风险 净额分别为 1,413.32 万元、-7,885.84 万元、-6,956.31 万元和-11,941.09 万元，报 告期内公司经营行动产生的现金流量净额低于同期净利润水平，主要原因系公司 客户主要为我国部分主要发电集团（国度能源集团、国电投等）、两大电网（国 家电网、南边电网）、两大 EPC 单元（中电建、中国能建）、抽象能源决策服务 商（阳光电源、科华数据等）、电力工程末端用户（中国石化、中国中车等）等 行业知名国有企业或上市公司，在回款方面，前述客户的货款结算周期较长。而 公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算平时为现金或账期较短， 该结算模式导致经营行动净现金流入较为滞后。其次，由于公司汇报期内销售收 入增长较快，当期客户回款不足以遮掩公司经营鸿沟延迟所需支付的款项。畴昔， 公司存在经营行动净现金流为负而对公司的出产经营和经营事迹形成不利影响 的风险。    （四）应收账款回收的风险 值分别为 36,866.54 万元、51,152.24 万元、80,695.25 万元和 81,165.68 万元，占 各期财富总额的比例分别为 43.55%、37.77%、45.36%和 43.00%，占比较大。随 着公司经营鸿沟的扩大，应收账款可能会进一步增多。公司存在应收账款出现逾 期或无法收回而发生坏账的可能，从而对公司事迹和出产经营产生影响。    （五）存货跌价风险    公司主要采纳“以销定产，标准化产品树立安全库存”的原则组织出产，期 末存货主如若根据客户订单、需求预测或安全库存进行出产及发货所需的各式原 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（呈文稿） 材料、在产品及库存商品。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末， 公司存货的账面价值分别为 16,800.41 万元、24,204.62 万元、28,197.69 万元和 若畴昔原材料价钱大幅波动，产品市集价钱大幅下落，或产品产能远超市集需求 出现滞销，公司存货将濒临减值风险，将会对公司的经营事迹产生不利影响。    （六）本次召募资金投资边幅新增产能消化的风险    本次召募资金投资于新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）、 新能源电力装备数字化工场扶植边幅以及补充流动资金等边幅，前述召募资金投 资边幅达产后，公司主要产品的产能将进一步提高。公司对本次召募资金投资项 目的风险及可行性进行了详确分析，在详情召募资金投资边幅时，公司已审慎考 虑了行业畴昔的发展趋势、自己时期实力、目下产品结构、客户履行需求，并对 产业政策、边幅进程等因素进行了充分的调研和分析，审慎制定了本次召募资金 投资规划，况兼规划通过加强组织不休、东谈主才激勉、市集营销及销售等一系列措 施来消化新增产能。    鉴于当前新能源等市集需求较大，公司也具备较强的市集竞争力，公司合计 新增产能不错得到较好消化。然而，本次召募资金投资边幅需要一定的扶植期和 达产期，在边幅实施过程中及边幅建成后，假如国度政策、市集环境、行业时期 及相关因素出现紧要不利变化，导致相关产品市集竞争加重，下流行业对公司产 品的需求大幅萎缩，新增客户和订单不足，则可能导致公司本次召募资金投资项 目新增产能无法完全消化，公司可能濒临边幅履行效益与预期存在各别，致使发 生边幅初期亏蚀的风险，从而给公司经营带来不利影响。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                                      召募说明书（呈文稿）                                                           目          录       五、公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东、董事、监事及高档管 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                                   召募说明书（呈文稿）      十一、紧要对外担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项........ 156      二、本次召募资金投资边幅与现有业务及发展计谋的关系、与上次募投的关 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                            召募说明书（呈文稿）       六、公司具有合理的财富欠债结构和正常的现金流量，稳妥感性融资，合理       四、上次召募资金边幅的履行投资总额与承诺的各别内容和原因说明.... 203 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿）                    第一节 释义      在本召募说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定真谛：                      一般名词释义 公司、本公司、刊行东谈主、江                指   江苏华辰变压器股份有限公司 苏华辰 本次刊行、本次向不特定对       江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象刊行可迁移                指 象刊行可迁移公司债券         公司债券的行动 本召募说明书、《可转债募       江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象刊行可迁移                指 集说明书》              公司债券召募说明书                    照章刊行、在一如期间内依据商定的条件不错迁移成公司 可迁移公司债券、可转债    指                    股票的公司债券 华辰有限           指   江苏华辰变压器有限公司，系刊行东谈主前身 启能电气           指   徐州启能电气开垦有限公司 华变电力           指   江苏华变电力工程有限公司 宁夏华辰           指   宁夏华辰新能源科技有限公司 众和商务           指   徐州市铜山区众和商务信息服务中心（有限合伙） 久泰商务           指   徐州市铜山区久泰商务信息服务中心（有限合伙） 国度电网           指   国度电网有限公司 南边电网           指   中国南边电网有限责任公司 中国中车           指   中国中车集团有限公司 科华数据           指   科华数据股份有限公司 国度能源集团         指   国度能源投资集团有限责任公司 中电建            指   中国电力扶植股份有限公司 国电投            指   国度电力投资集团有限公司 中国能建           指   中国能源扶植集团有限公司 中国石化           指   中国石油化工集团有限公司 阳光电源           指   阳光电源股份有限公司 恒地面产           指   恒地面产集团有限公司 宝钢             指   宝山钢铁股份有限公司 首钢             指   北京首钢股份有限公司 国度发改委          指   中华东谈主民共和国国度发展和更动委员会 工信部            指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 财政部            指   中华东谈主民共和国财政部 科技部            指   中华东谈主民共和国科学时期部 商务部            指   中华东谈主民共和国商务部 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（呈文稿） 交通运载部          指   中华东谈主民共和邦交通运载部 国度能源局          指   中华东谈主民共和国国度能源局 国度统计局          指   中华东谈主民共和国国度统计局                    中华东谈主民共和国境内，在本召募说明书中，如无终点说明， 境内             指   不包括中国香港终点行政区、中国澳门终点行政区及中国                    台湾                    中华东谈主民共和国境外，在本召募说明书中，如无终点说明， 境外             指   包括中国香港终点行政区、中国澳门终点行政区、中国台                    湾和其他异邦国度和地区 中国证监会、证监会      指   中国证券监督不休委员会 上交所            指   上海证券交易所 保荐机构、主承销商、甬兴                指   甬兴证券有限公司 证券 天健、天健管帐师事务所    指   天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 锦天城            指   上海市锦天城讼师事务所 评级机构、联结伙信      指   联结伙信评估股份有限公司 债券持有东谈主、可迁移公司债       根据登记结算机构的记录炫夸在其名下登记领有本次发                指 券持有东谈主               行可迁移公司债券的投资者                    《江苏华辰变压器股份有限公司与甬兴证券有限公司之 《受托不休合同》       指                    向不特定对象刊行可迁移公司债券受托不休合同》 《公司法》          指   《中华东谈主民共和国公司法（2023改良）》 《证券法》          指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册不休办法》       指   《上市公司证券刊行注册不休办法》 《股票上市规则》       指   《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月改良）》 《公司规则》         指   《江苏华辰变压器股份有限公司规则》 董事会            指   江苏华辰变压器股份有限公司董事会 监事会            指   江苏华辰变压器股份有限公司监事会 股东大会           指   江苏华辰变压器股份有限公司股东大会                    《第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                指   十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有 第18号》                    关礼貌的适宅心见——证券期货法律适宅心见第18号》 汇报期            指   2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-6月 汇报期各期末         指 元、万元、亿元        指   东谈主民币元、万元、亿元                       专知名词释义                    利用电磁感应的旨趣来改变交流电压的装配，包括运行在 变压器            指   骨干电网的电力变压器和运行在末端的配电变压器两大                    部分，主要构件是低级线圈、次级线圈和死心 电力变压器          指   运行在骨干电网的35kV及以上电压等第的变压器 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（呈文稿）                    运行在配电网中电压等第为10-35kV的径直向末端用户供 配电变压器          指                    电的变压器                    依靠空气对流进行当然冷却或增多风机进行冷却的变压                    器，绝缘介质一般为环氧树脂或Nomex纸，一般用于抽象 干变、干式变压器       指                    建筑内（地下室、楼层中、楼顶等）及东谈主员密集等要求防                    火、防爆的场所                    依靠变压器油作冷却介质和绝缘介质的变压器，出于防火 油变、油浸式变压器      指   防爆研究，油浸式变压器一般安装在寂寥的变压器室内或                    室外                    是一种将高压开关开垦、配电变压器和低压配电装配，按                    一定接线决策排成一体的工场预制户内、户外紧凑式配电 箱变、箱式变电站       指   开垦。一般由高压室、变压器室和低压室组成。根据产品                    结构不同及采纳元器件的不同，分为预装式变电站、组合                    式变电站和预制舱式变电站等                    一种根据用户的用电需求，将一种或多种开关电器、辅助                    回路、继电保护装配及结构件等绽放装配在金属外壳内，                    具有对电路进行支配、保护、测量、调遣等功能的集成式 成套、电气成套开垦      指   电气开垦，是用户接受、分拨电能的中枢开垦，并可对运                    行电路进行通断支配、故障保护、用电计量及实时监控等，                    相等于电力系统的“神经节点”和“通谈闸门”，主要应                    用于电力系统的配电格式                    千伏安，是电力开垦（如变压器、电机等）容量的一种单 kVA            指                    位                    千瓦时，能量权衡单元，示意一件功率为一千瓦的电器在 kWh            指                    使用一小时之后所消耗的能量 MW             指   太阳能电板片的功率单元，1MW=1,000千瓦 GW             指   太阳能电板片的功率单元，1GW=1,000MW                    全称间位芳醇族聚酞胺纤维，是好意思国杜邦公司在60年代发                    明并干与使用的，是一种细密的耐高温阻燃纤维，耐热性 Nomex          指                    能和电气性能都比较凸起，豪迈用于军事工业和电气工                    业，是H级的优良的绝缘材料                    能量不休系统（Energy Management System）是一种用于 EMS            指   监控、支配和优化能源使用的系统，可起到提高能源效率，                    降幼稚源成本，减少环境影响的作用。       本召募说明书所援用的财务数据和财务方针，如无特殊说明，指并吞报表口 径的财务数据和根据该类财务数据打算的财务方针；本召募说明书中部分总共数 与各加数径直相加之和如存在余数上各别，均为四舍五入原因形成。 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（呈文稿）                    第二节 本次刊行概况 一、公司基本信息 汉文称呼：         江苏华辰变压器股份有限公司 英文称呼：         Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd. 注册地：          铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东 法定代表东谈主：        张孝金 成立日期：         2007 年 9 月 4 日 调理社会信用代码： 9132031266639531XY 股票上市地：        上交所 公司 A 股简称：     江苏华辰 公司 A 股代码：     603097 二、本次刊行的布景和目的    （一）本次刊行的布景    电力行业是宏不雅经济的基础，宏不雅经济的增长将带动电力消费需求持续增长。 近十年来，我国经济总量持续保持增长趋势，根据国度统计局数据，2014 年-2023 年期间，我国 GDP 复合增长率达到 7.76%。与此同期，我国全社会用电量从 2014 年的 55,213.14 亿千瓦时增长到 2023 年的 92,241.00 亿千瓦时，复合增长率高达    输配电及支配开垦行业动作电力行业的基础，在支撑电网发展、提高电网安 全、搪塞突发事件、保证国民经济可持续发展及经济安全方面阐扬着越来越要害 的作用。跟着我国宏不雅经济及电力工业的快速发展，社会用电量也将连接保持增 长趋势，输配电及支配开垦行业也将随电网投资扶植的增长而迎来广袤发展空间。    《“十四五”当代能源体系经营》提议要加速推动能源绿色低碳转型，推动 电力系统向适当大鸿沟高比例新能源场地演进；大肆发展风电、太阳能发电等新 能源，最大化利用可再生能源；优化新能源汽车充电基础设施布局，激动电动汽 车与智能电网间的能量和信息双向互动等。输配电及支配开垦动作新能源发电 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿） （风、光、储）、新能源汽车、智能电网等领域的要害组成基础，行业发展迎来 新一轮机遇。   党的二十大汇报进一步提议，“加速经营扶植新式能源体系”“确保能源安 全”，加速经营扶植新式能源体系既是积极稳妥激动“碳达峰、碳中庸”的内在 要求，亦然长远激动能源创新、推动经济高质料发展的要害撑持。连年来，国度 积极稳妥激动“双碳”管事，在新能源产业时期日趋卓越及“双碳”发展倡导下 产业政策冷静完善的有用推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进 入快速发展时期，进一步加速我国新式电力系统的构建。在政策和需求双重驱动 下，输配电及支配开垦行业的发展迎来细密机会。   （二）本次刊行的目的   新能源发电动作可持续发展的必要路线、能源结构升级的势必发展趋势，在 国度政策的故意导向和支撑下，市集需求无间增长。受益于国内光伏、风电等新 能源发电行业的快速发展，公司新能源电力领域客户对新能源变压器产品的新增 需求也随之增多，客户订单需求量大。关联词，公司现阶段出产才气有限，汇报期 内变压器产品产能利用率较高，已接近满产，一定程度上限制了公司对新增业务 的贯串和供应才气。此外，公司新能源变压器产品应用在不同的风电、光伏、储 能边幅中，需要根据边幅情况定制开发，存在定制化程度高的本性。   公司拟以本次募投边幅的实施为发展机会，以市集为导向，以时期创新和产 品开发为技巧，冲破产能限制，优化产品结构，得意市集种种化及升级产品需求。 本次募投边幅是进一步完善公司计谋布局的要害举措，有助于莳植公司在新能源 电力等领域的抽象服务才气，实现业务扩展，增强公司的中枢竞争力和持续盈利 才气。   跟着公司业务鸿沟的进一步的延迟，在日常经营、市集开拓等方面的资金需 求也将进一步增多，仅依靠自有资金积蓄及银行贷款难以得意公司持续发展的需 求。本次部分召募资金拟用于补没收司出产经营所需的流动资金，有助于缓解公 司日常经营的资金压力，优化财务结构，增强抗风险才气，为公司历久可持续发 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 展提供资金保障。 三、本次刊行概况      （一）本次刊行的证券类型      本次刊行证券的种类为可迁移为本公司 A 股股票的可迁移公司债券。该可 迁移公司债券及畴昔迁移的公司 A 股股票将在上交所上市。      （二）刊行鸿沟      根据相关法律律例、范例性文献并结合公司自己情况，本次刊行可迁移公司 债券拟召募资金总额为不卓越东谈主民币 46,000.00 万元（含本数），具体刊行鸿沟由 股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在上述额度范围内详情。      （三）证券面值      本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100.00 元。      （四）刊行价钱或订价方式      本次刊行的可转债按面值刊行。      （五）瞻望召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额      本次可转债瞻望召募资金量为不卓越 46,000.00 万元（含 46,000.00 万元）， 召募资金净额将在扣除刊行用度后详情。      （六）召募资金专项存储的账户      公司已制定召募资金不休相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会 （或董事会授权东谈主士）详情。      （七）本次召募资金用途      本次刊行可迁移公司债券的召募资金总额不卓越 46,000.00 万元（含本数）， 扣除刊行用度后，召募资金净额将投资于以下边幅：                                                  单元：万元 序号            边幅称呼               边幅总投资         拟干与召募资金 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（呈文稿）       边幅（一期）                总共                 82,853.91     46,000.00     如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干与本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的要害性和贫困性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹方式惩办。在不改变本次召募资金投资边幅的前提下，公司董 事会（或董事会授权东谈主士）可根据边幅履行需求，对上述边幅的召募资金干与顺 序和金额进行妥贴调整。     在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施进程的履行情况通过自筹资金先行干与，并在召募资金到位后按影相关法 律、律例礼貌的程序给以置换。     （八）刊行方式与刊行对象     本次可迁移公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会（或其 授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）协商详情。本次可迁移公司债券的刊行对象 为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证 券投资基金、稳妥法律礼貌的其他投资者等（国度法律、律例不容者除外）。     （九）承销方式及承销期     本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】 年【】月【】日至【】年【】月【】日。     （十）刊行用度                     边幅                不含升值税金额（万元） 保荐及承销费                                              【】 讼师费                                                 【】 管帐师费                                                【】 资信评级用度                                              【】 信息裸露及刊行手续费等                                         【】                     总共                              【】     以上刊行用度可能会根据本次刊行的履行情况有所增减。 江苏华辰变压器股份有限公司                    召募说明书（呈文稿）       （十一）证券上市的时刻安排、央求上市的证券交易所       本次刊行的主要日程安排如下： 交易日                  刊行安排               停牌安排 T-2    刊登召募说明书及摘抄、刊行公告、网启航演公告           正常交易 T-1    网启航演、原股东优先配售股权登记日、网下申购日          正常交易  T     刊登刊行指示性公告、原股东优先配售认购日、网上申购日       正常交易 T+1    刊登网上中签率及网下配售结果公告、进行网上申购摇号抽签      正常交易        刊登网上中签结果公告、网上投资者根据中签结果缴款、网下投资者 T+2                                     正常交易        根据配售结果缴款 T+3    主承销商根据网上网下资金到账情况详情最终配售结果和包销金额    正常交易 T+4    刊登刊行结果公告                         正常交易       上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要 突发事件影响刊行，保荐机构（主承销商）将实时公告，修改刊行日程。       （十二）本次刊行证券的上市流通       本次刊行收尾后，公司将尽快进取交所央求本次刊行的可转债上市，具体上 市时刻将另行公告。       （十三）投资者持有期的限制或承诺       本次刊行可迁移债券不设持有期的限制。 四、本次刊行可转债的基本条目       （一）债券期限       本次刊行的可转债期限为刊行之日起 6 年。       （二）面值       本次刊行的可转债每张面值 100 元东谈主民币。       （三）票面利率       本次刊行的可迁移公司债券票面利率的详情方式及每一计息年度的最终利 率水平，提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据 国度政策、市集景色和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商详情。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿）   本次可转债在刊行完成前如遇银行进款利率调整，则股东大会授权董事会 （或董事会授权东谈主士）对票面利率作相应调整。      （四）转股期限   本次刊行的可迁移公司债券转股期限自愿行收尾之日起满六个月后的第一 个交易日起至可迁移公司债券到期日止。      （五）评级情况   针对本次刊行可迁移公司债券，公司遴聘了联结伙信评估股份有限公司进行 信用评级。根据联结伙信出具的汇报，公司主体历久信用等第为 A+，本次可转 换公司债券信用等第为 A+。在本次可迁移公司债券的存续期限内，联结伙信将 每年进行一次如期追踪评级。      （六）债券持有东谈主会议相关事项   （1）依照其所持有的本期可转债数额享有《可转债召募说明书》商定利息；   （2）根据《可转债召募说明书》商定的条件将所持有的本期可转债转为公 司 A 股股票；   （3）根据《可转债召募说明书》商定的条件愚弄回售权；   （4）依照法律、行政律例及证券交易所业务规则等相关礼貌转让、赠与或 质押其所持有的本期可转债；   （5）依照法律、行政律例过头他范例性文献、                       《公司规则》等相关礼貌获取 相关信息；   （6）按《可转债召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本期可转债 本息；   （7）依照法律、行政律例及本规则相关礼貌参与或寄托代理东谈主参与债券持 有东谈主会议并愚弄表决权；   （8）法律、行政律例及《公司规则》所赋予的其动作公司债权东谈主的其他权 利。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿）   （1）死守公司所刊行的本期可转债条目的相关礼貌；   （2）依其所认购的本期可转债数额交纳认购资金；   （3）死守债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律律例礼貌及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求公司提 前偿付本期可转债的本金和利息；   （5）法律、行政律例及《公司规则》礼貌应当由本期可转债持有东谈主承担的 其他义务。   在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议：   （1）公司拟变更《可转债召募说明书》的商定；   （2）公司不可按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因职工持股规划、股权激勉或公司为爱戴公司价值及 股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、并吞、分立、驱散或者央求破产；   （4）保证东谈主（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发 生紧要不利变化；   （5）公司、单独或总共持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东谈主书面 提议召开；   （6）拟修改本期可转债债券持有东谈主会议规则；   （7）拟变更受托不休东谈主或受托不休合同的主要内容；   （8）公司不休层不可正常履行职责，导致公司债务送还才气濒临严重不确 定性；   （9）公司提议债务重组决策的；   （10）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要实质影响的事项； 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿）   （11）发生根据法律、行政律例、中国证监会、上海证券交易所及本规则的 礼貌，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托不休东谈主提议；   （3）单独或总共持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东谈主；   （4）相关法律、律例、中国证监会、上海证券交易所礼貌的其他机构或东谈主 士。      （七）转股价钱调整的原则及方式   本次刊行的可转债运转转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日 公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的 情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱打算） 和前一个交易日公司股票交易均价。具体运转转股价钱提请公司股东大会授权董 事会或其授权东谈主士在刊行前根据市集和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协 商详情。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易 日公司股票交易总量。   本次刊行完成后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公 司将按上述条件出现的先后轨则，按序对转股价钱进行调整（保留少许点后两位， 终末一位四舍五入），具体调整方式如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿）   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；   上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。   其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为该次送股率或转增股 本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股 利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站和中国证券监督不休委员会指定的上市公司信息裸露 媒体上刊登转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及 暂停转股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主 转股央求日或之后，迁移股份登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按本公司调整 后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、并吞、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主的 债职权益或转股繁衍权益时，本公司将视具体情况按照公道、公道、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主权益的原则调整转股价钱。相关 转股价钱调整内容及操作办法将依据届时国度相关法律律例及证券监管部门的 相关礼貌来制订。      （1）修正条件及修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权提议转股价钱向下修 正决策并提交股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整 的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价打算，在 转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价打算。 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（呈文稿）   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当藏匿。修正后的转股价钱应不低 于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司 股票交易均价。   （2）修正程序   公司向下修正转股价钱时，须在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上 市公司信息裸露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂 停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱 修正日）起，起首还原转股央求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，迁移股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   （八）赎回条目   在本次刊行的可迁移公司债券期满后 5 个交易日内，公司将赎回全部未转股 的可迁移公司债券，具体赎回价钱由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授 权东谈主士）根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商详情。   在本次刊行的可迁移公司债券转股期内，当下述两种情形的放荡一种出当前， 公司有权决定按照可迁移公司债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分 未转股的可迁移公司债券：   （1）在本次刊行的可迁移公司债券转股期内，如果公司股票在职何一语气三 十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含     ；   （2）当本次刊行的可迁移公司债券未转股余额不足 3,000.00 万元时。   当期应计利息的打算公式为：IA=B×i×t÷365   IA：指当期应计利息； 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿）   B：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主理有的将被赎回的可迁移公司债券 票面总金额；   i：指可迁移公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱打算，转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价钱打算。   （九）回售条目   在本次刊行的可迁移公司债券终末两个计息年度内，如果公司股票任何一语气 三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可迁移公司债券持有东谈主有 权将其持有的可迁移公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回 售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可迁移公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价 格打算，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱打算。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第 一个交易日起再行打算。   本次刊行的可迁移公司债券终末两个计息年度，可迁移公司债券持有东谈主在每 年回售条件初度得意后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初度得意回售条 件而可迁移公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售呈文期内呈文并实施回售 的，该计息年度不应再愚弄回售权，可迁移公司债券持有东谈主不可屡次愚弄部分回 售权。   若本次刊行的可迁移公司债券召募资金投资边幅的实施情况与公司在召募 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（呈文稿） 说明书中的承诺情况比较出现紧要变化，根据中国证监会、上交所的相关礼貌被 视作改变召募资金用途或被中国证监会、上交所认定为改变召募资金用途的，可 迁移公司债券持有东谈主享有一次回售的职权。可迁移公司债券持有东谈主有权将其持有 的可迁移公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。   可迁移公司债券持有东谈主在附加回售条件得意后，不错在公司公告后的附加回 售呈文期内进行回售，本次附加回售呈文期内作假施回售的，不应再愚弄附加回 售权。   当期应计利息的打算方式参见“（八）赎回条目”的相关内容。   （十）还本付息期限、方式   本次刊行的可迁移公司债券采纳每年付息一次的付息方式，到期返璧扫数未 转股的可迁移公司债券本金和终末一年利息。   年利息指可迁移公司债券持有东谈主按持有的可迁移公司债券票面总金额自可 迁移公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的打算公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可迁移公司债券票面总金额；   i：指可迁移公司债券确当年票面利率。   （1）本次刊行的可迁移公司债券采纳每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为可迁移公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可迁移公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个管事日，顺缓期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿） 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求迁移成公司股票的可迁移公司债券，公司不再向其 持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可迁移公司债券持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （5）公司于本次刊行的可迁移公司债券期满后五个交易日内办理完毕偿还 债券余额本息的事项。   （十一）转股股数详情方式   本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的打算 方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为可转债持有东谈主央求转股的数目；V 为债券持有东谈主央求转股的可转 换公司债券票面总金额；P 为央求转股当日有用的转股价钱。   可迁移公司债券持有东谈主央求迁移成的股份须为整数股。本次刊行的可迁移公 司债券持有东谈主央求转股后，转股时不足迁移为一股的可迁移公司债券余额，公司 将按照上交所等部门的相关礼貌，在可迁移公司债券持有东谈主转股当日后的五个交 易日内以现金兑付该可迁移公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息。   （十二）转股年度相关股利的包摄   因本次刊行的可迁移公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数普通股股东（含因可迁移公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十三）向原股东配售的安排   本次刊行的可迁移公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权逝世配 售权。向原股东优先配售的具体配售比例提请公司股东大会授权公司董事会（或 董事会授权东谈主士）在本次刊行时根据具体情况详情，并在本次可迁移公司债券的 刊行公告中给以裸露。   原股东优先配售之外的余额和原股东逝世优先配售后的部分采纳网下对机 构投资者发售和/或通过上交所交易系统网上订价刊行相结合的方式进行，余额 由承销商包销。具体刊行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与保 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿） 荐机构（主承销商）在刊行前协商详情。   （十四）担保事项   本次刊行的可迁移公司债券不提供担保。   （十五）本次可转债决策的有用期   公司本次刊行可转债决策的有用期为十二个月，自愿行决策经股东大会审议 通过之日起打算。   （十六）失约责任   （1）在本期可转债到期、加速送还（如适用）时，公司未能偿付到期应付 本金和/或利息；   （2）公司不履行或违抗受托不休合同项下的任何承诺或义务（第（1）项所 述失约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生紧要不利影响，在 经债券受托不休东谈主书面见知，或经单独或并吞持有本期可转债未偿还面值总额百 分之十以上的可转债持有东谈主书面见知，该失约在上述见知所要求的合理期限内仍 未予纠正；   （3）公司在其财富、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还 本付息才气产生实质不利影响，或出售其紧要财富等情形以致对公司就本期可转 债的还本付息才气产生紧要实质性不利影响；   （4）在债券存续期间内，公司发生驱散、刊出、淹没、歇业、计帐、丧失 送还才气、被法院指定接受东谈主或已起首相关的法律程序；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、法律解释或敕令，或上述礼貌的解释的变更导致 公司在受托不休合同或本期可转债项下义务的履行变得分歧法；   （6）在债券存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生紧要不 利影响的情形。 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿）   在清醒公司发生未偿还本期可转债到期本息情形的，债券受托不休东谈主应当召 集可转债持有东谈主会议，按照会议决议礼貌的方式雅致公司的失约责任，包括但不 限于向公司拿起民事诉讼、参与重组或者破产等相关法律程序；在可转债持有东谈主 会议无法有用召开或未能形成有用会议决议的情形下，债券受托不休东谈主不错按照 《公司债券刊行与交易不休办法》的礼貌接受全部或部分可转债持有东谈主的寄托， 以我方口头代表可转债持有东谈主拿起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序；   在清醒公司发生组成可转债失约情形之一的（前述第（1）项除外），并瞻望 公司将不可偿还债务时，债券受托不休东谈主应当要求公司追加担保，并可照章央求 法定机关采取财产保全措施。   本债券刊行争议的惩办应适用中国法律。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，起初应在争议各方之间协商惩办； 协商不成的，应在债券守约方住所所在地有统帅权的东谈主民法院通过诉讼惩办。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行惩办时，除争议事项外，各方 有权连接愚弄本合同项下的其他职权，并应履行本合同项下的其他义务。   （十七）本次可转债的受托不休东谈主   公司与甬兴证券订立了《江苏华辰变压器股份有限公司与甬兴证券有限公司 之向不特定对象刊行可迁移公司债券受托不休合同》，同意聘任甬兴证券动作本 次可转债的受托不休东谈主。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式 取得并持有本次可转债的投资者，均视同同意《受托不休合同》中对于刊行东谈主、 受托不休东谈主、可转债持有东谈主职权义务的相关商定。 五、本次刊行的相关当事东谈主 （一）刊行东谈主：江苏华辰变压器股份有限公司 法定代表东谈主     张孝金 住所        江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东 董事会通告     杜秀梅 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 电话          0516-85056699 传真          0516-85076699 （二）保荐机构和主承销商：甬兴证券有限公司 法定代表东谈主       李抱 住所          浙江省宁波市鄞州区海晏北路 565、577 号 8-11 层 保荐代表东谈主       殷磊刚、邱丽 边幅协办东谈主       童芳 边幅组成员       蒋敏、张迎、黄晖娅、万江涛、赵梓涵 电话          0574-89265162 传真          0574-87082013 （三）讼师事务所：上海市锦天城讼师事务所 负责东谈主         沈国权 住所          上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 承办讼师        何年生、马薄乔、曹新竹 电话          021-20511000 传真          021-20511999 （四）审计机构：天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主         翁伟 住所          浙江省杭州市西溪路 128 号 6 楼 承办注册管帐师     胡友邻、冯益祥、叶群、何林飞 电话          0571-88216888 传真          0571-88216999 （五）央求上市的证券交易所：上海证券交易所 住所          上海市浦东新区杨高南路 388 号 电话          021-68808888 传真          021-68804868 （六）收款银行：宁波银行海曙支行 户名          甬兴证券有限公司 账号          20010122000743666 （七）资信评级机构：联结伙信评估股份有限公司 资信评级机构负责东谈主   万华伟 住所          北京市向阳区开国门外大街 2 号中国东谈主保财险大厦 17 层 承办署名分析师     杨恒、崔濛骁、刘柏源 电话          010-85679696 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 传真          010-85679228 （八）可转债登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址        上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话          021-58708888 传真          021-58899400 六、刊行东谈主与本次刊行相关东谈主员之间的关系   支配本召募说明书签署日，公司与本次刊行相关的保荐东谈主、承销机构、证券 服务机构过头负责东谈主、高档不休东谈主员、承办东谈主员之间不存在径直或转折的股权关 系或其他利益关系。 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿）                 第三节 风险因素   投资者在评价公司本次刊行的可转债时，除本召募说明书提供的其他贵寓外， 应终点谨慎的研究下述各项风险因素。下述风险因素是根据要害性原则或有可能 影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不示意风险因素会按序发生。 一、与刊行东谈主相关的风险   （一）经营风险   公司采购的原材料主要包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、 铝材等，主要原材料采购价钱如发生大幅波动将对公司的经营效率产生较大影响。 汇报期内，铜材及取向硅钢价钱波动较为泄漏。如果畴昔公司主要原材料的采购 价钱发生大幅高潮而相关产品价钱未能实时调整，公司将濒临营业成本上升、毛 利率水平下降等风险，进而可能对公司的盈利才气形成不利影响。   公司所处输配电及支配开垦行业，新时期、新工艺和新产品的开发和改进是 公司赢得市集的要津。公司连年来取得了精深的研发效率，多项研发效率一经通 过央求专利的方式获取了保护，部分研发效率尚处于央求专利的过程中，还有部 分研发效率和工艺诀要是公司多年来积蓄的非专利时期。如果该等研发效率失密 或受到侵害，将给公司出产经营带来不利影响。公司已制定并执行了中枢时期相 关的守秘轨制，支配本召募说明书签署日，公司未发生时期泄密的情况，但在市 场竞争日益热烈的行业布景下，不摒除中枢时期发生泄密的可能性，若中枢时期 泄密，公司时期守秘和出产经营将受到不利影响。   汇报期内，公司被认定为高新时期企业，享受减按 15%的税率交纳企业所得 税的税收优惠政策；启能电气、华变电力和宁夏华辰适用小微企业所得税优惠政 策。若畴昔公司不可持续稳妥上述税收优惠认定标准或国度调整上述税收优惠政 策，则公司企业所得税用度将有所增多，公司税后利润将受到一定影响。 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿）    汇报期内，公司存在未为部分职工交纳社保及住房公积金的情况。支配本募 集说明书签署日，刊行东谈主未因社保及住房公积金欠缴问题受到相关主宰部门的行 政处罚，但为稳妥条件的职工交纳社会保障、住房公积金是公司的法界说务，因 此，刊行东谈主存在社会保障和住房公积金被追缴以及被处以行政处罚的风险。 万元、102,450.02 万元、151,014.77 万元和 66,797.85 万元，利润总额分别为 8,596.23 万元、9,119.75 万元、13,412.92 万元和 4,458.29 万元，合座呈现增长趋势。公司 经营事迹主要受下流输配电开垦市集需求及产品毛利率影响，若畴昔市集需求增 长不足预期，或市集竞争大幅增多导致产品毛利率持续下滑，公司经营事迹存在 波动的风险，顶点情况下存在净利润大幅下滑的风险。    （二）财务风险 净额分别为 1,413.32 万元、-7,885.84 万元、-6,956.31 万元和-11,941.09 万元，报 告期内公司经营行动产生的现金流量净额低于同期净利润水平，主要原因系公司 客户主要为我国部分主要发电集团（国度能源集团、国电投等）、两大电网（国 家电网、南边电网）、两大 EPC 单元（中电建、中国能建）、抽象能源决策服务 商（阳光电源、科华数据等）、电力工程末端用户（中国石化、中国中车等）等 行业知名国有企业或上市公司，在回款方面，前述客户的货款结算周期较长。而 公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算平时为现金或账期较短， 该结算模式导致经营行动净现金流入较为滞后。其次，由于公司汇报期内销售收 入增长较快，当期客户回款不足以遮掩公司经营鸿沟延迟所需支付的款项。畴昔， 公司存在经营行动净现金流为负而对公司的出产经营和经营事迹形成不利影响 的风险。 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 值分别为 36,866.54 万元、51,152.24 万元、80,695.25 万元和 81,165.68 万元，占 各期财富总额的比例分别为 43.55%、37.77%、45.36%和 43.00%，占比较大。随 着公司经营鸿沟的扩大，应收账款可能会进一步增多。公司存在应收账款出现逾 期或无法收回而发生坏账的可能，从而对公司事迹和出产经营产生影响。    公司主要采纳“以销定产，标准化产品树立安全库存”的原则组织出产，期 末存货主如若根据客户订单、需求预测或安全库存进行出产及发货所需的各式原 材料、在产品及库存商品。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末， 公司存货的账面价值分别为 16,800.41 万元、24,204.62 万元、28,197.69 万元和 若畴昔原材料价钱大幅波动，产品市集价钱大幅下落，或产品产能远超市集需求 出现滞销，公司存货将濒临减值风险，将会对公司的经营事迹产生不利影响。 成变化等因素的影响，存在一定的波动。如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司 产品销售价钱下降，而公司未能实时通过提高时期水平、产品质料以搪塞市集竞 争，或者原材料价钱上升，而公司未能有用支配产品成本等情况发生，则存在毛 利率下滑的风险。 二、与行业相关的风险    （一）宏不雅经济及下流行业周期波动的风险    公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输配电及控 制开垦的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开垦等，豪迈应用于传统电 力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、 工业制造、基础设施和房产建筑等领域。公司经营事迹与宏不雅经济、下流行业的 合座发展景色、景气程度密切相关。若畴昔国表里宏不雅经济环境及国度相关产业 政策发生变化，上述下流行业景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿） 主要产品的市集需求，将对公司的经营事迹产生一定不利影响。   （二）行业监管政策变化风险   公司产品主要应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新 能源汽车充电设施、轨谈交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域，客户对 产品的可靠性和安全性等性能方针要求较高。因此，产品除必须稳妥相关行业标 准外，部分产品还需要通过相关认证，以及得意客户的定制化要求。跟着节能环 保标准的无间莳植，对公司产品的时期标准和环保、质料要求也将无间提高，需 要增多公司研发干与、无间改进出产工艺和提高质料查验标准，可能会对公司产 品的利润率形成影响。   （三）市集竞争加重风险   跟着国度大肆倡导节能环保以及智能电网的扶植，市集鸿沟迅速扩大，诱导 了国内越来越多的企业，畴昔精深的新竞争者可能会随之出现；同期以施耐德电 气（中国）有限公司、ABB（中国）有限公司等为代表的国际跨国企业进入国内 市集后对腹地企业形成较高压力，加重市集竞争的程度。若公司未能收拢行业机 遇，持续扩大经营鸿沟，并莳植产品质料、不休、服务等方面的才气，可能在激 烈的市集竞争中处于不利地位。 三、其他风险   （一）与本次召募资金投资边幅相关的风险   本次召募资金投资于新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）、 新能源电力装备数字化工场扶植边幅以及补充流动资金等边幅，前述召募资金投 资边幅达产后，公司主要产品的产能将进一步提高。公司对本次召募资金投资项 目的风险及可行性进行了详确分析，在详情召募资金投资边幅时，公司已审慎考 虑了行业畴昔的发展趋势、自己时期实力、目下产品结构、客户履行需求，并对 产业政策、边幅进程等因素进行了充分的调研和分析，审慎制定了本次召募资金 投资规划，况兼规划通过加强组织不休、东谈主才激勉、市集营销及销售等一系列措 施来消化新增产能。 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿）   鉴于当前新能源等市集需求较大，公司也具备较强的市集竞争力，公司合计 新增产能不错得到较好消化。然而，本次召募资金投资边幅需要一定的扶植期和 达产期，在边幅实施过程中及边幅建成后，假如国度政策、市集环境、行业时期 及相关因素出现紧要不利变化，导致相关产品市集竞争加重，下流行业对公司产 品的需求大幅萎缩，新增客户和订单不足，则可能导致公司本次召募资金投资项 目新增产能无法完全消化，公司可能濒临边幅履行效益与预期存在各别，致使发 生边幅初期亏蚀的风险，从而给公司经营带来不利影响。   公司本次召募资金投资边幅的效益是基于现有市集环境所作念出的合理预判， 况兼召募资金投资边幅扶植完成至产能完全开释均需要一定时刻，因此，本次募 集资金投资边幅的预期效益实现有在一定概略情味。若本次召募资金投资边幅建 设进程受不可预见因素影响而出现延后、或边幅建成后市集竞争加重等，均可能 导致公司本次召募资金投资边幅未达预期效益。   本次召募资金投资边幅的投资鸿沟较大，且主要为白叟性支拨，边幅建成后 将形成金额较大的固定财富和无形财富，该等财富按照公司的折旧及摊销政策进 行折旧和摊销，每年将新增较大金额的折旧、摊销。诚然根据边幅效益测算，本 次召募资金投资边幅带来的收入足以对消新增的折旧、摊销影响，但若因行业发 展趋势、市集环境或公司自己经营景色发生紧要不利变化，导致募投边幅无法实 现预期收益，则募投边幅新增的折旧、摊销将可能对公司经营事迹产生不利影响， 致使导致公司利润出现下滑。   （二）与本次向不特定对象刊行可迁移公司债券相关的风险   公司本次可转债刊行决策一经公司董事会及股东大会批准。根据相关法律法 规的礼貌，本次可转债尚需经上海证券交易所审核通过和中国证监会同意注册后 方可实施，能否取得相关批准以及最终取得批准的时刻存在概略情味。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿）     在可迁移债券存续期限内，公司需对未转股的可迁移债券偿付利息及到期时 兑付本金。此外，在可迁移债券触发还售条件时，若投资者愚弄回售权，则公司 将在短时刻内濒临较大的现金支拨压力，对企业出产经营产生负面影响。因此， 若公司经营行动出现未达到预期汇报的情况，不可从预期的还款来源获取弥散的 资金，可能影响公司对可迁移债券本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承 兑才气。     同期，本次可迁移公司债券为无担保信用债券，无特定的财富动作担保品， 也莫得担保东谈主为本次债券承担担保责任。如果本次可转债存续期间出现对公司经 营才气和偿债才气有紧要负面影响的事件，本次可转债可能因未设担保而增多兑 付风险。     本次可迁移债券转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好 及预期等诸多因素影响。如因公司股票价钱低迷或未达到债券持有东谈主预期等原因 导致可迁移债券未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可迁移债券偿付本金 和利息，从而增多公司的财务用度责任和资金压力。     在本次刊行的可迁移债券转股期内，如果公司 A 股股票一语气 30 个交易日中 至少有 15 个交易日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次 刊行的可迁移债券未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值 加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可迁移债券。如公司愚弄上述赎 回权，赎回价钱为债券面值加当期应计利息的价钱，有可能低于投资者取得可转 换债券的价钱，从而形成投资者的损失。 险     本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条目。在本次刊行的可迁移债券存续 期间，当公司 A 股股票在职意一语气 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价 低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正决策并提交 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（呈文稿） 公司股东大会审议表决。该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上 通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可迁移债券的股东应 当藏匿。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票的交易均价。   可迁移债券存续期内，在得意可迁移债券转股价钱向下修正条件的情况下， 基于公司的履行情况、股价走势、市集因素等多重研究，公司董事会可能不提议 转股价钱向下调整决策，或董事会虽提议转股价钱向下调整决策但决策未能通过 股东大会表决。因此，存续期内可迁移债券持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条 款作假施以及幅度概略情的风险。   可迁移债券动作繁衍金融产品具有股票和债券的双重本性，其二级市集价钱 受到市集利率水平、票面利率、剩余年限、转股价钱、上市公司股票价钱、赎回 条目及回售条目、投资者心理预期等诸多因素的影响，价钱波动情况较为复杂， 致使可能会出现极端波动或与其投资价值背离的征象，从而可能使投资者濒临一 定的投资风险。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形式、股票市集总体景色等多种因 素影响。本次可迁移债券刊行后，如果公司股价持续低于本次可迁移债券的转股 价钱，可迁移债券的迁移价值将因此责备，从而导致可迁移债券持有东谈主的利益蒙 受损失。诚然本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条目，但若公司由于各式客 不雅原因导致未能实时向下修正转股价钱，或者即使公司向下修正转股价钱股价仍 低于转股价钱，仍可能导致本次刊行的可迁移债券迁移价值责备，可迁移债券持 有东谈主的利益可能受到紧要不利影响。   本次可转债刊行后，如债券持有东谈主在转股期起首后的较短期间内将大部分或 全部可转债迁移为公司股票，公司股本和净财富将有一定程度的增多，但本次募 集资金从干与到产生收益需要一定的时刻，故可能存在公司利润增长幅度小于总 股本及净财富增多幅度的情况。本次刊行召募资金到位后，公司存在每股收益及 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿） 净财富收益率下降的风险。   联结伙信对本次刊行的可转债进行了评级，公司主体历久信用等第为 A+， 本次可迁移公司债券信用等第为 A+。联结伙信将在本次债券信用级别有用期内 或者本次债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、自己经营或财务景色 变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续追踪。 在本次可转债的存续期内，若由于公司外部经营环境、自己或评级标准等因素变 化，从而导致本次债券的信用评级级别发生不利变化，将增多投资者的投资风险。 江苏华辰变压器股份有限公司                                           召募说明书（呈文稿）                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前公司股本总额及前十名股东持股情况      支配 2024 年 6 月 30 日，公司股本为 160,000,000 股，股本结构具体如下：             股份性质                 股份数目（股）                   持股比例（%） 一、有限售条件股份                               120,000,000               75.00 二、无穷售条件股份                                40,000,000               25.00 三、普通股股份总和                               160,000,000              100.00      支配 2024 年 6 月 30 日，公司前十大股东过头持股情况如下：                                                持股比例        持有限售条件的股 序号      股东姓名/称呼       股东性质      持股数（股）                                                 （%）         份数目（股）       中国工商银行股份有       限公司－富国天惠精       选成长搀和型证券投        资基金（LOF）       徐州市铜山区众和商                      境内非国有                       法东谈主          合伙）       徐州市铜山区久泰商                      境内非国有                       法东谈主          合伙） 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（呈文稿）                                                      持股比例      持有限售条件的股 序号     股东姓名/称呼             股东性质        持股数（股）                                                       （%）       份数目（股）       中金公司－扶植银行        结伙产不休规划       中信银行股份有限公         证券投资基金               总共                       129,651,284     81.03      120,000,000 二、公司组织结构图及要害权益投资情况      （一）公司组织结构图      （二）刊行东谈主控股公司基本情况      支配本召募说明书签署日，刊行东谈主共领有 3 家全资或控股子公司，具体情况 如下：      公司称呼         徐州启能电气开垦有限公司      成偶然间         2015 年 6 月 23 日      注册老本         500.00 万元      实收老本         500.00 万元      法定代表东谈主        张孝玉      股东组成         江苏华辰持股 100.00%      主营业务         配电开垦外壳等产品的出产与销售 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（呈文稿） 主要出产经营地    江苏徐州            许可边幅：谈路货色运载（不含危机货色）                              （照章须经批准的边幅，经            相关部门批准后方可开展经营行动，具体经营边幅以审批结果为准）            一般边幅：金属包装容器及材料制造；有色金属压延加工；金属材料            制造；金属成品销售；配电开关支配开垦制造；配电开关支配开垦销   经营范围            售；变压器、整流器和电感器制造；电机制造；风机、电扇制造；风            机、电扇销售；通用开垦制造（不含特种开垦制造）；仪器姿色销售；            电线、电缆经营（除照章须经批准的边幅外，凭营业派司照章自主开            展经营行动）               边幅                      2023 年 12 月 31 日/2023 年度              总财富                                                 1,219.87  主要财务数据      净财富                                                  814.72  （单体报表）             营业收入                                                 1,033.75 （单元：万元）              净利润                                                  184.60                          天健管帐师事务所基于江苏华辰并吞财务报表审计的             审计情况                          要求对并吞范围内子公司的上述财务数据执行了审计   公司称呼     江苏华变电力工程有限公司   成偶然间     2021 年 4 月 12 日   注册老本     5,000.00 万元   实收老本     4,300.00 万元  法定代表东谈主     李佳倚   股东组成     江苏华辰持股 70.00%；徐州高新区工程扶植有限公司持股 30.00%   主营业务     电力工程施工 主要出产经营地    江苏徐州            许可边幅：建筑智能化工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、            维修和试验；扶植工程施工；地质灾害治理工程施工；文物保护工程            施工；发电业务、输电业务、供（配）电业务；房屋建筑和市政基础            设施边幅工程总承包；扶植工程施工（除核电站扶植经营、民用机场            扶植）；建筑劳务分包；消防设施工程施工；施工专科功课；扶植工程            遐想（照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动，            具体经营边幅以审批结果为准）   经营范围     一般边幅：金属门窗工程施工；园林绿化工程施工；光伏开垦及元器            件销售；领略场合设施工程施工；土石方工程施工；太阳能发电时期            服务；时期服务、时期开发、时期盘问、时期交流、时期转让、时期            推广；时期推广服务；新能源原动开垦销售；风力发电时期服务；对            外承包工程；发电时期服务；科技推广和应用服务；工程不休服务；            电力行业高效节能时期研发；风电场相关系统研发；储能时期服务；            纠合式快速充电站；充电支配开垦租借；电动汽车充电基础设施运营            （除照章须经批准的边幅外，凭营业派司照章自主开展经营行动）  主要财务数据       边幅                      2023 年 12 月 31 日/2023 年度 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（呈文稿）  （单体报表）      总财富                                                  1,057.15 （单元：万元）              净财富                                                   791.80             营业收入                                                  1,382.29              净利润                                                    -28.26                          天健管帐师事务所基于江苏华辰并吞财务报表审计的             审计情况                          要求对并吞范围内子公司的上述财务数据执行了审计   公司称呼     宁夏华辰新能源科技有限公司   成偶然间     2023 年 10 月 24 日   注册老本     2,000.00 万元   实收老本     470.50 万元  法定代表东谈主     翟基宏   股东组成     江苏华辰持股 100.00%   主营业务     未履行开展经营 主要出产经营地    宁夏回族自治区吴忠市            许可边幅：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；特种设            备查验检测；特种开垦遐想；谈路货色运载（不含危机货色）（照章须            经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动）一般边幅：变            压器、整流器和电感器制造；配电开关支配开垦制造；输配电及支配            开垦制造；智能输配电及支配开垦销售；配电开关支配开垦销售；配            电开关支配开垦研发；电力行业高效节能时期研发；海优势电相关系            统研发；光伏开垦及元器件制造；光伏开垦及元器件销售；纠合式快            速充电站；充电桩销售；电力设施器材制造；机械电气开垦制造；轨   经营范围     谈交通专用开垦、要津系统及部件销售；风力发电机组及零部件销售；            机械开垦销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电气设            备修理；电线、电缆经营；润滑油销售；时期服务、时期开发、时期            盘问、时期交流、时期转让、时期推广；非居住房地产租借；太阳能            发电时期服务；电板制造；电板销售；风力发电时期服务；标准化服            务；新兴能源时期研发；软件开发；信息系统集成服务；信息时期咨            询服务；数据处理和存储支撑服务；电板零配件销售；太阳能热发电            产品销售（除许可业务外，可自主照章经营法律律例非不答应限制的            边幅）               边幅                       2023 年 12 月 31 日/2023 年度              总财富                                                         -  主要财务数据      净财富                                                         -  （单体报表）             营业收入                                                         - （单元：万元）              净利润                                                         -                          天健管帐师事务所基于江苏华辰并吞财务报表审计的             审计情况                          要求对并吞范围内子公司的上述财务数据执行了审计 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿）   （三）刊行东谈主参股公司基本情况   支配本召募说明书签署日，刊行东谈主不存在参股公司。   （四）刊行东谈主分公司基本情况   支配本召募说明书签署日，刊行东谈主有 1 家分公司，具体情况如下：  称呼    江苏华辰变压器股份有限公司深圳分公司  住所    深圳市宝安区西乡街谈管事社区兴业路 3012 号蘅芳老兵大厦西座厂房 7003 成立日期   2023 年 7 月 5 日  负责东谈主   高冬        一般经营边幅是：变压器、整流器和电感器制造；电力设施器材制造；电工        机械专用开垦制造；电机制造；微特电机及组件制造；发电机及发电机组制        造；机械电气开垦制造；配电开关支配开垦制造；配电开关支配开垦销售；        配电开关支配开垦研发；电力行业高效节能时期研发；海优势电相关系统研        发；光伏开垦及元器件制造；光伏开垦及元器件销售；轨谈交通专用开垦、        要津系统及部件销售；电子元器件与机电组件开垦制造；电力电子元器件销        售；电线、电缆经营；润滑油销售；时期服务、时期开发、时期盘问、时期 经营范围   交流、时期转让、时期推广；太阳能发电时期服务；电板制造；电板销售；        风力发电时期服务；标准化服务；新兴能源时期研发；软件开发；信息系统        集成服务；信息时期盘问服务；数据处理和存储支撑服务；电板零配件销售；        太阳能热发电产品销售；输配电及支配开垦制造；智能输配电及支配开垦销        售。（除照章须经批准的边幅外，凭营业派司照章自主开展经营行动），许可        经营边幅是：时期相差口；货色相差口；相差口代理；特种开垦遐想；谈路        货色运载（不含危机货色）。（照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可        开展经营行动，具体经营边幅以相关部门批准文献约略可证件为准） 三、控股股东和履行支配东谈主基本情况   （一）支配关系   支配本召募说明书签署日，张孝金径直持有公司 52.50%股份，并通过众和 商务、久泰商务转折持有公司 0.88%的股份，为公司的控股股东及履行支配东谈主。 公司自 2022 年 5 月 12 日上市以来，控股股东和履行支配东谈主未发生变化。   公司与控股股东、履行支配东谈主之间的支配关系如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿）   （二）控股股东和履行支配东谈主的基本情况   张孝金先生，1968 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科 学历。现任江苏华辰董事长兼总司理。曾任徐州市华辰金属贸易有限公司执行董 事兼司理；徐州华辰运载有限公司执行董事兼司理；徐州市金鼎钢铁工贸有限公 司总司理；华辰有限执行董事兼总司理。   支配本召募说明书签署日，张孝金除径直持有公司 52.50%股份外，还持有 众和商务 13.98%的份额，持有久泰商务 21.29%的份额。众和商务和久泰商务系 刊行东谈主的持股平台，未履行开展业务。   （三）公司控股股东、履行支配东谈主所持公司股份的质押、冻结和其它限制 职权的情况   支配本召募说明书签署日，公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金持有公司的股 份不存在质押、冻结和其它限制职权的情况。 四、汇报期内相关主体所作出的要害承诺及履行情况   （一）本次刊行前作出的要害承诺及履行情况   本次刊行相关主体已作出的要害承诺过头履行情况参见刊行东谈主于 2024 年 4 月 25 日在上交所网站（http://www.sse.com.cn/）裸露的《江苏华辰变压器股份有 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿） 限公司 2023 年年度汇报》之“第六节 要害事项”之“一、承诺事项履行情况”。   支配 2024 年 6 月 30 日，上述要害承诺过头履行情况未发生变化。   （二）本次刊行所作出的要害承诺及履行情况   根据《国务院办公厅对于进一步加强老本市集中小投资者正当权益保护管事 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进老本市集健康发展 的多少意见》      （国发〔2014〕17 号）以及《对于首发及再融资、紧要财富重组摊 薄即期汇报相关事项的带领意见》               （证监会公告〔2015〕31 号）等相关文献的规 定，为保障中小投资者利益，公司就本次向不特定对象刊行可迁移公司债券对即 期汇报摊薄的影响进行了分析，并提议了具体的填补汇报措施，相关主体对公司 填补汇报措施能够得到切实履行作念出了承诺，具体情况如下：   （1）公司控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主的承诺：   “1、本东谈主不会越权侵略公司经营不休行动，不会侵占公司的利益； 关填补汇报措施的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，本东谈主 甘愿照章承担相应的法律责任； 员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补汇报措施过头承诺作念出另行礼貌或 提议其他要求，且上述承诺不可得意该等礼貌的，本东谈主承诺届时将按照最新礼貌 出具补充承诺。”   （2）公司董事、高档不休东谈主员的承诺：   “1、本东谈主承诺不会无偿或以不公道条件向其他单元或者个东谈主运输利益，也 不会采纳其他方式损伤公司利益； 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（呈文稿） 员会制定的薪酬轨制与公司填补汇报措施的执行情况相挂钩； 全力促使该股权激勉的行权条件与公司填补汇报措施的执行情况相挂钩； 关填补汇报措施的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，本东谈主 甘愿照章承担相应的法律责任； 员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补汇报措施过头承诺作念出另行礼貌或 提议其他要求，且上述承诺不可得意该等礼貌的，本东谈主承诺届时将按照最新礼貌 出具补充承诺。” 债认购的规划与承诺      公司持股 5%以上股东、董事、监事及高档不休东谈主员对于参与本次可转债认 购的规划与承诺具体详见“紧要事项指示”之“五、公司控股股东及一致行动东谈主、 持股 5%以上股东、董事、监事及高档不休东谈主员对于参与本次可转债的认购意向 及承诺”。 五、刊行东谈主董事、监事、高档不休东谈主员      （一）董事、监事、高档不休东谈主员的基本情况      公司现任董事、监事、高档不休东谈主员的基本情况如下： 序号    姓名       职务       性别   年齿        本期任期           获取的税前薪                                                       酬总额（万元）                                    -2026 年 8 月 13 日             董事、副总司理、财               2023 年 8 月 14 日             务总监、董事会通告              -2026 年 8 月 13 日                                    -2026 年 8 月 13 日                                    -2026 年 8 月 13 日                                    -2026 年 8 月 13 日 江苏华辰变压器股份有限公司                            召募说明书（呈文稿） 序号    姓名        职务      性别    年齿    本期任期      获取的税前薪                                               酬总额（万元）                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日     注：沙丽从 2024 年 1 月 30 日起首担任公司副总司理，该部分薪酬是其 2023 年担任公 司企管部副司理、司理、企管中心总监期间获取的报答。      支配本召募说明书签署日，公司董事会由 7 名成员组成，其中 3 名为寂寥董 事，具体情况如下：      （1）张孝金先生      参见本节“三、控股股东和履行支配东谈主基本情况”之“（二）控股股东和实 际支配东谈主的基本情况”。      （2）杜秀梅女士，1972 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 专科学历。现任江苏华辰董事、副总司理、董事会通告、财务总监；徐州科风工 程盘问服务有限公司法定代表东谈主、执行董事；久泰商务执行事务合伙东谈主。曾历任 天津富士达摩托车制造有限公司徐州分公司财务主宰；铜山县恒信嘉业燃气有限 公司财务主宰；华辰有限财务司理、财务总监。      （3）张晨晨女士，1988 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大 学本科学历。现任江苏华辰董事、企管中心司理。曾历任临沂大唐琴行教师；金 元证券股份有限公司徐州北京南路营业部客户司理、牙东谈主。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿）   （4）蒋硕文先生，1967 年 8 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 专科学历。现任江苏华辰董事、副总司理、总工程师。曾历任泰州海田变压器厂 工程师；泰州海田变压器有限公司工程师；泰州海田电气制造有限公司工程师； 江苏精海变压器有限公司时期科长；华辰有限干变时期部部门司理。   （5）隋平先生，1971 年 7 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研 究生、副教授。现任江苏华辰寂寥董事；河南大学教师；天津东旭中大商贸有限 公司监事。曾历任中国长城铝业有限公司职员；西安万隆制药股份有限公司寂寥 董事；银川格正投资不休有限公司执行董事；上海影创光芯科技有限公司监事； 上海影创视讯科技有限公司董事；上海影创信息科技有限公司董事；重庆影创讯 息科技有限公司执行董事兼总司理；青岛影创信息科技有限公司执行董事兼司理； 成都影创信息时期有限公司司理；江西影创信息产业有限公司总司理；湘潭大学 教师；北京中迪投资股份有限公司（000609）寂寥董事；上海骏云贸易有限公司 执行董事；河北瑞星燃气开垦股份有限公司寂寥董事。   （6）张晓先生，1974 年 5 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研 究生、教授。现任中国矿业大学电气工程学院教师；江苏华辰寂寥董事；江苏国 传电气有限公司董事；北京昊创瑞通电气开垦股份有限公司寂寥董事。曾历任中 国矿业大学信息与电气工程学院教师；中国矿业大学电气与能源工程学院教师； 江苏国传电气有限公司监事；江苏昂内斯电力科技股份有限公司企业博士管事站 负责东谈主。   （7）高爱好先生，1962 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，EMBA。 现任江苏华辰寂寥董事；徐州市国有财富投资经营集团有限公司外部董事。曾历 任徐州食物公司（肉联厂）管帐主宰；徐州财政局管帐师事务所业务部主任；徐 州大彭管帐师事务所董事、副长处；江苏天华大彭管帐师事务所董事、副长处； 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司寂寥董事；江苏恩华药业股份有限公司 （002262）财务总监；赛摩智能科技集团股份有限公司（300466）寂寥董事。   支配本召募说明书签署日，公司监事会由 3 名成员组成，其中又名为职工代 表监事，具体情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（呈文稿）   （1）耿德飞先生，1973 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 专科学历。现任江苏华辰监事会主席。曾历任徐州苏能变压器有限公司总工程师； 江苏鹤都电气有限公司副总司理、总工程师；江苏彭变变压器有限公司副总司理、 总工程师；华辰有限出产司理、油变时期部司理；江苏华辰副总司理。   （2）刘冬先生，1976 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中专学 历。现任江苏华辰监事、营销中心销售总监。曾历任徐州第二制药厂试验员；上 海益忠电器有限公司商务代表；徐州久隆房地产开发有限公司行政专员；徐州市 华辰金属贸易有限公司销售司理；江苏华辰销售部司理、商务部司理。   （3）王广浩先生，1981 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中 专学历。现任江苏华辰职工代表监事、出产规划中心总监。曾历任深圳市信发电 子塑胶五金成品厂车间主任；香港天皓圆销售司理；徐州市恒源电器有限公司线 长；徐州市金天福电动车厂出产司理；江苏华辰出产规划部司理、干变出产部经 理、质管部司理。   支配本召募说明书签署日，公司高档不休东谈主员由 7 名成员组成，其中总司理 张孝金，副总司理、财务总监、董事会通告杜秀梅和副总司理蒋硕文兼任公司董 事，具体情况详见本节“1、董事会成员”的相关先容。其他高档不休东谈主员具体 情况如下：   （1）翟基宏先生，1989 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大 学专科学历。现任江苏华辰副总司理；宁夏华辰执行董事兼总司理。曾历任山东 省临沂市公安局罗庄公老实局非在编管事主谈主员；华辰有限采购部助理、采购部经 理；江苏华辰董事、董事长助理。   （2）李刚先生，1973 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学专 科学历。现任江苏华辰副总司理、启能电气监事。曾历任徐州苏能变压器有限公 司质检部部长、副总司理。   （3）高冬先生，1981 年 8 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本 科学历。现任江苏华辰副总司理；江苏华辰变压器股份有限公司深圳分公司负责 东谈主。曾历任徐州苏能变压器有限公司试验员；华辰有限质检部司理、出产部司理、 江苏华辰变压器股份有限公司                                   召募说明书（呈文稿） 箱变时期部司理、成套时期部司理；江苏华辰监事会主席。   （4）沙丽女士，1986 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本 科学历。现任江苏华辰副总司理、企管中心总监。曾历任徐州荣盛买卖不休有限 公司东谈主力资源部行政主宰；江苏华辰企管部副司理、司理。   （二）现任董事、监事、高档不休东谈主员兼职情况   支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主现任董事、监事和高档不休东谈主员在刊行东谈主及 子公司除外单元的主要兼职情况如下：  姓名              兼职单元                                兼职职务           徐州科风工程盘问服务有限公司                      法定代表东谈主、执行董事  杜秀梅          徐州市裕荣商贸有限公司                              监事                  久泰商务                            执行事务合伙东谈主                  河南大学                                  教师  隋平             天津东旭中大商贸有限公司                               监事             中国矿业大学电气工程学院                               教师  张晓           江苏国传电气有限公司                               董事          北京昊创瑞通电气开垦股份有限公司                            寂寥董事  高爱好    徐州市国有财富投资经营集团有限公司                            外部董事   （三）董事、监事、高档不休东谈主员持有刊行东谈主股份的情况   汇报期内，公司现任董事、监事、高档不休东谈主员径直持有公司股份变动情况 如下：                                                             单元：万股 姓名       职务       2024.6.30     2023.12.31    2022.12.31    2021.12.31 张孝金    董事长、总司理      8,400.00       8,400.00      8,400.00      8,400.00 张晨晨      董事           800.00        800.00        800.00        800.00   汇报期内，公司现任董事、监事、高档不休东谈主员通过众和商务转折持有公司 股份变动情况如下：                                                             单元：万股 姓名       职务       2024.6.30     2023.12.31    2022.12.31    2021.12.31 张孝金    董事长、总司理         56.60         56.60         56.60         56.60   汇报期内，公司现任董事、监事、高档不休东谈主员通过久泰商务转折持有公司 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（呈文稿） 股份变动情况如下：                                                                     单元：万股  姓名           职务        2024.6.30     2023.12.31   2022.12.31       2021.12.31 张孝金         董事长、总司理          84.10         84.10        84.10            84.10            董事、副总司理、董事 杜秀梅                          44.00         44.00        44.00            44.00             会通告、财务总监 蒋硕文         董事、副总司理          16.00         16.00        16.00            16.00 耿德飞          监事会主席           27.50         27.50        27.50            27.50  刘冬           监事             21.00         21.00        21.00            21.00 王广浩         职工代表监事           12.00         12.00        12.00            12.00 翟基宏          副总司理             7.00          7.00         7.00              7.00  李刚          副总司理            32.00         32.00        32.00            32.00  高冬          副总司理            20.00         20.00        20.00            20.00     （四）董事、监事、高档不休东谈主员变动情况     汇报期内，公司董事、监事、高档不休东谈主员的变动情况如下：  边幅             董事                    监事                高档不休东谈主员            张孝金、杜秀梅、徐健、                                                    张孝金、杜秀梅、翟基宏、  期初        蒋硕文、高爱好、隋平、      高冬、刘冬、安志远                                                     李刚、徐健、耿德飞                 张晓                                                    高档不休东谈主员辞职：徐健、                              监事辞职：高冬；                  耿德飞                              新增监事：耿德飞              聘任副总司理：蒋硕文、                                                         高冬                             监事辞职：安志远；                              新增监事：钟晓燕                             监事辞职：钟晓燕；                              新增监事：王广浩            张孝金、杜秀梅、张晨晨、            蒋硕文、隋平、张晓、高 耿德飞、刘冬、王广浩  届选举                                                李刚、蒋硕文、高冬                 爱好     （1）2023 年 7 月 28 日，刊行东谈主召开了第二届董事会第二十五次会议审议 通过了《对于提名公司第三届董事会非寂寥董事候选东谈主的议案》和《对于提名公 司第三届董事会寂寥董事候选东谈主的议案》，2023 年 8 月 14 日，刊行东谈主召开了 2023 年第一次临时股东大会，选举张孝金、杜秀梅、张晨晨、蒋硕文为公司第三届董 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿） 事会非寂寥董事，选举隋平、张晓、高爱好为公司第三届董事会寂寥董事。   （2）2023 年 8 月 17 日，刊行东谈主召开了第三届董事会第一次会议审议通过 了《对于选举公司第三届董事会董事长的议案》，选举张孝金担任第三届董事会 董事长。   （1）高冬因岗亭调整辞去监事职务，2021 年 2 月 18 日，公司召开 2021 年 第二次临时股东大会选举耿德飞为公司监事，与其他监事组成公司第二届监事会。   （2）安志远因个东谈主原因辞离职工代表监事职务，2021 年 3 月 29 日，公司 召开 2021 年第一次职工代表大会选举钟晓燕为公司职工代表监事，与其他监事 组成公司第二届监事会。   （3）钟晓燕因个东谈主原因辞离职工代表监事职务，2021 年 7 月 23 日，公司 召开 2021 年第二次职工代表大会选举王广浩为公司职工代表监事，与其他监事 组成公司第二届监事会。   （4）2023 年 7 月 28 日，刊行东谈主召开了第二届监事会第二十次会议审议通 过了《对于提名公司第三届监事会非职工代表监事候选东谈主的议案》，2023 年 8 月 三届监事会非职工代表监事。   同日，刊行东谈主召开了职工代表大会选举王广浩为公司第三届监事会职工代表 监事，任期与第三届监事会任期相似。王广浩将与公司 2023 年第一次临时股东 大会选举产生的非职工代表监事共同组成公司第三届监事会。   （5）2023 年 8 月 17 日，刊行东谈主召开了第三届监事会第一次会议审议通过 了《对于选举公司第三届监事会监当事者席的议案》，选举耿德飞为公司第五届监 事会主席。   （1）徐健因个东谈主原因、耿德飞因管事调整辞去副总司理职务，2021 年 2 月   （2）2023 年 8 月 17 日，刊行东谈主召开了第三届董事会第一次会议，审议通 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（呈文稿） 过了《对于聘任公司总司理的议案》                《对于聘任公司副总司理的议案》                              《对于聘任 公司财务总监、董事会通告的议案》，经公司董事长张孝金提名，聘任张孝金为 公司总司理，任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满为止； 经公司总司理张孝金提名，聘任翟基宏、杜秀梅、李刚、蒋硕文、高冬为公司副 总司理，任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满为止；经 公司总司理、董事长张孝金提名，同意聘任杜秀梅为公司财务总监、董事会通告， 任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满为止。寂寥董事对 该议案发表了寂寥意见。   （3）2024 年 1 月 30 日，刊行东谈主召开第三届董事会第五次会议，审议通过 《对于聘任公司副总司理的议案》，经公司总司理提名，同意聘任沙丽女士为公 司副总司理，任期自董事会审议通过之日起至第三届董事会届满之日为止。寂寥 董事对该议案发表了寂寥意见。   （五）公司对董事、高档不休东谈主员过头他职工的激勉情况   支配本召募说明书签署日，公司不存在对董事、高档不休东谈主员过头他职工的 股权激勉规划。 六、公司所处行业的基本情况   根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械 和器材制造业（C38）”中的“输配电及支配开垦制造（C382）”。   （一）行业监管体制与主要律例政策   我国输配电及支配开垦制造行业的主宰部门主要包括国度发改委、工信部、 国度能源局和国度市集监督不休总局，行业里面不休体系主要由各行业协会组成， 其中包括中国电器工业协会、中国机械工业联合会。  部门/协会                      主要职责          主要职责是抽象研究并拟订经济和社会发展政策，进行总量平衡，带领总          体经济体制更动的宏不雅调控，其中包括电力行业经济时期政策、行业经营、 国度发改委          行业律例的拟定、行业标准的审批及发布、对行业实施监督和不休、带领          电网扶植并经营等管事。 工信部      主要负责研究拟定产业发展计谋、方针政策和总体经营，草拟相关行业法 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（呈文稿）     部门/协会                        主要职责             律律例草案，发布行政规章，组织制定行业的时期政策、时期体制和时期             标准；组织拟订紧要时期装备发展和自主创新经营、政策，激动紧要时期             装备国产化，指诱掖进紧要时期装备的消化创新。             主要负责依照法律律例对世界电力履行调理监管，范例电力市集程序，监             督寻查相关电价，拟订各项电力辅助服务价钱，研究提议电力精深服务政 国度能源局       策的建议并监督实施，负责电力行政国法。同期配合国度发改委拟订国度             电力发展经营，制定电力市集运行规则，监管电力市集运行，范例电力市             场程序，颁发和不休电力业务许可证，组织实施电力体制更动决策等管事。             主要负责电力市集抽象监督不休、电力市集主体调理登记注册、组织和指             导电力市集监管抽象国法管事、监督不休电力市集程序、产品质料安全监 国度市集监督             督不休；调理不休标准化管事，照章谐和带领和监督行业标准、地方标准、 不休总局             团体标准制定管事；调理不休、监督和抽象谐和世界认证认同管事，建立             并组织实施国度调理的认证认同和及格评定监督不休轨制。             主要职责是接受政府寄托，制订行业规章范例、产品时期标准及产品质料 中国电器工业      标准，同期组织参与行业及市集的统计和研究，爱戴会员的正当权益，保 协会          证行业内的公道竞争，并进行行业自律不休等。下设有变压器分会、高压             开关分会、继电保护及自动化开垦分会瓜分会。             主要职责包括组织制定、改良机械工业国度和行业标准、时期范例，并组 中国机械工业             织宣传贯彻；参与行业质料认证和监督不休管事；制定行规行约，促进行 联合会             业自律，爱戴行业合座利益和消费者的正当权益等。      （1）行业的主要法律律例      本行业的主要法律律例包括《中华东谈主民共和国电力法》《中华东谈主民共和国可 再生能源法》《中华东谈主民共和国省俭能源法》《中华东谈主民共和国环境保护法》《中 华东谈主民共和国环境噪声浑浊防治法》                《中华东谈主民共和国安全出产法》                             《中华东谈主民共 和国产品质料法》        《中华东谈主民共和国招标投标法》                     《中华东谈主民共和国认证认同条例》 《电网调度不休条例》《电力供应与使用条例》《电力监管条例》《光伏发电运营 监管暂行办法》《分散式发电不休暂行办法》等。      （2）主要产业政策 序号 发布单元 发布时刻     政策称呼                   主要内容                           大肆发展非化石能源。加速西北风电光伏、西                           南水电、海优势电、沿海核电等清洁能源基地                           扶植，积极发展分散式光伏、分散式风电，因                           地制宜开发生物资能、地热能、海洋能等新能                   《对于加速经济      中共中央                 源。到 2030 年，非化石能源消费比重提高到      国务院                  25%傍边。                   色转型的意见》                           加速构建新式电力系统。科学布局抽水蓄能、                           新式储能、光热发电，莳植电力系统安全运行                           和抽象调遣才气。扶植智能电网，加速微电网、                           虚构电厂、源网荷储一体化边幅扶植。加强电 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿） 序号 发布单元 发布时刻           政策称呼                主要内容                                   力需求侧不休。深化电力体制更动，进一步健                                   全适当新式电力系统的体制机制。                                   能源结构持续优化。非化石能源发电装机占比                                   提高到 55%傍边。风电、太阳能发电量占世界                                   发电量的比重达到 17%以上。促进能源新时期     国度能源         《2024 年能源工     局            作带领意见》                                   术攻关和应用示范。激动电网基础设施智能化                                   改造和智能微电网扶植，提高电网对清洁能源                                   的给与、配置和调控才气。                                   推动产业链供应链优化升级。保持工业经济平                                   稳运行。大肆发展绿色低碳经济。激动产业结                                   构、能源结构、交通运载结构、城乡扶植发展                                   绿色转型。长远激动能源创新，支配化石能源                      《2024 年政府工   消费，加速扶植新式能源体系。加遒劲型风电                      作汇报》         光伏基地和外送通谈扶植，推动分散式能源开                                   发利用，提高电网对清洁能源的给与、配置和                                   调控才气，发展新式储能，促进绿电使用和国                                   际互认，阐扬煤炭、煤电兜底作用，确保经济                                   社会发展用能需求。     部委            （2024 年版）》      电装备制造、智能电网产品和装备制造。                                   依托国度风电、光伏、水电、核电等能源领域                    《电力装备行业                                   紧要工程扶植，饱读吹扶植运营单元加大对攻关                    稳增长管事决策                    （2023-2024                                   推动攻关效率示范应用，通过示范引颈，促进                    年）》                                   电力装备推广应用。                                   饱读吹以企业为主导，开展面向市集和产业化应                                   用的研刊行动，扩大光伏发电系统、新式储能     工信部、         《工业和信息化          系统、新能源微电网等智能化种种化产品和服     教育部、         部等六部门对于          务供给。推动能源电子要点领域深度融会，提     国度能源         业发展的带领意          把促进新能源发展放在愈加凸起的位置，积极     局等           见》               有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能                                   源，推动能源电子产业链供应链高下流协同发                                   展，形成动态平衡的良性产业生态。                                   通过 5-8 年时刻，电力装备供给结构显耀改善，     工信部、         《加速电力装备          保障电网输配效率泄漏莳植，高端化智能化绿     商务部等         展行动规划》           一步增强，基本得意适当非化石能源高比例、                                   大鸿沟接入的新式电力系统扶植需要。     国度发改                  《科技撑持碳达     委、工信                          在能源迁移、运载和使用过程中，以电力输配                  峰碳中庸实施方                  案（2022-2030     能源局等                          研发和推广高效电能迁移及能效莳植时期。                  年）》     九部门     国度发改         《“十四五”可          加大新式电力系统要津时期研究与推广应用，     能源局等         划》               高比例电力电子装配的电力系统幽闲表面、规 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（呈文稿） 序号 发布单元 发布时刻      政策称呼               主要内容      九部门                      划方法和运行支配时期，莳植系统安全幽闲运                               行水平。                               能源安全事关国度经济社会发展全局，电力供                               应保障是能源安全的要害组成部分。输变电可                               靠性不休是指为实现输变电系统和开垦的可靠                   《电力可靠性管 性倡导而开展的行动，包括交流和直流的输变                   理办法（暂行）》 电系统和开垦的可靠性不休。电力企业应当加                               强泄漏带电功课、无东谈主机巡检、开垦状态监测                               等先进时期应用，优化输变电开垦运维检会模                               式。                               到“十四五”末，我国电动汽车充电保障才气                               进一步莳植，形成适度超前、布局平衡、智能                   《对于进一步提 高效的充电基础设施体系，能够得意卓越 2,000      发展更动                   升电动汽车充电 万辆电动汽车充电需求。要加速激动居住社区      委、能源      局、工信                   障才气的实施意 才气，加强车网互动等新时期研发应用，加强      部等                   见》          充电设施运维和聚集服务，作念好配套电网扶植                               与供电服务，加强质料和安全监管，加大财政                               金融支撑力度。      工信部、                               到 2025 年，光伏行业智能化水平显耀莳植，产      住建部、         《智能光伏产业                               业时期创新取得冲破。撑持新式电力系统才气      交通部、         创新发展行动计      农业农村         划（2021-2025                               智能光伏发电系统扶植卓有成效，适当电网性      部、国度         年）》                               能无间增强。      能源局                               引颈新能源占比缓缓提高的新式电力系统建                               设。先进可再生能源发电及抽象利用、适当大                               鸿沟高比例可再生能源友好并网的新一代电                               网、新式大容量储能、氢能及燃料电板等要津                   对于印发《“十 时期装备全面冲破，推动电力系统优化配置资      国度能源                   四五”能源领域 源才气进一步莳植，提高可再生能源供给保障                   科技创新经营》 才气。加速计谋性、前瞻性电网中枢时期攻关，      部                   的见知         撑持扶植适当大鸿沟可再生能源和分散式电源                               友好并网、源网荷双向互动、智能高效的先进                               电网；冲破能量型、功率型等储能内容及系统                               集成要津时期和中枢装备，得意能源系统不同                               应用场景储能发展需要。                               “十四五”时期，聚焦新兴领域、凸起特色优                   省政府办公厅关                               势，全力打造 6 个抽象实力国际领先或国际先                   于印发江苏省      江苏省东谈主                     进的先进制造业集群，培育 10 个抽象实力国内      民政府                      领先的先进制造业集群。包括新式电力和新能                   业高质料发展规                               源装备集群、节能环保集群，触及智能电网、                   划的见知                               高效节能装备等。                               加速扶植新式电力系统。构建新能源占比缓缓                               提高的新式电力系统，推动清洁电力资源大范                   《2030 年前碳   围优化配置。落实省俭优先方针，完善能源消                   达峰行动决策》 费强度和总量双控轨制，严格支配能耗强度，                               合理支配能源消费总量，推动能源消费创新，                               扶植能源省俭型社会。 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（呈文稿） 序号 发布单元 发布时刻        政策称呼                主要内容                                 聚焦新一代信息时期、生物时期、新能源、新                   《中华东谈主民共和                                 材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及                   国国民经济和社                                 航空航天、海洋装备等计谋性新兴产业。加速      世界东谈主民         会发展第十四个      代表大会         五年经营和 2035                                 提高电力系统互补互济和智能调遣才气，加强                   年远景倡导纲                                 源网荷储衔尾，莳植清洁能源消纳和存储才气，                   要》                                 莳植向弥远地区输配电才气。                                 打造新兴产业链，推动传统产业高端化、智能                   《中共中央对于       化、绿色化，发展服务型制造；加速壮大新一                   制定国民经济和       代信息时期、生物时期、新能源、新材料、高                   社会发展第十四       端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、                   个五年经营和二       海洋装备等产业；构建系统完备、高效实用、                   〇三五年远景目       智能绿色、安全可靠的当代化基础设施体系；                   标的建议》         支撑绿色时期创新，激动清洁出产，发展环保                                 产业，激动要点行业和要害领域绿色化改造。                                 加速充换电基础设施扶植。科学布局充换电基                                 础设施，加强与城乡扶植经营、电网经营及物                                 业不休、城市泊车等的统筹谐和。依托“互联                    《新能源汽车产      网+”灵敏能源，莳植智能化水平，积极推广智                    业发展经营        能有序慢充为主、救急快充为辅的住户区充电                    （2021-2035   服务模式，加速形成适度超前、快充为主、慢                    年）》          充为辅的高速公路和城乡寰球充电聚集，饱读吹                                 开展换电模式应用，加强智能有序充电、大功                                 率充电、无线充电等新式充电时期研发，提高                                 充电便利性和产品可靠性。                                 基础设施愈加完善。城市建成区平均谈路网密      国度发改                   《绿色出行创建       度寝兵路面积率持续莳植，步行和自行车等慢                   行动决策》         行交通系统、无胁制设施扶植稳步激动，加速      运载部                                 充电基础设施扶植。      连年来，各项产业支撑政策的陆续出台，为输配电及支配开垦行业的发展奠 定了坚实的政策基础。      《2024 年能源管事带领意见》                     《2024 年政府管事汇报》                                  《“十四五”可再生能 源发展经营》      《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年经营和 2035 年 远景倡导摘要》       《2030 年前碳达峰行动决策》等政策明确指出我国加速构建新式 能源体系和新式电力系统的倡导，有助于全面加速电力配套基础设施的投资。同 时，  《电力装备行业稳增长管事决策（2023-2024 年）》                             《加速电力装备绿色低碳创 新发展行动规划》《智能光伏产业创新发展行动规划（2021-2025 年）》等政策有 助于推动输配电及支配开垦向智能化、节能化、绿色化的场地发展，促进下流需 求的持续增长，也为行业和公司带来新的市集机遇。 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿）   （二）行业发展概况   电力系统是一个出产和提供电力能源、得意社会电力需求的复杂系统，由发 电、变电、输电、配电和用电等五个格式或子系统所组成，各格式既相互绽放又 相对寂寥，承担了电能的出产、传输、分拨和使用等职能。   发电厂将一次能源迁移成电能，经过输电和配电将电能运输和分拨到最终电 力用户，从而完成电能从出产到使用的扫数这个词过程。发电、输电、配电与用电格式 平时采纳不同的电压等第，并通过变电格式实现电压等第之间的转变与绽放。                   电力系统格式   以我国电力系统为例，发电机输出的中压电能需经变电格式升至 110kV～ 至 110kV～10kV 分拨和接入各种工业企业、公扶植施等用电负荷较大的末端用 户，终末再降至低压 380/220V 分拨和接入低压用户。原则上，220kV 及以上电 压等第为输电电压，纠合应用在输电格式；110kV 绽放输电与配电两大领域，处 于电能由输电向配电的迁移格式；10kV、20kV 和 35kV 为中压配电电压，其中   （1）电网智能化   “十三五”经营提议，要激动智能电网扶植，促进智能互联，提高新能源消 纳才气，推动装备莳植与科技创新。加速构建当代配电网，提议升级改造配电网， 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿） 全面莳植电力系统的智能化水平。输配电及支配开垦动作电网的要害组成部分， 是实现电网智能化的要害载体，在国度政策支撑和末端需求的带动下，升级改造 配电网，激动智能电网扶植已成为我国电力行业新一轮的投资要点。   跟着电源装机量和电网鸿沟的增长，泄漏复杂性的提高，智能电网已成为我 国电网发展的新趋势，对输配电及支配开垦相关产品的智能化等性能方针也提议 了更高的要求，在惯例基础上配备电子器件、传感器和执行器等开垦，具有自我 会诊功能、通过聚集数字接话柄现要津状态参量的监测、支配与数据分享等的智 能化输配电及支配开垦将成为市集的主流，这为输配电及支配开垦行业创造新的 市集需求。智能输配电及支配开垦的发展升级，将为智能电网在节能以及加大性 能等扶植方面提供更多助力。   （2）产品定制化   输配电及支配开垦行业内企业数目较多，竞争压力较大，时期水平杂沓不皆， 对于中低压输配电产品市集来说，国度和行业标准已对各种产品的规格参数进行 了详确礼貌，产品趋于同质化，不具备系统化决策遐想和定制化才气的输配电制 造企业只可进行廉价竞争。行业内主要采纳招投标的模式获取订单，领有中枢技 术、具备遐想系统合座惩办决策和定制化才气的输配电及支配开垦企业更能够满 足下搭客户的定制化产品需求，通过与下搭客户进行长远调换，进行时效性分析 并针对痛点、难点提议更有针对性的定制化需求，为客户提供产品全生命周期的 服务，才能全面、有用地得意客户需求，在市集竞争和招投标过程中脱颖而出， 莳植产品竞争力。   （3）绿色低碳化   面对全球日益严峻的能源及环境问题，低碳环保、科学可持续发展成为我国 九行八业畴昔发展的主旋律，为加速推动工业绿色低碳发展和转型升级，国度大 力饱读吹工业企业加强节能时期创新和时期改造。在“双碳”历久计谋发展倡导的 指引下，输配电及支配开垦领域的行业时期发展濒临新的发展形式，原有输配电 开垦产品由于应用材料、工艺时期等因素的限制，存在功率高、损耗大等问题， 在莳植运行效率，责备负载损耗等方面还具有较大莳植空间。畴昔节能环保型输 配电及支配开垦产品将保持繁荣需求，具有自主研发才气、出产水平较高的中低 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（呈文稿） 压输配电及支配开垦企业将侍从行业发展态势和国度能效新标准，缓缓占领高效 节能输配电开垦市集，研发才气较差、出产水平较低的微型厂家将难以跟上国度 能效新标准，产品将缓缓被市集淘汰。    （1）故意因素    ①宏不雅经济持续增长助力输配电及支配开垦制造业历久可持续发展    输配电及支配开垦被豪迈应用于国民经济各个领域的配电设施中，是国民经 济的基础行业，国民经济的持续增长带动了输配电及支配开垦制造业的历久发展。 近十年来，我国经济总量持续保持增长趋势，2023 年国内出产总值达到 1,260,582 亿元，按不变价钱打算，比上年增长 5.2%；2014 年-2023 年期间，我国 GDP 复 合增长率达到 7.76%。宏不雅经济的增长将带动本行业历久可持续发展。   数据来源：Wind；国度统计局    ②社会用电量持续增多促进输配电开垦行业投资    电力行业是宏不雅经济的基础，宏不雅经济的增长将带动电力消费需求持续增长。 我国全社会用电量从 2014 年的 55,213.14 亿千瓦时增长到 2023 年的 92,241.00 亿 千瓦时，复合增长率高达 5.87%。输配电及支配开垦行业动作电力行业的基础， 在支撑电网发展、提高电网安全、搪塞突发事件、保证国民经济可持续发展及经 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 济安全方面阐扬着越来越要害的作用。   数据来源：Wind；国度能源局   跟着我国电力工业的快速发展，社会用电量也保持持续增长趋势，故意于促 进输配电开垦行业投资鸿沟的增多。   ③新式电力系统的扶植为行业发展提供细密机会   党的二十大汇报提议，“加速经营扶植新式能源体系”“确保能源安全”， 加速经营扶植新式能源体系既是积极稳妥激动“碳达峰、碳中庸”的内在要求， 亦然长远激动能源创新、推动经济高质料发展的要害撑持。连年来，国度积极稳 妥激动“双碳”管事，在新能源产业时期日趋卓越及“双碳”发展倡导下产业政 策冷静完善的有用推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进入快速 发展时期，进一步促进我国新式电力系统的构建，为输配电行业发展迎来广袤机 遇。根据中国电力联合会发布的《中国电力行业年度发展汇报 2024》等汇报显 示：2023 年世界并网风电和光伏发电总共装机鸿沟冲破 10 亿千瓦大关，支配 2023 年底达到 10.5 亿千瓦，较 2022 年底 7.6 亿千瓦增长 38.16%，再创历史新高；截 至 2023 年底世界并网风电和太阳能发电总共总装机容量比重达到 36%，较 2022 年底提高 6.4 个百分点。2024 年 7 月，中共中央、国务院发布的《对于加速经济 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 社会发展全面绿色转型的意见》再次提议要加速构建新式电力系统，加强清洁能 源基地、调遣性资源和输电通谈在鸿沟才气、空间布局、扶植节律等方面的衔尾 协同，扶植智能电网，加速微电网、虚构电厂、源网荷储一体化边幅扶植。     在稳步激动实现“双碳”倡导以及风电、光伏扶植成本进一步责备的布景下， 加速扶植新式电力系统为输配电行业的快速的发展奠定了细密的基础。     ④全球电网扶植迎来高景气，为行业创造出海新机遇     根据国际能源署发布的《电力年中更新》汇报预测，2024-2025 年全球电力 需求增速都将高达 4%，是多年来的最快增速，电力需求主要增长国度和地区包 括中国、好意思国、欧洲和中东等。     自 2021 年以来，好意思国通过了多个财政法案刺激能源及电网等基础设施扶植， 包括制造业回流等，无间带动配网变压器扩容的需求，同期，跟着 AI 算力的高 速发展，精深数据中心的扶植也带来用电量的激增。关联词好意思国存在严重的电网系 统老龄化问题，其上轮变压器安装岑岭在 1950-1970 年，目下存在精深超期运行 的情况，影响用电的安全性可靠性，大部分变压器濒临新一轮更换周期，存在迫 切的当代化改造需求，以便得意激增的电力需求。但根据 Wood Mackenzie 的数 据，由于供不应求，好意思国的变压器交货周期正在无间拉长，交期从 2021 年的约     欧盟委员会近期公布的《电网行动规划》，提议拟干与 5,840 亿欧元，用于 检会、改善和升级欧洲电网过头相关设施；初步瞻望，该规划将在 18 个月内实 施。根据欧盟相关官员指出，到 2030 年，欧盟的电力消耗瞻望将增多 60%傍边。 同期，为实现欧盟此前设定的减排倡导，即到 2030 年将可再生能源在能源总供 给中的占比从目下的 22%提高到 42.5%，其中风能和太阳能发电容量必须从 2022 年的 400GW 增多到 2030 年的 1,000GW 以上。新能源装机量的无间增长也进一 步增多了欧洲电网运行的压力，欧洲电网的“数智化”变革亟待进行。     连年来，以沙特为代表的中东地区新能源市集发展较为迅速。2016 年，沙 特提议的 NREP1倡导为 2030 年可再生能源（包括光伏、风电、光热发电等）装  沙特国度可再生能源规划（NREP）是由沙特能源部监督下由可再生能源边幅发展办公室（REPDO）实施 的一系列边幅。 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿） 机容量达到 9.5GW，2019 年该倡导大幅上调至 58.7GW。2023 年底，沙特布告 每年新增 20GW 发电装机，至 2030 年达到 130GW 装机容量。跟随新能源装机 量莳植，用于配套新能源装机的储能与电网开垦瞻望也将在中东地区迎来新一轮 扶植飞腾。   成绩于连年来经济复苏和 AI 高速发展，全球电力需求持续增长，相通新能 源并网以及老龄化电网的更新改造需求，全球电网扶植迎来高景气。国异邦度对 变压器需求的激增过头产能的坚苦为我国输配电及支配开垦制造行业创造了出 海新机遇。   （2）不利因素   ①竞争较为热烈   我国输配电及支配开垦行业内企业数目浩荡，行业市集纠合度较低，单一企 业的市集份额较少，难以形成统统优势。在中低端产品领域由于产品同质化严重， 致使存在无序价钱竞争、以次充好等恶性竞争景色。连年来，跟着国度电网和南 方电网精深采纳纠合招标方式，外资大型跨国集团也加大了中国市集的开拓力度， 使得行业竞争愈加热烈。   ②原材料价钱波动   输配电及支配开垦产品的主要原材料取向硅钢、铜等巨额商品受宏不雅经济形 势、产业政策、主要出产国的出产景色等因素影响，连年来市集价钱曾出现大幅 波动。绝大部分输配电及支配开垦出产企业为中小鸿沟企业，出产经营会受原材 料价钱波动影响，主要原材料价钱的大幅高潮，而产品价钱调整滞后将挤压企业 利润；主要原材料价钱的持续下落，将责备产品价值，增多企业经营责任。输配 电及支配开垦制造企业如果不可提高自己的经营不休水平，将对其出产经营产生 不利影响。   ③流动资金要求高   本行业的企业需要精深资金干与。起初，由于客户对产品安全性和可靠性有 着较高的要求，产品从研发到出产周期长，占用资金多且时刻长，需要企业有一 定的资金储备；其次，本行业电力系统客户采纳招标采购模式，货款回收期较长， 要求出产企业备有弥散的流动资金；再者，跟着行业合座时期水平的无间上升， 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿） 需要企业无间干与东谈主力和物力进行新产品、新时期研究开发，并干与精深资金购 置各式研发及出产开垦，莫得一定资金积蓄或资金支撑的公司将难以得意时期升 级或开发的需要，将在热烈的市集竞争中缓缓被淘汰。   （1）周期性特征   输配电及支配开垦行业与国度层面的电网投资、电源投资扶植以及地产、居 民等抽象用户的输配电扶植互相关注，因此其周期性与国民经济发展、社会固定 财富投资、国度基础设施扶植投资的周期性具有较强的相关性。   （2）区域性特征   输配电及支配开垦豪迈应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能 等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、工业制造、基础设施和房产建筑等行业， 行业内用户在采购输配电及支配开垦时，常常面向世界进行采购，不受地域限制。 因此，输配电及支配开垦行业的区域性特征不泄漏。   （3）季节性特征   输配电及支配开垦的客户类型较为豪迈，主要为电网公司及相关企业、新能 源（风、光、储）、轨谈交通、工业制造、房产开发等行业的大中型企业。一般 情况下，部分客户定有年度采购规划，一般风气采纳招标方式进行采购。因此， 受客户采购风气、边幅实施进程、相关政策等因素的影响，输配电及支配开垦行 业存在一定的季节性。   电网公司等用户企业一般在上半年进行工程规划呈文、物资招投标和起首土 建扶植，下半年则是输配电及支配开垦产品的供货、安装岑岭期。此外，由于新 能源边幅受政策影响较大，可能导致某些年份新能源行业客户在特如期间出现电 站扶植、相关开垦采购的岑岭。对于轨谈交通、工业制造、房产开发等行业输配 电设施扶植，相关输配电及支配开垦产品的供货、安装不存在泄漏的季节性特征。   （三）行业竞争景色   跟着电力体制更动的进行，输配电及支配开垦制造业的不休与经营已形成市 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 场化的竞争款式，产品主要靠市集机制形成价钱，即产品销售价钱主要由市集供 需情况决定。   输配电开垦制造商在输电市集和配电市集两个电力系统领域呈现不同的竞 争态势。输电市集领域，即高压、超高压和特高压电力系统领域（电压在 110kV 及以上等第），由于时期壁垒、行业进入和资金门槛都较高，国内出产企业较少， 竞争主体主要体当今 ABB、西门子、三菱电工等在国内的结伙企业、国内传统 大型企业以及新加入该领域的企业之间。部分国内企业通过提高自己时期水平， 兼并优良财富，迅速扩大出产鸿沟，冷静成为我国输配电开垦制造的中坚力量。   在配电市集领域，国内中小出产企业浩荡，各企业出产才气和时期水平各别 较大，大部分企业主要出产中低端产品，仅有少部分领有研发创新才气及自主知 识产权的鸿沟较大优势企业面向中高端及国外市集，市集竞争较为热烈。   当前，输配电开垦制造商转型升级时，濒临时期、开垦、东谈主才、营销、专利 等多方面的竞争。输配电开垦市集畴昔将呈现出高端化、自动化、信息化、集成 化等本性，产品附加值将更高，中高端市集将占据主导，低端制造格式的市集集 中度会有所攀升。在“碳达峰、碳中庸”持续激动的布景下，特高压、智能电网、 智能变电站、系统集成等格式所蕴含的巨大市集容量会开释出来，国表里巨头之 间的竞争会愈加热烈。   （1）刊行东谈主在行业中的市集合位   公司深耕输配电及支配开垦行业十余年，是江苏省机械行业协会理事单元、 徐州市东谈主工智能行业协会副会长单元、徐州市质料不休协会质料协会副理事长单 位、徐州市企业信用不休协会理事单元。公司参与制定了国度标准 GB/T17468-2019《电力变压器选用导则》、行业标准 JB/T501《电力变压器试验 导则》和江苏省质料协会团体标准 T/JSQA004-2020《6kV～10kV 级 800kVA、   公司是国度高新时期企业、国度专精特新“小巨东谈主”企业、江苏省博士后创 新实践基地、江苏省认定企业时期中心，同期荣获了江苏省“质料标杆”“江苏 省质料信用 AAA 级企业”“国度绿色工场”“江苏省智能制造示范车间”“江 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（呈文稿） 苏省信用不休示范企业”等多项盛誉。 称号。此外，公司 SCB-1000/10-NX2 等 11 个型号干式变压器及 S-M-1000/10-NX2 等 9 个型号油浸式变压器入选国度发改委、财政部、工信部节能产品惠民工程高 机入选徐州市要点推广应用的新时期新产品。     （2）主要竞争敌手     输变电及支配开垦行业内企业数目浩荡，行业市集纠合度较低，单一企业占 市集份额较少，难以形成统统优势。公司主要产品包含干式变压器、油浸式变压 器、箱式变电站及电气成套开垦等。公司主要竞争敌手基本情况如下： 竞争敌手              产品组成及应用领域                    经营情况            主要竞争产品  称呼          主要产品包括：电动汽车充电网          过头他（占比 41.37%）、箱式开垦          （占比 21.07%）、成套开关开垦（占 特锐德      比 14.29%）、系统集成业务（占比                                      润为 52,675.91 万元。     备等          （光、风电、储能）、电网、交通、          石油化工、煤炭、数据中心等领域          的电力系统等领域。          主要产品包括：变压器系列（占比                                、 金盘科技     储能系列（6.21%）等；主要产品应                               变压器系列，成                                      为 50,200.55 万元。          等）、新基建、高效节能、轨谈交通          等领域。          主要产品为输配电系列产品（占比                                                           干式变压器，预          电站、开关成套开垦等。主要产品                                                           装式变电站和          豪迈应用于新能源行业（风能、太             2023 年 营 业 收 入 为 顺钠股份                                                      组合式变压器，          阳能、储能等）、高端装备体系（国            206,692.30 万元，净利润          表里多个城市的轨谈交通、数据中             为 8,960.82 万元。                                                           中、低压开关成          心等）、高效节能领域（光伏能源发                                                           套开垦          电站、核电站、水电站、海优势电          等）等电力和配电系统。          主要产品包括：智能电网变电开垦          （占比 16.15%），智能电网配电设 科林电气     备（占比 9.36%），智能电网用电设                              险阻压开关及                                      为 30,536.51 万元。          套开垦（占比 41.31%）、新能源（占          比 13.66%）等。产品主要应用于电 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿） 竞争敌手           产品组成及应用领域            经营情况      主要竞争产品  称呼        力行业，也可豪迈适用于铁路、石        化、市政扶植、钢铁、煤炭等非电        力行业。   公司自成立以来，永久专注于输配电及支配开垦的研发、出产与销售。通过 在时期研发、制造工艺、质料支配、营销服务和不休效率等方面的持续发愤，公 司以可靠的产品质能、丰富的产品序列和专科的客户服务，得意了高大客户各别 化的产品需求，诞生了行业领先的抽象竞争力。   （1）品牌与客户优势   公司领有国内先进的出产工艺及制造装备，同期无间加强工艺不休，完善管 理轨制，保障产品质料幽闲，深度打造品牌影响力和竞争力。公司凭借着较强的 研发遐想才气，获取多项时期认证与客户认同。公司被认定为国度专精特新“小 巨东谈主”企业，公司的干式配电变压器荣获了中国质料认证中心“江苏极品”称号。 公司还荣获了“国度绿色工场”              “国度智能制造优秀场景”                         “江苏省质料信用 AAA 级企业”“江苏省智能制造示范车间”“江苏省信用不休示范企业”“江苏省四星 级上云企业”“江苏省质料标杆”等诸多盛誉。经过多年的经营发展，公司已在 国表里积蓄了丰富的客户资源，产品销往东南亚，非洲等地，在国内市集，公司 与国度电网、南边电网、国度能源集团、中电建、国电投、中国石化、阳光电源、 中国中车、科华数据等国央企和新能源领域头部企业建立了细密的蛊惑关系。   （2）研发与时期优势   公司一直专注于输变电开垦与智能电网领域新时期、新产品的研发，已成长 为一家领有较强自主研发创新才气的国度高新时期企业。同期，为进一步开拓新 能源市集，汇报期内公司设立新能源研发中心，主要研发三相储能变流器、工商 业储能一体柜、EMS 等，结合电源侧、电网侧、用户侧需求，直流 1500VDC 电 压等第，MW 级集成式可快速机动部署储能系统有着较大的需求。经过十余年的 无间研发积蓄与改进，在变电领域、智能配电领域，公司已形成了涵盖扫数这个词出产 过程的自主常识产权体系，支配汇报期期末，公司及子公司已获取 145 项专利， 其中发明专利 16 项，涵盖公司遐想、出产、检测等各个格式。 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿）   （3）营销和售后服务优势   公司设营销中心及国际贸易部。根据公司发展需求，在北京、广州、成都、 西安等多个城市树立营销网点，销售东谈主员多数具有时期布景，熟悉公司产品的结 构、性能和相关安装调试管事，能够实时了解和捕捉客户的业务需求，并充分推 介和开展相关的营销管事，实时响应和得意客户对公司产品的专科盘问，并在售 前、售中庸售后各阶段实时提供服务以得意客户的履行使用需要。健全的营销网 络、遒劲的营销团队配合公司实时、快速的售后响应，有用提高了客户的惬意度， 莳植了客户对公司的认同度和信任度。公司国际贸易部积极布局国外市集，参加 电力能源行业的国际展会，从而寻务实现国外市集的新冲破。   （4）东谈主才及不休优势   公司自成立以来永久谨慎研发时期军队、营销军队的扶植和培养，全面建立 了东谈主力资源不休过程体系，优化调整公司组织架构，遐想愈加科学公道的绩效管 理体系，发愤创造条件诱导、培养和留下东谈主才。通过东谈主才引进和培养，公司领有 一批业务常识丰富、边幅不休才气强、市集反应速率快的行业时期东谈主员、边幅管 理东谈主员及销售东谈主员，着眼于产品持续开发、市集开拓与客户服务。   自公司创立以来，不休团队相对保持幽闲，在公司发展的各个阶段，不休团 队对输配电及支配开垦行业的发展趋势明晰机敏，经营理念保持一致，积极把捏 了各阶段的要害发展机遇。经过多年的探索，公司在热烈的市集竞争中健康发展， 已形成了独具特色、科学高效、运作有序的不休机制。   （5）智能制造优势   公司坚定实施智能制造转型计谋，响应国度产业政策，协同产业链上游要津 原材料向高端冲破，将新一代信息时期同制造时期深度融会，打造智能制造产线， 莳植出产装备才气，缓解产能瓶颈。通过莳植出产的智能化、自动化、信息化水 平，公司持续激动智能制造进程，有用提高出产效率、扩大出产鸿沟、莳植产品 质料，责备运营成本和资源消耗，智能制造优势缓缓突显，公司荣获“江苏省智 能制造示范车间”的称号。   （1）时期和东谈主才壁垒 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿）   输配电及支配开垦行业属于时期密集型行业。连年来，国度大肆激动电网智 能化，对输配电开垦时期要求又上了一个新的台阶。畴昔输配电开垦将是运用先 进的打算机时期、电力电子时期、数字系统支配时期、机动高效的通讯时期和传 感器时期，以及熟谙的机械遐想时期等诸多高新时期于一体的信息数字化、平台 聚集化、分享标准化、监控实时化、调遣智能化的抽象性定制化产品。同期，随 着节能、降耗理念的长远，市集对产品的节能性和环保性要求将进一步提高。这 些对于行业的新进入者形成了较高的时期壁垒。   输配电及支配开垦需要较强的专科常识储备和行业实践积蓄，行业的时期竞 争对研发东谈主员的创新性也有较高要求。熟谙的输配电及支配开垦企业平时都会维 持一支具有一定例模、专科陶冶高、行业训导丰富、创新才气强的研发遐想团队， 由此对小鸿沟企业或行业新进入者形成了东谈主才壁垒。   （2）资金壁垒   本行业的企业需要精深资金干与。一方面，由于客户对产品安全性和可靠性 有较高的要求，产品从研发、型式试验到挂网运行产品市集化推广周期长，占用 资金较多，需要企业有一定的资金储备；另一方面，跟着行业合座时期水平的不 断上升，需要企业无间干与东谈主力和物力进行新产品、新时期研究开发，并干与大 量资金购置各式标准开垦和出产设施，莫得一定资金积蓄或资金支撑的公司将难 以得意时期升级或开发的需要。   （3）天禀事迹壁垒   电力行业对电力系统运行的安全性、可靠性要求很高，因此，电力行业对输 变电开垦制造商实行严格的标准化不休和天禀审查，其产品必须稳妥国度标准和 行业标准，电网公司明确要求相关产品必须由经国度市集监督不休总局授权的国 家级试验机构严格认证或苟且，出具及格型式试验汇报，并有相应产品的运行业 绩，才能参与电网公司的招投标及产品销售。连年来，跟着国度电网公司将输配 电及支配开垦等产品纠合采购的招标权上收到国度电网公司及各省级电网公司 后，电力系统招标对开垦供应商的鸿沟、时期水情切运行事迹提议更高的要求， 准入壁垒进一步提高。   （4）品牌壁垒 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿）   由于输配电及支配开垦制造对电力系统的安全幽闲运行至关要害，因此下流 客户对产品的质料、可靠性要求较高。下搭客户对于输配电产品的采购均十分谨 慎，一般都很注重企业产品的历史运行情况和服务品质，新进入企业要获取用户 的认同，常常需要一个较长的过程。此外，客户多采纳定向招标方式进行采购， 惟一具有一定口碑和实力的企业才能参加。因此，对拟进入本行业的企业组成了 一定的品牌壁垒。   （四）刊行东谈主所处行业与高下流行业之间的关联性及高下流行业发展景色   输配电及支配开垦行业产业链上游主如若钢材行业、有色金属、电气元器件 及出产机械开垦等行业，其上游企业主要为铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘 材料、钢材、铝材等原材料供应商和出产开垦供应商。输配电及支配开垦主要运 用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、 轨谈交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域，其需求主要受电力行业发展 景色的影响，电力行业对扫数这个词产业链的发展都起着牵引和驱动的作用。                 输配电及支配开垦行业产业链   （1）上游行业发展景色及对本行业的影响   输配电及支配开垦行业产业链上游主如若钢材行业、有色金属等行业，上游 原材料对本行业的影响主要来自于市集价钱的波动和性能的可靠性。变压器类产 品主要采购的原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材 等，其中占比最大的是铜材和取向硅钢；铜材主要用于制造绕组，取向硅钢主要 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿） 用于制造死心。输配电及支配开垦中变压器属于相对料重工轻的行业，材料成本 占扫数这个词产品成本比重较高，因此，其价钱的变动终点是铜和取向硅钢的价钱变动 将对变压器行业产生较大的影响。成套电气类开垦上游行业主如若电子元器件行 业，具体包括断路器、战役器、继电器、开关、按钮等，主要受其价钱变动影响。   在铜材方面，根据工信部数据炫夸，2023 年，精粹铜产量 1,299 万吨，同比 增长 13.5%。历久以来，铜在我国国民经济发展中阐扬着极其要害的作用，是国 民经济和社会发展的要害基础原材料，被豪迈应用于电力电气、电子开垦、交通 运载、空调制冷等各个领域。从铜消费结构看，电力行业是主要消费领域，其应 用主要包括发电端、输变电和配电等领域，主要用于电线电缆、发电机组、变压 器、变电站和配电站开垦等。“碳达峰、碳中庸”倡导对我国能源结构产生了深 刻影响，清洁能源电力发展进入高效发展通谈，跟着新能源汽车和清洁能源发电 端（风电、光伏）用铜量的持续增长，瞻望“十四五”期间，电力行业对铜消费 的拉动仍能够保持低速增长态势。   在为落实“双碳”计谋，国度各部委先后在变压器、新能源汽车等多个领域 下发了能效莳植规划，能效升级的大趋势会在十四五期间及畴昔主导电工钢向着 高招牌、高硅、薄规格和高磁感的场地持续增量，将进一步促进高端电工钢需求 快速增长。在此布景下，我国取向硅钢行业的参与者呈现持续增多趋势，产能、 产量逐年增多。根据中国金属学会数据，2023 年我国取向硅钢产量总共为 263.7 万吨，增幅达到 21%，其中高磁感取向硅钢（HiB）173.1 万吨，一般取向硅钢 （CGO）90.6 万吨，高磁感取向硅钢产量占总产量的比例为 65.64%。取向硅钢 价钱变动主要由产品供需决定。从产品结构角度看，高磁感取向硅钢时期壁垒高， 具备出产才气的企业相对较少，以宝钢、首钢等国企为主，其产品供需瞻望将处 于紧平衡状态。一般取向硅钢相对较为低端，以民企为主，合座竞争热烈，该品 类则呈现泄漏产能多余趋势。   在电子元器件方面，我国国产电子元器件行业发展迅速，正在快速的入口替 代，刊行东谈主所触及的相关上游产品时期相对熟谙、市集供应充足，价钱水安详定， 波动相对较小。   （2）下流行业发展景色及对本行业的影响 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（呈文稿）    输配电及支配开垦产品豪迈应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、 储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、工业制造、基础设施（算力基础设 施、数据中心等）和房产建筑等领域，下流行业对输配电及支配开垦行业的影响 主要体当今市集需求方面。具体如下：    ①电力电网领域    电力行业是出产和运输电能的行业，从产业链来看，可分为发电、输电、配 电和用电四个格式。    近几年来，全球电力可供应量无间提高。根据 Energy Institute 发布的《2023 Statistical Review of World Energy》炫夸，近十年来，全球发电量保持幽闲增长 趋势，从 2012 年的 22,832.9TWh 高潮至 2022 年的 29,165.1TWh，其中，中国的 发电量增长更为显耀，从 2012 年的 4,987.6TWh 高潮至 2022 年的 8,848.7TWh， 年复合增长率为 5.90%。   数据来源：《2023 Statistical Review of World Energy》    跟着我国持续激动以特高压为骨干网架、各级电网谐和发展的刚劲智能电网 扶植，在电力工业发展领域陆续出台了一系列支撑政策，全面加速电力配套基础 设施的投资。电力投资主要包括电源投资和电网投资两大部分，电源投资主要为 发电厂的扶植，包含传统电力扶植及新能源电力扶植，电网投资主要为输电泄漏、 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（呈文稿） 变电开垦的扶植以及对传统输配电网的智能化升级改造等。根据国度能源局数据 炫夸，在电力需求与发电总量持续增长的带动下，连年来我国电力投资永久保持 在较高水平，冷静从偏重电源投资转向电源投资和电网投资并重的局面。2014 年-2023 年我国电力投资情况具体如下：   数据来源：Wind；国度能源局   在我国宏不雅经济历久向好的布景下，电力工程投资鸿沟总体呈上升趋势，将 带动输配电及支配开垦行业的快速发展。   ②新能源（含风能、光伏、储能等）领域 度，采取愈加有劲的政策和措施，力图于 2030 年前实现二氧化碳排放达峰，努 力图取 2060 年前实现碳中庸，这是我国在《巴黎协定》承诺的基础上，对碳排 放达峰时刻和历久碳中庸问题设立的更高倡导。自此，国度积极稳妥激动“双碳” 管事，在新能源产业时期日趋卓越及“双碳”发展倡导下产业政策冷静完善的有 效推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进入快速发展时期，进一 步促进我国新式电力系统的构建，光伏、风电装机容量以及储能开垦的市集需求 持续增多，为输配电开垦行业丰富产品体系、拓展市集鸿沟提供了巨大的市集容 量。与此同期，快速增多的市集需求也无间推动着新能源发电领域相关时期的快 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 速发展，实现了在中枢开垦容量上升的同期投资成本冷静下降。根据水电水利规 划遐想总院发布的《中国可再生能源工程造价不休汇报 2023 年度》，以纠合式光 伏电站边幅为例，2023 年单元千瓦总投资较 2022 年下降约 8%。清高储电站投 资成本的下降，也进一步刺激了市集需求。    A、风电    根据国度能源局数据炫夸，2023 年末，世界风电累计装机容量达到 44,134 万千瓦，较上一年度新增装机 7,590 万千瓦，增长率高达 20.77%。根据国度统计 局数据炫夸，2023 年全年，我国风电累计发电量达到 8,090 亿千瓦时，同比增长   数据来源：Wind；国度能源局    根据中电联统计数据，中国风电累计装机容量由 2015 年的 131GW 增多至                                       《风能北京宣言》 提议，2021-2025 年保证中国风电年均新增装机鸿沟 50GW 以上，较 2015-2021 年增长 51.52%；2025 年后中国风电年均新增装机应不低于 60GW，即较 2015-2021 年均新增鸿沟增长 81.82%。    跟着国度对能源需乞降环保要求力度的无间加大，风力发电的优势和经济性、 实用性等优点也必将显露出来。风力发电形式向好，故意于输配电及支配开垦行 江苏华辰变压器股份有限公司                               召募说明书（呈文稿） 业实现可持续发展。   B、光伏   根据国度能源局数据炫夸，2023 年世界光伏新增并网容量 21,630.0 万千瓦， 支配 2023 年底光伏累计并网容量 60,891.8 万千瓦，其中，纠合式光伏累计并网 容量达到 35,448.1 万千瓦。跟着光伏发电新增并网量的无间增多，我国光伏发电 量也呈上升趋势。根据国度统计局数据炫夸，2023 年全年，我国太阳能发电量 达到 2,940 亿千瓦时，同比增长 17.2%。   数据来源：Wind；国度能源局   中 国 光 伏 行 业 协 会 报 告 指 出 ， 2024 年 我 国 光 伏 新 增 装 机 预 测 将 达 到 迎来市集化大发展，为输配电及支配开垦行业的发展提供了推能源。   C、储能   跟着国度积极践行“双碳”计谋，加速推动构建新式能源体系，发电侧新能 源装机持续快速增长，装机比重无间提高。同期新能源发电的波动性、间歇性为 电力系统的幽闲可靠性带来了巨大挑战。《新式电力系统发展蓝皮书》提议新式 电力系统形态冷静由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变，通过多时刻 标准储能时期鸿沟化应用，推动惩办新能源发电偶然性、波动性、季节不平衡性 带来的系统平衡问题。由于优良的调遣性能、派遣机动等本性，跟着时期快速发 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 展和成本无间下降，电化学储能被赋予未回电网调峰的重负，成为了与新能源发 电并行的另一条要害赛谈。   经过 2022 年的爆发式增长，2023 年储能行业连接大叫大进。根据 CNESA （中关村储能产业时期定约）数据炫夸，支配 2023 年底，中国已投运电力储能 边幅累计装机鸿沟 86.5GW，占全球市集总鸿沟的 30%，同比增长 45%；其中， 新式储能累计装机鸿沟初度冲破 30GW，达到 34.5GW/74.5GWh，功率鸿沟和能 量鸿沟同比增长均卓越 150%。2023 年，中国新增投运新式储能边幅装机鸿沟 运鸿沟水平。   CNESA 对我国畴昔储能市集的发展作念出了预测。保守场景下，瞻望 2028 年新式储能累计装机鸿沟将达到 168.7GW，2024-2028 年复合年均增长率为 年均增长率为 30.4%。联想场景下，瞻望 2028 年新式储能累计装机鸿沟将达到 机鸿沟将达到 313.9GW，2024-2030 年复合年均增长率为 37.1%。   跟着储能产业鸿沟化发展的提速，应用于储能领域的输配电及支配开垦的市 场需求也将进一步增多。   ③新能源汽车充电设施领域   面对全球能源坚苦和环境浑浊问题的日益严峻，以好意思国、日本、欧盟以及中 国为代表的国度和地区纷繁起首转型，接踵将新能源汽车上升为国度计谋，以缓 解能源病笃、减弱环境浑浊的压力。我国新能源汽车跟随监管加强，补贴政策退 坡，市集中时期上无间创新、产品质料过硬、经得住市集陶冶的主流汽车品牌正 获取更多消费者的心疼，行业正进入到良性发展中。跟着新能源汽车行业的发展， 对于新能源汽车充电设施的扶植业必不可少，2019 年以来国度新能源汽车领域 政策缓缓由购置格式转向充电设施格式，况兼明确充电桩将动作新基建要害部分， 动作国度要点投资场地。输配电及支配开垦动作充电桩的要害上游开垦，在充电 桩扶植中起着至关要害的作用。   支配 2023 年 12 月，世界共计寰球类充电桩 272.60 万台，2015 年以来我国 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿） 寰球类电动汽车充电桩保有量情况如下：   数据来源：Wind、中国充电定约。   输配电及支配开垦为新能源汽车充电设施的要害上游开垦，历久而言，跟着 新能源汽车行业的赶紧发展，充电设施需求也将快速增长，为我国输配电及支配 开垦行业的可持续发展提供了遒劲的推能源。 七、公司主要业务情况   （一）公司的主营业务及主要产品   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输配电及控 制开垦的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开垦等，豪迈应用于传统电 力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、 工业制造、基础设施和房产建筑等领域。   变压器可根据冷却方式、相数、用途、绕组方式、死心形势等多种分类标准 进行分类，其中按照冷却方式分为干式变压器和油浸式变压器。干式变压器依靠 空气对流进行当然冷却或增多风机进行冷却，绝缘介质一般为环氧树脂或 Nomex 纸，一般用于抽象建筑内（地下室、楼层中、楼顶等）及东谈主员密集等要求防火、 防爆的场所。油浸式变压器依靠变压器油作冷却介质和绝缘介质，根据防火防爆 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿） 要求，油浸式变压器一般安装在寂寥的变压器室内或室外。      箱式变电站里面集成了高压保护开关、互感器、避雷器、变压器、低压保护 开关、UPS、无功补偿系统和智能监控及支配系统等，将电气元件装入密封、防 潮、防锈的箱体内，是户外一体化的配电系统，豪迈用于各种用电场所。箱式变 电站自动化水平高，组合方式机动，险阻压侧均可装设电流互感器、电压互感器 和保护及通讯装配，可实现对箱式变电站的遥测、遥信、遥控和遥调。      电气成套开垦是一种根据用户用电需求，将一种或多种开关电器、测量互感 器、辅助回路、继电保护装配和绽放器等绽放装配在金属外壳内，具有对电路进 行支配、保护、测量、调遣等功能的集成式电气开垦，是用户接受、分拨电能的 中枢开垦，并可对运行电路进行通断支配、故障保护、用电计量和实时监控等， 相等于电力系统的“神经节点”和“通谈闸门”，豪迈用于工业和城市化领域。 按照种类分为高压可移开式开关开垦、高压环网开关开垦、低压成套开关开垦等。      汇报期内，公司主要产品具体情况如下： 产品   产品                   产品态状                 产品子类及图示   主要应用领域 系列   大类             高压电压等第为 35kV 及以             下，低压等第一般为 0.4kV，             额定容量为 2,500kVA 及以             下。可配智能温控系统，实             现自动启停、高温报警等功             能。按时期参数不错分为标             准型和非标准型；按死心材                         电力电网、工      干式             质分为取向硅钢型和非晶合                         业企业、新能      配电             金型；按死心结构分为叠铁                         源、基础设施      变压             心型和立体卷死心型；按绝                         扶植、住宅商      器             缘介质分为环氧浇注型和                          业设施等领域 干式          Nomex 纸非包封型；按绕组 变压          材质可分为铜质绕组型和铝 器           质绕组型；具有节能环保、             智能温控、抗短路才气强、             爱戴管事量小、运行效率高、             体积小、杂音低等本性             高压电压等第为 35kV，低压      干式     等第为 3.15kV-11kV，额定容      级电     配智能温控系统，实现自动                         电力电网领域      力变     启停、高温报警等功能。按      压器     时期参数不错分为标准型和             非标准型；死心材质为取向 江苏华辰变压器股份有限公司                               召募说明书（呈文稿） 产品   产品                   产品态状                产品子类及图示   主要应用领域 系列   大类             硅钢；调压方式为无励磁调             压和有载调压。具有节能环             保、智能温控、抗短路才气             强、爱戴管事量小、运行效             率高、体积小、杂音低等特             点             高压电压等第为 35kV 及以             下，低压等第一般为 0.4kV，             额定容量为 2,500kVA 及以             下。采纳全密封式结构，油             体积的变化由波纹油箱的波             纹片的弹性来自动调遣补             偿，变压器与空气远离，防             止和减少油的劣化和绝缘的                        电力电网、工      油浸             老化，增强运行可靠性，正                        业企业、新能      式配             常运行免爱戴。按时期参数                        源、基础设施      电变             不错分为标准型和非标准                         扶植、住宅商      压器             型；按死心材质分为取向硅                        业设施等领域             钢型和非晶合金型；按死心             结构分为叠死心型和立体卷             死心型；按绕组材质可分为             铜质绕组型和铝质绕组型。 油浸          具有节能环保、低损耗、低 式变          杂音、高效率、高机械强度 压器          等本性             高压电压等第为 110kV，低             压等第为 3.15kV-35kV，额定             容量为 63,000kVA 及以下。             险阻压夹件采纳钢拉带或上      油浸     梁及侧梁拉紧，形成了坚固       式     的框架结构，增强死心夹紧      V及     低压线圈设纵向油谈故意于                                                 电力电网领域      以下     散热，可大幅责备油温差及      电力     线圈里面的最热门温升。按      变压     时期参数不错分为标准型和       器     非标准型；死心材质为取向             硅钢；调压方式为有载调压             或无励磁调压。具有节能环             保、低损耗、低杂音、高效             率、高机械强度等本性             将环网柜、互感器、变压器、                       城市电力、工 箱式   预装     低压开关、无功自动补偿系                        业用电、农村 变电   式变     统、通讯系统、保护系统、                        电网升级、临 站    电站     UPS 电源及指示姿色等装入                      时用电及新能             密封、防潮、防锈的箱体内，             华式箱式变电站   源发电 江苏华辰变压器股份有限公司                          召募说明书（呈文稿） 产品   产品               产品态状            产品子类及图示      主要应用领域 系列   大类           是配电系调理二次一体化的           户外装配。具有一、二次系                     高压配电、工           统集成化、装配模块化、建                     业、建筑、农           设过程工场化、施工轻松化                     业、临时供电           等本性                              及新能源发电                               欧式箱式变电站           将变压器器身、高压负荷开           关、熔断器及险阻压连线放           置在全密封的油箱内，用变           压器油动作带电部分相间及                     电力电网、矿      组合   对地的绝缘介质的一种配电                     山、工业、临      式变   开垦。具有成套性强、体积                     时供电、光伏      电站   小、占地少等本性。能长远                     发电和风电发           负荷中心、提高供电质料、                     电           减少泄漏损耗。裁汰送电周        组合式变电站           期，选址机动、对环境适当           性强           集成直流屏、空调、照明、           消防及微机保护测控装配等           二次开垦，得意了开垦正常                     主要应用于环      预制   运行和检会东谈主员的管事要                      境复杂、安装      舱式   求，可集成逆变器动作光伏                     周期病笃的光      变电   发电用逆变一体机。具有结                     伏、风电、和      站    构紧凑、安装浅易、易于移                     其他转移用电           动等优点。公用外壳防水、                     场景           防震、防腐、防尘、防火、        预制舱式变电站           防电燃，环保且安全性高                                            储能电站、光                                            伏电站           产品结合了储能、变流和升           压时期，实现一体化机箱内        好意思式储能一体机           电压升高与责备、电流整流      储能   与逆变。产品由储能变流器、      变流   升降压变压器、险阻压保护                     储能电站、光      升压   单元和智能支配系统组成，                     伏电站、风电      一体   适用于新能源接入、电力传                     电站      机    输与配电系统等领域，可有        华式储能一体机           效惩办风电、光伏能源的不           幽闲和周期性问题，不错实           现储能电站的快速扶植                       储能电站、光                                            伏电站、风电                                            电站                               欧式储能一体机 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 产品    产品                产品态状            产品子类及图示   主要应用领域 系列    大类                                          主要应用于光                                          伏电站等            开垦集逆变与升压功能于一            体，将太阳能、风能等绿色        好意思式逆变一体机      逆变    能源由逆变器将直流变为交      升压    流后送出至三相交流升压变                  光伏电站、风      一体    电站。电能逆变效率高，损                  力电站等领域      机     耗低，具备智能支配功能，            实现灵敏运行不休和快速故        华式逆变一体机            障定位                                          光伏电站、风                                          力电站等领域                                欧式逆变一体机            根据用户的用电需求，将一            种或多种开关电器、辅助回            路、继电保护装配及结构件            等绽放装配在金属外壳内， 电气   电气            具有对电路进行支配、保护、                 工业和城市化 成套   成套            测量、调遣等功能的集成式                  领域 开垦   开垦            电气开垦。按照种类分为高            压可移开式开关开垦、高压            环网开关开垦、低压成套开            关开垦等      （二）公司的主要经营模式      公司主要采纳“以销定产，标准化产品树立安全库存”的原则组织出产。公 司部分干式变压器、油浸式变压器为执行国度标准的产品，对于这类标准化产品， 公司结合历史销售情况、现有产品订单等情况抽象制定安全库存，出产部门根据 安全库存制定标准化产品的出产规划。      公司箱式变电站、电气成套开垦及部分干式变压器、油浸式变压器为定制化 产品，对于客户有指定要求的定制化产品，公司在获取客户的定制化产品订单后， 先进行产品的图纸遐想，遐想定型后由出产部门根据遐想图纸制定出产程序与生 产工艺，再按照遐想图纸和工艺要求制定出产规划。      公司采购的主要原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（呈文稿） 铝材等。根据采购物料的要害性，将物料分为计谋物料、瓶颈物料、杠杆物料、 一般物料；公司供应链中心根据客户订单、出产规划、库存情况等因素，同期结 合物料类型，通过询价、招标、单一来源采购、纠合采购等采购方式遴选妥贴的 供应商，订立合同下达采购订单并完成采购。   公司制订了较为完善的《供应商不休轨制》                     《采购功课不休标准》                              《招标不休 标准》等里面支配轨制，对采购全过程实施支配，同期严格履行公司轨制礼貌的 采购程序，以确保采购的产品稳妥出产要求。此外，公司通过供应链生态云平台 建立了数字化采购模式，联通公司里面 ERP 等系统，实现了表里部资源互通， 建立高效的采购及供应商不休过程。   公司建立及格供应商清单，如期或不如期对清单内供应商进行评定，并与合 格供应商建立历久蛊惑关系。   公司永久对峙销售与服务一体化的业务发展模式，对峙深耕国内市集，大肆 开发国际市集策略。根据市集及行业情况，制定科学的营销策略，无间莳植市集 占有率。   公司采纳“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。直销模式下，对 于国度电网、南边电网等国有客户，公司主要通过参与招投标的方式，对于欠亨 过招投标进行采购的潜在客户，公司主要通过商务谈判等方式获取订单。经销模 式下均为买断式销售。   （三）出产、销售情况和主要客户   公司汇报期内主要产品的产能、产量和销量情况如下所示：        边幅       2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度    2021 年度                  干式变压器（单元：万 kVA） 产能①                   459.00            918.00     663.00     612.00 产量②（注 1）              537.95            866.54     708.86     660.78 其中：里面配套③（注 2）         104.39            153.46      49.66       4.84 销量④（注 1）              414.45            702.17     651.00     658.67 江苏华辰变压器股份有限公司                                          召募说明书（呈文稿）       边幅         2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度     2021 年度 其中：外购产品⑤（注 2）               -                   -        0.29       2.19 产能利用率⑥=②/①           117.20%             94.39%      106.92%     107.97% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        96.45%             98.74%       98.80%     100.08%                  油浸式变压器（单元：万 kVA） 产能①                    469.20             938.40      408.00      408.00 产量②（注 1）               319.86             896.24      383.62      391.02 其中：里面配套③（注 2）          123.77             272.10       76.77       63.20 销量④（注 1）               206.44             536.20      297.64      329.34 其中：外购产品⑤（注 2）           12.60               0.08            -       0.77 产能利用率⑥=②/①            68.17%             95.51%       94.02%      95.84% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        99.30%             90.18%       97.60%     100.19%                     箱式变电站（单元：台） 产能①                  1,205.00            2,411.00     600.00      600.00 产量②（注 1）               687.00            1,462.00     595.00      805.00 其中：里面配套③（注 2）            2.00               3.00       12.00        3.00 销量④（注 1）               632.00            1,389.00     627.00      735.00 其中：外购产品⑤（注 2）            2.00              11.00       18.00        3.00 产能利用率⑥=②/①            57.01%             60.64%       99.17%     134.17% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        91.99%             94.46%      104.37%      91.30%                    电气成套开垦（单元：台） 产能①                  2,256.00            4,512.00    1,620.00    1,200.00 产量②（注 1）               547.00            1,679.00    1,632.00    1,315.00 其中：里面配套③（注 2）           14.00              15.00      171.00       35.00 销量④（注 1）               493.00            2,223.00    2,548.00    1,537.00 其中：外购产品⑤（注 2）           85.00             654.00     1,025.00     368.00 产能利用率⑥=②/①            24.25%             37.21%      100.74%     109.58% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        77.15%             94.34%      103.80%      91.56%   注 1：产量以当年自产入库口径统计，销量以当年收入阐述口径统计。    注 2：里面配套主要系指出产后用于连接加工为公司其他产品以及少量用于公司研发、 基建等里面使用；外购产品主要系指公司向供应商采购或委外加工并径直用于对外售售的产 品。   汇报期内，公司主营业务收入按产品分类如下表： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                         召募说明书（呈文稿）                                                                                 单元：万元、%   边幅                金额        占比        金额        占比           金额          占比         金额         占比 干式变压器        30,838.54   46.74   59,074.43   39.54      54,564.73     53.96 50,320.85       58.69 油浸式变压器 13,851.76         20.99   37,716.48   25.25      22,407.88     22.16 18,927.12       22.07 箱式变电站        19,273.00   29.21   41,879.84   28.03      16,737.21     16.55 11,713.26       13.66 电气成套开垦        1,982.19    3.00   10,405.60       6.96    7,338.02      7.26     4,564.16     5.32 其他               32.12    0.05     324.34        0.22      73.64       0.07      215.47      0.25   总共          65,977.61 100.00 149,400.71 100.00 101,121.49 100.00 85,740.85 100.00      汇报期内，公司干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站和电气成套开垦销 售收入总共占主营业务收入比重分别为 99.75%、99.93%、99.78%和 99.95%，是 公司最主要的收入来源。公司主要产品营业收入保持逐年增长，主要原因系一方 面，跟着公司 2022 年胜仗上市，公司的品牌影响力和产能及制造才气进一步提 升，市集抽象竞争力进一步加强；另一方面，受益于国内光伏、风电等新式电力 系统的快速发展，对新能源领域输配电产品的需求增长较快。      （1）汇报期前五大客户      汇报期内，公司向并吞口径下前五大客户的主营业务销售额过头占当期主营 业务收入的比举例下：                                                                                   单元：万元                                                                                  占主营业务收  期间      序号                客户称呼                         主营业务收入金额                                                                                   入的比例                               总共                                    27,005.28              40.93% 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿）                                                      占主营业务收  期间      序号          客户称呼            主营业务收入金额                                                       入的比例                        总共                51,648.41     34.57%               武汉华辰豪邦电气有限公司                        总共                26,804.08     26.51%               武汉华辰鼎丰电气有限公司、               武汉华辰豪邦电气有限公司                        总共                23,813.08     27.77%   注 1：以上金额按同控并吞口径统计；   注 2：武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气有限公司履行支配东谈主为张隆重， 张隆重持有众和商务 46.728 万元出资额；   注 3：国度电网包括国网江苏省电力有限公司、国网智联电商有限公司、国网湖北省电 力有限公司武汉供电公司等；   注 4：中国石化包括中国石化工程扶植有限公司、中国石油化工股份有限公司、中石化 宁波镇海真金不怕火葬有限公司等；   注 5：国度能源集团包括桦南龙源新能源有限公司、国能龙源电力时期工程有限责任公 司、内蒙古龙源蒙东新能源有限公司科左后旗分公司等；   注 6：阳光电源包括阳光电源股份有限公司和阳光储能时期有限公司；   注 7：恒地面产包括恒地面产集团有限公司、深圳恒大材料开垦有限公司、蚌埠恒泽置 业有限公司等；   注 8：科华数据包括科华数据股份有限公司、厦门科华数能科技有限公司、灵敏能源科 技张家口有限公司等；   注 9：中国能建包括中国能源扶植集团浙江火电扶植有限公司、中国能源扶植集团新疆 电力遐想院有限公司、中国电力工程参谋人集团华北电力遐想院有限公司等；   注 10：国电投包括国度电力投资集团有限公司物资装备分公司和新源智储能源发展（北 京）有限公司。    汇报期内，公司不存在向单个客户销售占比卓越 30%情形，上前五大客户销 售占比也未卓越 50%。    刊行东谈主董事、监事、高档不休东谈主员、中枢时期东谈主员、主要关联方以及持有发 行东谈主 5%以上股份的股东未在上述客户中持有权益。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（呈文稿）      （2）汇报期内新增前五大客户的说明 户是公司历久合作念客户，非汇报期新增客户；阳光电源在汇报期内增多对公司的 采购，一方面系储能业务的增长，另一方面系公司进入了对方的好意思式箱变产品合 格供应商清单；恒地面产于 2022 年度进入公司前五大客户主要系跟着恒地面产 复工复产，需求量回升导致向公司采购额增多较多。2023 年，公司前五大客户 新增了科华数据和中国能建。科华数据增多对公司的采购主要系储能业务增多导 致的需求增长；中国能建增多对公司的采购主要系公司 2023 年纠合中标了新疆 兵团第一师阿拉尔 200MW 光伏边幅、国投仁布县普松 100MW 光伏+储能边幅 等单笔金额较大的边幅。2024 年 1-6 月，公司前五大客户新增国电投，国电投增 加对公司的采购主要系公司 2024 年 1-6 月纠合委派了国电投下属公司招采的山 东能源甘州平山湖百万千瓦风电基地 10 万千瓦风电 5#边幅和江苏公司江阴利港 市集化纠合式光伏发电边幅等单笔金额较大的边幅订单。上述汇报期各期新增前 五大客户不存在客户成立即成为公司前五大客户的情况，与公司不存在关联关系， 订价模式公允。      （四）原材料、能源采购耗用和主要供应商      公司采购的原材料主要包括铜材、取向硅钢、电子元器件、钢材、绝缘材料、 铝材等。汇报期内，上述原材料的采购金额及占采购总额的比例情况如下：                                                                         单元：万元、%  边幅            金额        占比        金额        占比          金额        占比        金额        占比 铜材       27,414.73   48.66   45,048.29   39.67 30,977.29       36.89   28,597.25   40.30 取向硅钢     11,569.78   20.53   27,377.31   24.11 27,460.89       32.70   17,960.19   25.31 电子元器件     4,903.94    8.70   12,377.50   10.90      6,339.07    7.55    5,835.18    8.22 钢材        2,294.03    4.07    4,438.61       3.91   2,887.84    3.44    4,635.84    6.53 绝缘材料      1,962.25    3.48    5,401.75       4.76   3,618.46    4.31    3,030.33    4.27 铝材         510.67     0.91    1,437.45       1.27   2,106.97    2.51    1,993.93    2.81  总共      48,655.40   86.35   96,080.91   84.60 73,390.52       87.39   62,052.72   87.45 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（呈文稿）      刊行东谈主采购的能源主要为电力、水和自然气。汇报期内，公司主要能源的采 购情况如下：           边幅          2024 年 1-6 月    2023 年度     2022 年度     2021 年度          金额（万元）              297.50      511.49     428.04       359.97 电力       用量（万度）              339.59     617.51      533.73       483.20          单价（元/度）               0.88        0.83        0.80        0.74          金额（万元）                8.66       22.72       12.87       13.13 水        用量（万吨）                2.16        5.70        2.86        3.36          单价（元/吨）               4.01        3.99        4.50        3.91          金额（万元）               33.72       85.67       52.61       47.48 自然气      用量（万立方米）              9.09       20.30       15.78       14.99          单价（元/立方米）             3.71        4.22        3.33        3.17      （1）汇报期前五大供应商      汇报期内，公司向并吞口径下前五大供应商采购的金额及占当期采购总额的 比举例下：          序                             主要采购       采购金额        占采购总  期间                供应商称呼          号                              内容        （万元）        额的比例              限公司                      总共                           17,540.49     31.13%              首钢智新电磁材料（迁安）股份有              限公司                      总共                           36,063.77     31.76% 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿）          序                          主要采购   采购金额        占采购总  期间               供应商称呼          号                           内容    （万元）        额的比例                    总共                      30,808.88    36.69%                    总共                      23,804.08    33.55%   注 1：以上金额按同控并吞口径统计；   注 2：安徽众源新材料股份有限公司包括安徽杰冠商贸有限公司和芜湖永杰高精铜带有 限公司。     汇报期内公司不存在向单个供应商采购占比卓越 30%情形，上前五大供应商 采购金额占比也未卓越 50%。     汇报期内，刊行东谈主董事、监事、高档不休东谈主员、中枢时期东谈主员、主要关联方 及持有刊行东谈主 5%以上股份的股东，在上述供应商中均不领有任何权益，也不存 在职何干联关系。     （2）汇报期内新增前五大供应商的原因 司前五大供应商中新增了首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司和江苏亚如捷 实业有限公司；2024 年 1-6 月，公司前五大供应商中新增了无锡宏旺不锈钢有限 公司。其中，江西中晟金属有限公司、首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司、 无锡宏旺不锈钢有限公司是公司历久蛊惑供应商，非汇报期新增供应商；江苏亚 如捷实业有限公司系汇报期内公司抽象研究产品质料幽闲性、交货周期等因素而 新增蛊惑的供应商。上述汇报期各期新增前五大供应商不存在公司成立即成为前 五大供应商的情况，与公司不存在关联关系，订价模式公允。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（呈文稿）      （五）境表里采购、销售情况      汇报期内，刊行东谈主不存在境外采购情况。      汇报期内，刊行东谈主主营业务收入境表里分散情况具体如下：                                                                          单元：万元、% 边幅        金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额        占比 境内    65,530.52    99.32   148,381.14    99.32   100,917.58    99.80   85,695.08    99.95 境外      447.09      0.68     1,019.57     0.68      203.91      0.20      45.77      0.05 总共    65,977.61   100.00   149,400.71   100.00   101,121.49   100.00   85,740.85   100.00      汇报期内，公司境外售售收入占主营业务收入的比例分别为 0.05%、0.20%、 全部国度。中国与前述区域的国度或地区贸易政策相对幽闲，入口国政府对公司 出口的产品无特殊贸易限制，不会对公司出产经营产生紧要不利影响。      （六）安全出产与环境保护情况      公司自成立以来高度谨慎安全出产管事，严格按照《安全出产法》过头他国 家相关安全出产的法律律例和标准范例进行功课。公司总司理为安全出产第一负 责东谈主，安环部负责安全出产管事的具体落实，公司制定了《安全出产不休标准》 《出产开垦不休标准》等安全出产内控不休轨制，贯彻“安全出产、退缩为主” 的方针，无间提高全体职工的念念想意志，层层落实各项安全不休措施，保证出产 经营程序的有序进行。公司通过了 GB/T45001-2020/ISO45001：2018 事迹健康安 全不休体系认证。      汇报期内，公司未发生紧要安全出产事故，不存在因违抗安全出产方面的法 律、律例和范例性文献而受到行政处罚的情形。      公司及子公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿） 配电及支配开垦的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、 新能源箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开垦等，出产过程中 仅有少量废气、废水、噪声及固体废除物，不属于重浑浊行业，不存在重浑浊情 况。    公司自成立以来高度谨慎环境保护管事，严格死守《中华东谈主民共和国环境保 护 法 》《 建 设 项 目 环 境 保 护 管 理 条 例 》 等 法 律 法 规 ， 并 通 过 了 GB/T24001-2016/ISO14001：2015 环境不休体系认证，公司各项出产不休行动， 严格按环境不休体系标准进行。公司产品的遐想格式已充分研究幸免产品对环境 的影响，公司在出产格式根据环保要求配置了相应的环保设施并采取了必要的控 制措施，汇报期内上述环保设施、支配措施均正常运行，处理才气充足。    汇报期内，公司及子公司环保设施履交运转效果细密，相关浑浊物能够得到 有用处理并达到环保法律律例礼貌或国度和行业标准要求，公司未发生因违抗环 保法律律例而受到处罚的情形。      （七）现有业务发展安排及畴昔发展计谋    公司袭取“为用户提供安全可靠、节能智能的电力装备，为中国高端电力装 备产业发展而慷慨”的企业责任，贯彻“信誉来源于品质、品质来源于涵养”的 发展理念，在深耕输配电开垦及支配领域的同期，冷静拓展清洁能源协同发展的 产品群，通过加强科技研发和科技创新，无间提高公司智能化、自动化和数字化 制造水平，为我国新式电力系统扶植和新期间新能源高质料发展实施提供高质料 的电力装备产品，并积极开拓国外市集，莳植品牌国际知名度和全球市集占有率， 死力于于将公司打形成为行业一流、国际领先的电力装备制造企业。      （1）收拢新能源电力装备行业发展机遇，实现公司业务延迟 发愤实现新能源市集开拓和新边幅开发，连接稳步莳植新能源客户占比，进一步 优化客户结构，分散业务风险。同期公司将进一步优化国外市集策略，要点聚焦 东南亚、中东、欧洲、非洲和好意思洲等市集，组建一支多语种、复合型的国外业务 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（呈文稿） 团队，积极参加电力能源行业的国际展会，全面布局要点国外市集的渠谈扶植， 针对当地市集本性与经销商共同制定产品和营销策略，实现国外市集新的冲破。   （2）加强供应链不休，保持质料和成本优势   领先的供应链和成本支配才气是公司得以保持产品质价比优势的基础。2024 年，公司将连接围绕出产经营管事，加强供应链不休，激动采购渠谈和采购成本 管控，阐扬对主要原材料有主动谈价和质料支配的才气，加强与国内一线材料供 应品牌方蛊惑，扩大原材料品牌方采购遮掩范围，并持续开发深度蛊惑的优秀供 应商，确保供应链安全。   （3）对峙时期领先，持续增强企业创新才气   公司永久对峙自主创新的原则，保持蛊惑发展的念念路，在现有时期基础上， 一是公司将持续加大研发干与力度，引进高涵养的研发东谈主才，建立和完善激勉创 新机制；二是在专利央求方面进一步加大干与，作念好时期储备管事，力图经过未 来两到三年的发展，使公司在时期积蓄方面再上一个台阶；三是密切追踪和研究 行业时期发展趋势，加强与客户的调换，了解客户的潜在需求，增强公司在输配 电行业内的时期优势。   （4）对峙东谈主才强企，幽闲发展基石   根据公司发展计谋倡导，实施东谈主才招引规划，加大东谈主才招引力度，聚焦国际 国内东谈主才市集，持续加大时期、营销、不休及投融资东谈主才引进力度，得意公司各 业务板块东谈主员需要。同期进一步完善培训及考核体系，分脉络、分领域各别化开 展东谈主员培训，激动公司培训管事日常化、标准化、考核化，发愤培养一支具有专 业竞争力的优秀团队，撑持和保证公司的可持续发展。   公司发展计谋是在公司现有业务的基础上，研究国度产业政策、行业近况与 发展趋势，并结合公司履行情况所提议的，是公司现有业务的拓展和深化，公司 现有的资源和训导也将为公司发展计谋的实施提供保障。上述发展计谋的胜利实 施，将有助于提高公司的市集竞争地位和扩大公司的业务鸿沟。 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（呈文稿） 八、与公司产品相关的时期情况   （一）汇报期内研发干与的组成及占营业收入的比例   汇报期内，公司的研发干与情况如下：                                                              单元：万元    边幅      2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 研发干与            2,819.65          5,789.15        3,964.32      3,678.68 其中：研发用度         2,819.65          5,789.15        3,964.32      3,678.68    老本化金额                  -                -             -             - 营业收入           66,797.85        151,014.77      102,450.02     87,105.08 研发干与占营业收 入的比例   （二）汇报期内研发形成的要害专利及非专利时期以过头应用情况   汇报期内，公司主要产品的中枢时期主要系自主研发形成，公司运用自己核 心时期出产的产品是公司主要收入来源。   汇报期内，公司研发形成的授权专利时期参见本召募说明书之“附件二专利”。   （三）研发东谈主员占职工总和的比例以及汇报期内的变动情况   公司领有 4 位中枢时期东谈主员，汇报期内公司中枢时期东谈主员幽闲，未发生紧要 变动，不存在因中枢时期东谈主员流失而对公司出产经营产生不利影响的情形。   公司中枢时期东谈主员为蒋硕文、高冬、徐健、马清。中枢时期东谈主员的简历如下：   蒋硕文、高冬的简历参见本节之“五、刊行东谈主董事、监事、高档不休东谈主员” 之“（一）董事、监事、高档不休东谈主员的基本情况”。   徐健先生，1970 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学 历，高档工程师。现任江苏华辰首席工程师、油变配变时期部负责东谈主。曾历任徐 州电力变压器厂时期员、质检员、质检科科长、时期科长、副总工程师；徐州苏 能变压器有限公司总工程师；徐州恒力变压器有限公司总工程师；华辰有限副总 司理、总工程师；江苏华辰副总司理、董事。   马清先生，1972 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（呈文稿） 历。现任江苏华辰油变时期部总工。曾历任无锡市电力变压器厂助理工程师；念念 源电气股份有限公司遐想室司理；正泰电气股份有限公司主任工程师。   汇报期各期末，公司研发东谈主员占职工总和的比例情况如下：                                                               单元：东谈主    边幅        2024.6.30     2023.12.31       2022.12.31     2021.12.31 研发东谈主员数目               154             141             116                98 职工总和               1,193            1,095            848            718 研发东谈主员占比            12.91%        12.88%           13.68%         13.65%   汇报期内，公司研发东谈主员数目跟着公司经营鸿沟的扩大而增多，稳妥公司研 发和经营需要。   公司已建立完善的常识产权不休体系和时期守秘机制，不错有用保护公司的 中枢时期。公司中枢时期权属明晰，不存在时期侵权纠纷或潜在纠纷。   （四）中枢时期来源及对公司的影响   汇报期内，公司主要产品的中枢时期主要系自主研发形成，公司运用自己核 心时期出产的产品是公司主要收入来源。   公司针对中枢时期央求了专利保护，支配 2024 年 6 月 30 日，公司研发形成 的授权专利时期参见本召募说明书之“附件二专利”。   公司已建立完善的常识产权不休体系和时期守秘机制，不错有用保护公司的 中枢时期。公司中枢时期权属明晰，不存在时期侵权纠纷或潜在纠纷。 九、公司主要固定财富和无形财富   （一）主要固定财富   公司主要固定财富包括房屋及建筑物、机器开垦等。支配 2024 年 6 月 30 日， 公司固定财富情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿）                                                                       单元：万元     固定财富        原值          累计折旧         减值准备           账面价值           成新率 房屋及建筑物          15,907.44    2,192.73             -       13,714.71      86.22% 通用开垦              757.89      352.14              -          405.75      53.54% 专用开垦            15,654.96    4,328.62         94.20       11,232.14      71.75% 运载用具             1,159.22     573.59              -          585.62      50.52% 光伏开垦             1,127.00      39.41              -        1,087.58      96.50%      总共         34,606.50    7,486.50         94.20       27,025.81      78.09%      （1）有证房产      支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司领有的房产情况如下：      扫数                                               建筑面积                他项 序号             权证编号                     坐落                        用途      权东谈主                                                （㎡）                职权            苏（2017）铜山区不       钱江路北，银山路东铜                           工业，办            动产权第 0015518 号    山区办事处焦山社区                            公，其他            苏（2018）铜山区不       铜山经济开发区第二            动产权第 0013961 号     工业园钱江路 7 号                              广州市增城区中新镇            粤（2022）广州市不            动产权第 10132701 号                                    房                              广州市增城区中新镇            粤（2023）广州市不                                            车库/车            动产权第 10063158 号                                         位                               一层 B11046 车位      （2）无证房产      支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司无证房产的具体情况如下： 序号   所属主体               位置                       用途               建筑面积（㎡）               铜山经济开发区第二工业园钱                    江路 7 号               南京市饱读楼区湖南路街谈不雅澜                中心万都广场 C-2 幢 920 室               铜山经济开发区第二工业园钱                    江路 7 号               钱江路北，银山路东铜山区办                   事处焦山社区   注：序号 1 房产已于 2024 年 4 月通过完好意思验收备案，相关产权文凭正在办理中，瞻望 产证办理不存在胁制；   序号 2 房产目下正在办理完好意思验收备案，将于验收备案后办理相关产权文凭，瞻望产权 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿） 文凭办理不存在胁制；   序号 3 房产系因公司客户以房抵债获取的房产，目下相关产权文凭正在办理中，瞻望产 权文凭办理不存在胁制；   序号 4、5、6 房产主要为公司在其领有的地盘使用权范围内扶植的门房、卫生间等辅助 设施，占公司有证房产总面积比例仅为 1.12%，占比较小且不属于主要出产经营用房。若未 来被主宰部门责令罢手使用或要求拆除，可短时刻内拆除，对公司出产经营不组成紧要不利 影响。   根据徐州市铜山区当然资源和经营局高新时期产业开发区分局于 2024 年 9 月 19 日出具的《讲明》，刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日至该讲明出具日，未有因违 反地盘、房产、经营过头他当然资源不休相关法律律例而受到或将受到本单元的 探问、行政处罚或被雅致法律责任的情形，不存在犯法侵占地盘、违警用地等情 况。该局亦未收到任何干于刊行东谈主违抗相关地盘、房产、经营过头他当然资源管 理方面的投诉或举报，其与本单元也不存在职何相关地盘、房产、经营过头他自 然资源不休方面正在进行的争议。根据徐州高新时期产业开发区住房和城乡扶植 局于 2024 年 9 月 18 日出具的《讲明》，刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日至该讲明出具 日，不存在犯法扶植等情况，未尝因违抗扶植不休、消防遐想审查及消防验收备 案等法律律例而受到或将受到本单元的探问、行政处罚或被雅致法律责任的情形。 该局亦未收到任何干于刊行东谈主违抗相关扶植不休、消防遐想审查及消防验收备案 等方面的投诉或举报。根据前述讲明，上述房产尚未取得房屋扫数权证的近况， 不组成紧要犯法违法，不会对本次刊行组成实质性不利影响。   针对公司存在未取得房产证的情形，公司履行支配东谈主承诺：“如因刊行东谈主自 有房产未取得房屋权属文凭、报建手续不稳妥相关法律律例的礼貌而导致相关房 屋被责令搬迁、拆除或刊行东谈主过头子公司被处以罚金或遭受其他损失的，本东谈主承 诺承担因此形成刊行东谈主过头子公司的全部损失，并保证承担该等用度后不会向发 行东谈主愚弄追索权。”   （3）租借房屋及建筑物情况   支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司租借的主要房屋建筑物，具体情 况详见“附件一租借房产”。   支配 2024 年 6 月 30 日，公司领有的主要机器开垦（单台/套原值 200 万元 以上）如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（呈文稿）                                                             单元：万元 序号      包摄            开垦称呼               账面原值       账面价值        成新率       （二）无形财富       支配 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有的地盘使用权情况如下：        扫数                                    地盘使用权                他项 序号               权证编号               坐落                    用途        权东谈主                                    面积（㎡）                职权                             钱江路北，银山路              苏（2017）铜山区不动                         工业               产权第 0015518 号                       用地                                山社区                             铜山经济开发区第             苏（2018）铜山区不动                          工业               产权第 0013961 号                       用地                                 号             苏（2021）铜山区不动 连城路北侧、泰中                 工业               产权第 0023091 号    路东侧                用地                             红寺堡区弘德产业     宁夏华 宁（2024）红寺堡区不                              工业       辰     动产权第 D0000751 号                       用地                                路西侧            苏（2024）铜山区不动 连城路北、经六路西                 工业               产权第 0019779 号     侧                 用地            苏（2024）铜山区不动 连城路南、泰中路西                 工业               产权第 0020411 号     侧                 用地    注：2024 年 8 月 28 日，刊行东谈主与中国民生银行股份有限公司徐州分行签署《典质合同》 （合同编号：公抵字第 DB2400000051887 号），商定由刊行东谈主以上述第 5 项地盘使用权为其 借款提供典质担保；2024 年 7 月 15 日，刊行东谈主与中国民生银行股份有限公司徐州分行签署 《典质合同》  （合同编号：公抵字第 DB2400000051886 号），商定由刊行东谈主以上述第 6 项土 地使用权为其借款提供典质担保。 江苏华辰变压器股份有限公司                                              召募说明书（呈文稿）      支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司共领有 145 项专利，其中发明专 利 16 项，实用新式 125 项，外不雅遐想 4 项，具体情况详见“附件二专利”。      支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司领有的商标情况如下： 序号    商标权东谈主     商标      注册号          类别               有用期限              取得方式      支配 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有的软件著述权，具体情况详见如 下： 序号          著述权东谈主                软件称呼                    登秀丽            取得方式                        电网谐波无功动态补偿                           统 V1.0                        电力变压器状态在线检                         测支配系统 V1.0                        华辰灵敏园区能量不休                            系统      支配 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有的域名情况如下： 序号      注册东谈主           域名                         有用期                   取得方式 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（呈文稿）      刊行东谈主过头子公司正当领有上述常识产权，上述常识产权不存在权属争议或 潜在纠纷。 十、公司特准经营权、经营天禀情况      （一）特准经营权      支配本召募说明书签署日，刊行东谈主无特准经营权。      （二）刊行东谈主领有的经营天禀      支配本召募说明书签署日，刊行东谈主过头子公司已获取并持有与经营行动相关 的主要天禀、认证 42 项，具体情况详见“附件三主要经营天禀及认证”。 十一、公司紧要财富重组情况      汇报期内，公司不存在并吞、分立、收购或出售财富、财富置换等达到《上 市公司紧要财富重组不休办法》礼貌标准的紧要财富重组事项。 十二、公司境外经营情况      汇报期内，刊行东谈主未在境外进行出产经营，未设立境外经营主体。 十三、公司汇报期内的分成情况      公司汇报期内现金分成情况参见本召募说明书之“紧要事项指示”之“四、 对于公司的股利分拨政策和现金分成情况。 十四、公司最近三年刊行的债券情况      （一）最近三年债券刊行和偿还情况      公司最近三年不存在已刊行公司债券或者其他债务而失约或缓期支付本息 的情况。      （二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息 扣除非频繁性损益前后孰低者计）分别为 5,941.65 万元、7,118.65 万元、11,887.60 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（呈文稿） 万元，最近三年实现的年均可分拨利润（以扣除非频繁性损益前后孰低者计）为 本数），参考近期债券市集的刊行利率水平并经合理揣测，公司最近三年平均可 分拨利润足以支付公司债券一年的利息。 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（呈文稿）           第五节 财务管帐信息与不休层分析 一、财务汇报情况   （一）汇报期内与财务管帐信息相关的紧要事项或要害性水平的判断标准   公司根据自己业务本性和所处行业，从边幅性质及金额两方面判断与财务会 计信息相关的紧要事项或要害性水平。在判断边幅性质要害性时，公司主要研究 该边幅的性质是否属于日常行动、显耀影响公司财务景色、经营效率和现金流量， 是否会引起终点的风险。在判断边幅金额大小的要害性时，公司主要抽象研究该 边幅金额占营业收入、净利润等径直相关边幅金额的比重是否较大或占所属报表 单列边幅金额的比重是否较大。   （二）注册管帐师的审计意见   天健管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的财务汇报进行了审计，并分别出具了天健审〔2022〕1393 号、天健审〔2023〕 本召募说明书援用的 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务数据均摘自各年度 审计汇报；公司 2024 年 1-6 月财务数据未经审计。   公司指示投资者关注公司裸露的财务汇报和审计汇报全文，以获取全部的财 务贵寓。 二、最近三年一期财务报表   （一）并吞财富欠债表                                                           单元：万元          边幅       2024.6.30    2023.12.31    2022.12.31   2021.12.31 流动财富： 货币资金                6,735.20    12,498.30     21,208.04     5,330.86 交易性金融财富             1,705.96     6,423.56             -            - 应收单子                  257.55       251.10        277.62       131.27 应收账款               81,165.68    80,695.25     51,152.24    36,866.54 应收款项融资              5,571.66      5,211.51     1,652.70       694.97 预支款项                1,155.12       798.54        634.30     1,026.16 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 其他应收款             2,800.07     2,898.85     1,401.37    1,256.10 存货               37,390.87    28,197.69    24,204.62   16,800.41 合同财富              7,036.24     6,873.20     3,279.89    2,464.97 其他流动财富             252.65        15.24       574.51       31.36 流动财富总共          144,071.00   143,863.24   104,385.27   64,602.65 非流动财富： 投资性房地产             664.83       767.00      1,172.58    1,262.13 固定财富             27,025.81    22,837.79    15,505.54    6,694.60 在建工程              3,099.45     4,949.01     4,375.98    6,818.84 使用权财富             1,051.85      781.27       340.39      482.84 无形财富             11,600.64     3,978.71     3,960.95    3,816.41 历久待摊用度              25.72        33.27             -           - 递延所得税财富            502.23       393.92       909.02      725.85 其他非流动财富            715.66       278.81      4,776.51     255.61 非流动财富总共          44,686.19    34,019.78    31,040.97   20,056.28 财富总共            188,757.19   177,883.03   135,426.24   84,658.93 流动欠债： 短期借款             38,606.19    23,177.93    13,945.84    3,334.39 应付单子               400.00     12,103.05     9,036.20    6,477.50 应付账款             30,156.16    26,398.28    17,955.52   14,419.92 合同欠债              4,849.08     3,924.13     2,290.35    1,654.98 应付职工薪酬            6,198.88     6,574.91     5,083.09    4,138.46 应交税费              1,802.42     3,780.47      962.11     1,410.33 其他应付款             1,274.72     1,267.50     1,098.12     466.62 一年内到期的非流动欠债       3,782.69     1,178.69      110.17            - 其他流动欠债             592.34       555.95       219.20      215.15 流动欠债总共           87,662.48    78,960.92    50,700.60   32,117.35 非流动欠债： 历久借款              2,255.44     4,000.00            -    1,565.38 租借欠债               384.91       410.28       235.94      463.50 递延收益              1,231.08     1,269.66     1,290.80      25.07 非流动欠债总共           3,871.44     5,679.94     1,526.74    2,053.95 欠债总共             91,533.92    84,640.85    52,227.34   34,171.30 扫数者权益： 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（呈文稿） 股本                    16,000.00     16,000.00     16,000.00        12,000.00 老本公积                  29,966.49     29,966.49     29,966.49         7,180.90 盈余公积                   5,266.89      5,266.89      4,034.22         3,106.22 未分拨利润                 45,706.36     41,712.77     33,198.20        28,200.50 包摄于母公司扫数者权益总共         96,939.74     92,946.15     83,198.90        50,487.62 少数股东权益                  283.53        296.02              -                - 扫数者权益总共               97,223.27     93,242.18     83,198.90        50,487.62 欠债和扫数者权益总共           188,757.19    177,883.03    135,426.24        84,658.93      （二）并吞利润表                                                                   单元：万元             边幅     2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                66,797.85    151,014.77   102,450.02        87,105.08 其中：营业收入                66,797.85    151,014.77   102,450.02        87,105.08 二、营业总成本                61,717.01    135,020.13     93,956.96       78,528.59 其中：营业成本                51,246.55    116,555.83     80,687.52       67,540.84      税金及附加                304.58        629.68       269.68          320.84      销售用度               4,792.76      8,050.47      5,579.58        4,881.26      不休用度               2,144.17      3,562.68      3,158.37        1,812.92      研发用度               2,819.65      5,789.15      3,964.32        3,678.68      财务用度                 409.29        432.31       297.49          294.05        其中：利息用度            454.68        533.12       411.89          391.32             利息收入           63.99        142.96       122.07           38.01 加：其他收益                    418.06        822.30       382.77          701.83      投资收益                  44.25        155.95       192.09           35.22      公允价值变动收益              -0.14          6.39                -            -      信用减值损失              -388.89     -2,818.88       -512.83       -1,965.48      财富减值损失              -691.28       -719.59       -115.50          -85.35      财富处置收益                 0.04        -10.86          7.71          -23.21 三、营业利润                  4,462.86     13,429.94      8,447.30        7,239.51 加：营业外收入                   151.50         55.66       787.66         1,373.36 减：营业外支拨                   156.07         72.68       115.20           16.64 四、利润总额                  4,458.29     13,412.92      9,119.75        8,596.23 减：所得税用度                   477.20      1,269.64         -5.94         754.57 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（呈文稿） 五、净利润                  3,981.10      12,143.28     9,125.69     7,841.66 （一）按经营持续性分类 （二）按扫数权包摄分类 六、其他抽象收益的税后净额                    -           -            -            - （一）包摄母公司扫数者的其他                                  -           -            -            - 抽象收益的税后净额 （二）包摄于少数股东的其他综                                  -           -            -            - 合收益的税后净额 七、抽象收益总额               3,981.10      12,143.28     9,125.69     7,841.66 包摄于母公司扫数者的抽象收益 总额 包摄于少数股东的抽象收益总额           -12.49          -3.98            -            - 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）             0.25           0.76         0.64         0.65 （二）稀释每股收益（元/股）             0.25           0.76         0.64         0.65   （三）并吞现金流量表                                                                单元：万元         边幅        2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 一、经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金        44,516.29       92,629.42    73,779.09     65,352.43 收到的税费返还                          -      740.77        43.67         69.43 收到其他与经营行动相关的现金         9,987.00       11,993.26    12,521.95      8,836.84 经营行动现金流入小计            54,503.29      105,363.44    86,344.71     74,258.70 购买商品、接受劳务支付的现金        43,026.99       76,349.71    68,630.37     50,809.22 支付给职工以及为职工支付的现金        9,140.73       14,181.87     9,863.83      8,985.16 支付的各项税费                3,913.16        2,134.56     2,114.73      2,857.55 支付其他与经营行动相关的现金        10,363.50       19,653.61    13,621.62     10,193.45 经营行动现金流出小计            66,444.38      112,319.75    94,230.55     72,845.38 经营行动产生的现金流量净额         -11,941.09      -6,956.31    -7,885.84      1,413.32 二、投资行动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金               44.25         155.95       192.09         35.22 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿） 处置固定财富、无形财富和其他长 期财富收回的现金净额 收到其他与投资行动相关的现金    26,732.71     61,994.83    61,480.07   39,896.61 投资行动现金流入小计        26,794.42     62,352.35    61,680.67   39,934.28 购建固定财富、无形财富和其他长 期财富支付的现金 取得子公司过头他营业单元支付的                             -        2.00      128.00            - 现金净额 支付其他与投资行动相关的现金    22,084.46     68,397.98    61,691.08   39,943.00 投资行动现金流出小计        33,570.82     76,311.26    70,944.52   47,206.82 投资行动产生的现金流量净额     -6,776.39     -13,958.91   -9,263.85   -7,272.54 三、筹资行动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金                   -      300.00    29,420.00           - 其中：子公司吸收少数股东投资收                             -      300.00            -           - 到的现金 取得借款收到的现金         23,131.68     30,958.48    28,100.08   17,263.66 收到其他与筹资行动相关的现金              -            -           -           - 筹资行动现金流入小计        23,131.68     31,258.48    57,520.08   17,263.66 偿还债务支付的现金          6,885.00     16,857.03    19,061.72   14,020.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现金 支付其他与筹资行动相关的现金      593.36         350.85     2,287.79     806.59 筹资行动现金流出小计         7,923.76      20,111.56   25,016.00   15,218.60 筹资行动产生的现金流量净额     15,207.92     11,146.92    32,504.08    2,045.07 四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响 五、现金及现金等价物净增多额    -3,505.83      -9,769.21   15,354.11   -3,814.16 加：期初现金及现金等价物余额     8,566.51     18,335.72     2,981.60    6,795.77 六、期末现金及现金等价物余额     5,060.68      8,566.51    18,335.72    2,981.60 三、并吞财务报表的编制基础、并吞范围及变化情况   （一）并吞报表的编制基础   公司以持续经营为基础，根据履行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企 业管帐准则——基本准则》和各项具体管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业 管帐准则解释过头他相关礼貌（以下合称“企业管帐准则”），以及中国证券监督 不休委员会《公开刊行证券的公司信息裸露编报规则第 15 号——财务汇报的一 般礼貌》的裸露礼貌编制财务报表。 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿）   （二）并吞报表范围   支配 2024 年 6 月 30 日，公司并吞报表范围如下：                                                      持股比例   子公司称呼        股权取得方式             业务性质                                                    径直        转折    启能电气          购买          电气开垦制造业              100.00%         -    华变电力          购买           电力工程施工              70.00%          -    宁夏华辰          设立       电气机械和器材制造业              100.00%         -   （三）汇报期内公司并吞财务报表范围变化情况   无。         公司称呼          股权取得方式        股权取得时点           股权取得比例         宁夏华辰             设立          2023.10.24         100.00%         公司称呼          股权取得方式        股权取得时点           股权取得比例         华变电力             购买          2022.04.25         100.00%    注：基于公司业务发展需要，2023 年 2 月 23 日，公司与徐州高新区工程扶植有限公司 订立《股权转让合同》，将持有的华变电力 30%的股权转让给徐州高新区工程扶植有限公 司。至汇报期期末公司持有华变电力 70%股权，徐州高新区工程扶植有限公司持有华变电 力 30%股权。   无。 四、税项   （一）主要税种及税率    税种                 计税依据                           税率           以按税律例定打算的销售货色和应税劳务收 升值税       入为基础打算销项税额，扣除当期允许抵扣                                             征收、出口退税率 13%           的进项税额后，差额部分为应交升值税           从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余 房产税       值的 1.2%计缴；从租计征的，按房钱收入的            1.2%、12% 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（呈文稿）      税种                计税依据                    税率 城市爱戴扶植税     履行交纳的流转税税额                   7% 教育费附加       履行交纳的流转税税额                   3% 地方教育附加      履行交纳的流转税税额                   2% 企业所得税       应征税所得额                       15%、20%      （二）税收优惠 企业文凭，有用期为三年。2023 年 11 月 6 日取得了编号为 GR202332006158 的 高新时期企业文凭。江苏华辰于 2020 年至 2025 年度期间企业所得税按照 15% 税率征收。 （财税（2019）13 号）的礼貌，对微型微利企业年应征税所得额卓越 100 万元 但不卓越 300 万元的部分，减按 50%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企 业所得税。该礼貌执行期限为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。    根据《国度税务总局对于落实支撑微型微利企业和个体工商户发展所得税优 惠政策相关事项的公告》（国度税务总局公告 2021 年第 8 号）的礼貌，自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对微型微利企业年应征税所得额不卓越 100 万元的部分，减按 12.5%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得税。    根据《对于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部、税务总 局公告 2022 年第 13 号），自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对微型微 利企业年应征税所得额卓越 100 万元但不卓越 300 万元的部分，减按 25%计入应 征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得税。    根据《对于进一步支撑小微企业和个体工商户发展相关税费政策的公告》                                   （财 政部、税务总局公告 2023 年第 12 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对微型微利企业减按 25%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得 税。    启能电气、华变电力和宁夏华辰在汇报期内属于微型微利企业，上述公司在 对应的期间享受上述所得税税收优惠。 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（呈文稿） 告》，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期 可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳升值税税额。江苏华辰在 2023 年及 2024 年 1-6 月享受上述升值税税收优惠。   公司汇报期内享受的税收优惠政策稳妥国度调理制定的法律律例的相关规 定，公司税收政策不存在紧要不利变化。汇报期内，公司盈利主要来源于主营业 务，对税收优惠不存在紧要依赖。 五、最近三年一期的主要财务方针及非频繁性损益情况   （一）主要财务方针      方针 流动比率（倍）                1.64                  1.82           2.06           2.01 速动比率（倍）                1.20                  1.45           1.56           1.46 财富欠债率（并吞）            48.49%               47.58%        38.57%          40.36% 财富欠债率（母公司）           48.51%               47.78%        38.64%          40.49% 应收账款盘活率（次）             0.75                  2.09           2.10           2.36 存货盘活率（次）               1.53                  4.37           3.85           4.70 每股经营行动产生的现                        -0.75                -0.43          -0.49           0.12 金流量净额（元/股） 每股净现金流量（元/股）           -0.22                -0.61           0.96          -0.32 研发用度占营业收入的 比重 息税折旧摊销前利润（万 元） 利息保障倍数（倍）             10.81                26.16          23.14           22.97   上述财务方针打算说明： 流动欠债。 权财富摊销+无形财富摊销+历久待摊用度摊销。 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿）    （二）净财富收益率和每股收益        方针            2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度           2021 年度 基本每股收益（元/股）                   0.25              0.76           0.64            0.65 稀释每股收益（元/股）                   0.25              0.76           0.64            0.65 扣除非频繁性损益后的基本 每股收益（元/股） 扣除非频繁性损益后的稀释 每股收益（元/股） 加权平均净财富收益率（%）                 4.21             13.82          13.06           16.84 扣除非频繁性损益后的加权 平均净财富收益率（%）   上述财务方针打算说明：   基本每股收益＝P0÷S，S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk   稀释每股收益＝P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可迁移 债券等增多的普通股加权平均数）   其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于普通股股东 的净利润；P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并研究稀释性潜在普通股对其影响，按《企业管帐准则》及相关礼貌进行调 整；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为汇报期因公积金转增股 本或股票股利分拨等增多股份数；Si 为汇报期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为报 告期因回购等减少股份数；Sk 为汇报期缩股数；M0 汇报期月份数；Mi 为增多股份次月起 至汇报期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至汇报期期末的累计月数。   加权平均净财富收益率＝P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）   其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非频繁性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股 东的期初净财富；Ei 为汇报期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净资 产；Ej 为汇报期回购或现金分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净财富；M0 为汇报期 月份数；Mi 为新增净财富次月起至汇报期期末的累计月数；Mj 为减少净财富次月起至汇报 期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净财富增减 变动；Mk 为发生其他净财富增减变动次月起至汇报期期末的累计月数。    （三）经注册管帐师核验的非频繁性损益表                                                                       单元：万元             边幅                2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 非流动性财富处置损益，包括已计提财富                                       -11.16      -33.24         -0.01       -24.67 减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关、稳妥国度政策礼貌、 按照详情的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有用套期保 值业务外，非金融企业持有金融财富和金                                        -0.14           6.39           -             - 融欠债产生的公允价值变动损益以及处置 金融财富和金融欠债产生的损益 寄托他东谈主投资或不休财富的损益                        44.25       155.95       192.09         35.22 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（呈文稿）            边幅                      2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                            5.01     -3.35        -83.86      197.06 其他稳妥非频繁性损益界说的损益边幅                                -            -     25.07        99.51 减：所得税影响额                                     33.65     46.02       356.09       336.34 少数股东权益影响额（税后）                                 1.02      1.07             -            -            总共                               157.49    259.65      2,007.05     1,900.00 六、汇报期内管帐政策、管帐揣测变更以及管帐裂缝更正    （一）管帐政策变更说明    公司自 2021 年 1 月 1 日起执行经改良的《企业管帐准则第 21 号——租借》 （以下简称新租借准则）。    公司动作承租东谈主，根据新租借准则衔尾礼貌，对可比期间信息不予调整，对 于初度执行日前的经营租借，公司在初度执行日根据剩余租借付款额按初度执行 日承租东谈主增量借款利率折现的现值计量租借欠债，按照与租借欠债相等的金额计 量使用权财富，并根据预支房钱进行必要调整。    执行新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                               单元：元                                         财富欠债表   边幅 其他流动财富             282,347.28                    -40,385.02                  241,962.26 使用权财富                         -                  397,028.82                  397,028.82 租借欠债                          -                  235,488.75                  235,488.75                  管帐政策变更的内容和原因                                                   备注 公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 15 号》“关 于企业将固定财富达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品                                            无影响 对外售售的管帐处理”礼貌，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 15 号》“关                                                                               无影响 于亏蚀合同的判断”礼貌，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》                                             “关                                无影响 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（呈文稿）                 管帐政策变更的内容和原因                         备注 于刊行方分类为权益用具的金融用具相关股利的所得税影响的管帐处理”礼貌， 该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》                                             “关 于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的管帐处理”规             无影响 定，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。    公司自 2023 年 1 月 1 日起执行了财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》 “对于单项交易产生的财富和欠债相关的递延所得税不适用运转阐述豁免的会 计处理”的礼貌。根据该礼貌，公司对于不是企业并吞、交易发生时既不影响会 计利润也不影响应征税所得额（或可抵扣亏蚀）、且运转阐述的财富和欠债导致 产生等额应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的单项交易，即租借交易，不适 用《企业管帐准则第 18 号——所得税》中对于豁免运转阐述递延所得税欠债和 递延所得税财富的礼貌。公司对该交易运转阐述所产生的新增应征税暂时性各别， 根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》等相关礼貌，在交易发生时阐述相应 的递延所得税欠债。    此外，公司在上述新增应征税暂时性各别于畴昔各期间转回时有充足尚未确 认递延所得税财富的可抵扣暂时性各别，因此阐述了与递延所得税欠债金额相等 的递延所得税财富。该新增阐述的递延所得税财富和递延所得税欠债得意财富负 债表净额列报的条件，净额列报后采纳上述礼貌未对公司的财务景色及经营效率 产生紧要影响。                 管帐政策变更的内容和原因                         备注 知》(财会[2023]21 号)，礼貌“对于流动欠债与非流动欠债的分裂”    “对于供应商                                                      无影响 融资安排的裸露”       “对于售后租回交易的管帐处理”内容自 2024 年 1 月 1 日起施 行。”    （二）管帐揣测变更说明    汇报期内，公司不存在紧要管帐揣测变更事项。    （三）管帐裂缝更正    汇报期内，公司不存在紧要管帐裂缝更正事项。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（呈文稿） 七、财务景色分析      （一）财富情况分析      汇报期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                           单元：万元、%      边幅              金额         占比        金额         占比       金额         占比       金额         占比 流动财富： 货币资金         6,735.20      3.57 12,498.30      7.03 21,208.04 15.66       5,330.86   6.30 交易性金融财富      1,705.96      0.90   6,423.56     3.61          -        -          -        - 应收单子          257.55       0.14    251.10      0.14    277.62    0.20      131.27    0.16 应收账款        81,165.68   43.00 80,695.25      45.36 51,152.24 37.77 36,866.54 43.55 应收款项融资       5,571.66      2.95   5,211.51     2.93   1,652.70   1.22      694.97    0.82 预支款项         1,155.12      0.61    798.54      0.45    634.30    0.47     1,026.16   1.21 其他应收款        2,800.07      1.48   2,898.85     1.63   1,401.37   1.03     1,256.10   1.48 存货          37,390.87   19.81 28,197.69      15.85 24,204.62 17.87 16,800.41 19.84 合同财富         7,036.24      3.73   6,873.20     3.86   3,279.89   2.42     2,464.97   2.91 其他流动财富        252.65       0.13     15.24      0.01    574.51    0.42       31.36    0.04 流动财富总共     144,071.00   76.33 143,863.24     80.88 104,385.27 77.08 64,602.65 76.31 非流动财富： 投资性房地产        664.83       0.35    767.00      0.43   1,172.58   0.87     1,262.13   1.49 固定财富        27,025.81   14.32 22,837.79      12.84 15,505.54 11.45        6,694.60   7.91 在建工程         3,099.45      1.64   4,949.01     2.78   4,375.98   3.23     6,818.84   8.05 使用权财富        1,051.85      0.56    781.27      0.44    340.39    0.25      482.84    0.57 无形财富        11,600.64      6.15   3,978.71     2.24   3,960.95   2.92     3,816.41   4.51 历久待摊用度         25.72       0.01     33.27      0.02          -        -          -        - 递延所得税财富       502.23       0.27    393.92      0.22    909.02    0.67      725.85    0.86 其他非流动财富       715.66       0.38    278.81      0.16   4,776.51   3.53      255.61    0.30 非流动财富总共     44,686.19   23.67 34,019.78      19.12 31,040.97 22.92 20,056.28 23.69 财富总共       188,757.19 100.00 177,883.03 100.00 135,426.24 100.00 84,658.93 100.00 为 84,658.93 万元、135,426.24 万元、177,883.03 万元和 188,757.19 万元。汇报期 江苏华辰变压器股份有限公司                                              召募说明书（呈文稿） 内，公司财富总额合座呈现增长趋势，一方面系公司业务鸿沟合座增多，另一方 面，公司 2022 年完成初度公开刊行股票，召募资金净额为 2.68 亿元，导致财富 总额增多。 分别为 64,602.65 万元、104,385.27 万元、143,863.24 万元和 144,071.00 万元，占 财富总额的比例分别为 76.31%、77.08%、80.88%和 76.33%，非流动财富的金额 分别为 20,056.28 万元、31,040.97 万元、34,019.78 万元和 44,686.19 万元，占资 产总额的比例分别为 23.69%、22.92%、19.12%和 23.67%。汇报期内，公司流动 财富与非流动财富结构相对幽闲，且流动财富占比较高，公司合座的流动性较强。    （1）货币资金    汇报期各期末，公司货币资金组成情况如下：                                                                      单元：万元      边幅           2024.6.30          2023.12.31        2022.12.31    2021.12.31 库存现金                          4.70              1.55          3.37          1.88 银行进款                   4,937.72             8,205.13     18,472.35      2,979.73 其他货币资金                 1,792.78             4,291.62      2,732.32      2,349.25      总共                6,735.20            12,498.30     21,208.04      5,330.86 别为 5,330.86 万元、21,208.04 万元、12,498.30 万元和 6,735.20 万元，占财富总 额的比例分别为 6.30%、15.66%、7.03%和 3.57%。公司的货币资金主要为银行 进款，其他货币资金主要为使用受限的保函保证金和银行承兑汇票保证金。 年度公司初度公开刊行股票，召募资金净额 2.68 亿元；2023 年末货币资金余额 较 2022 年末减少 8,709.73 万元，一方面跟着上次募投边幅的实施召募资金余额 减少，另一方面公司使用暂时闲置资金购买答理产品导致货币资金余额下降； 支付购建固定财富、无形财富和其他历久财富的现金较多所致。    （2）交易性金融财富 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿） 余额分别为 0 万元、0 万元、6,423.56 万元和 1,705.96 万元，占财富总额的比例 分别为 0.00%、0.00%、3.61%和 0.90%。公司的交易性金融财富主要为银行答理 产品，2023 年末和 2024 年 6 月末余额主要系公司将暂时闲置的资金投资于答理 产品。      （3）应收单子 别为 131.27 万元、277.62 万元、251.10 万元和 257.55 万元，占财富总额的比例 分别为 0.16%、0.20%、0.14%和 0.14%，金额和比例较小。公司的应收单子为公 司与客户采纳单子结算货款收到的承兑汇票。      （4）应收账款      ①应收账款变动情况      汇报期内，公司应收账款账面价值及占收入的比重如下：                                                                      单元：万元        边幅 应收账款                  81,165.68           80,695.25      51,152.24     36,866.54 营业收入                 198,855.88       151,014.77        102,450.02     87,105.08 比例                      40.82%              53.44%         49.93%        42.32%   注：2024 年 1-6 月营业收入已年化处理，2024 年 1-6 月营业收入年化金额=2024 年 1-6 月营业收入/2023 年 1-6 月营业收入占 2023 年度的比例，此数据仅用于分析公司的应收账款 变动，并不代表公司对 2024 年的经营情况及趋势的判断，亦不组成公司盈利预测。 值分别为 36,866.54 万元、51,152.24 万元、80,695.25 万元和 81,165.68 万元，占 营业收入的比例分别为 42.32%、49.93%、53.44%和 40.82%，占比较高。一方面， 投资鸿沟较大的电力基础设施边幅施工周期较长且平时有年底前干与使用的建 设倡导。因此，这类边幅对输配电开垦的采购在四季度相对较多；另一方面，受 国度可再生能源补贴等影响，新能源发电站业主或总包方平时融会过加速施工进 度，尤其是在四季度进行“抢装”以实现年底新能源电站并网发电的本性。上述 行业本性导致公司第四季度营业收入占比较高，期末应收账款随之增大。2021 年-2023 年，公司第四季度实现的营业收入占全年比重分别为 30.83%、33.05%和 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（呈文稿） 上半年销售收入鸿沟平时低于下半年，应收账款余额占全年收入相对较低。   公司应收账款的变动趋势与营业收入变动趋势相吻合，但汇报期各期末的应 收账款增长速率略高于汇报期各期的营业收入，主要系公司第四季度收入占比逐 年增多所致。公司应收账款余额与公司收入鸿沟基本匹配，不存在泄漏极端。   ②应收账款结构以及坏账计提情况   汇报期各期末，公司应收账款按组总共提坏账准备和单项计提坏账准备计提 情况如下：                                                             单元：万元   类别          账面余额                         坏账准备                                                             账面价值            金额           比例            金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组总共提坏账 准备的应收账款   总共       88,869.00   100.00%        7,703.32     8.67%     81,165.68   类别          账面余额                         坏账准备                                                             账面价值            金额           比例            金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组总共提坏账 准备的应收账款   总共       88,130.49   100.00%        7,435.24     8.44%     80,695.25   类别          账面余额                         坏账准备                                                             账面价值            金额           比例            金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组总共提坏账 准备的应收账款   总共       56,148.07   100.00%        4,995.83     8.90%     51,152.24   类别               账面余额                         坏账准备             账面价值 江苏华辰变压器股份有限公司                                    召募说明书（呈文稿）             金额           比例          金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组总共提坏账 准备的应收账款      总共     41,301.35   100.00%      4,434.81    10.74%   36,866.54      ③应收账款坏账计提方法及比例与同行业可比公司对比情况      应收账款坏账计提方法与同行业可比公司对比情况如下： 公司                          坏账计提方法     “本公司对于以摊余成本计量的金融财富、以公允价值计量且其变动计入其他抽象     收益的债权投资、合同财富、租借应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信 特锐 用损失为基础阐述损失准备。” 德   “本公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营行动形成的应收单子、应收账款和     应收款项融资，不管是否存在紧要融资因素，均按照扫数这个词存续期的预期信用损左计     量损失准备。  ”     “本公司对以摊余成本计量的金融财富、分类为以公允价值计量且其变动计入其他     抽象收益的金融财富、租借应收款、合同财富、不属于以公允价值计量且其变动计 顺钠 入当期损益的金融欠债的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益 股份 的金融欠债以及因金融财富滚动不稳妥散伙阐述条件或连接涉入被滚动金融财富所     形成金融欠债的财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值管帐处理并阐述损失     准备。”     “本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融财富、合同财富、以公     允价值计量且其变动计入其他抽象收益的债务用具投资、租借应收款以及本节五、 金盘 11、1.（3）3）所述的财务担保合同进行减值处理并阐述损失准备。” 科技 “对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成的应收款项或合同财富     及《企业管帐准则第 21 号——租借》范例的租借应收款，本公司运用简化计量方法，     按影相等于扫数这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。”     “本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融财富（含应收款项）、分     类为以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富（含应收款项融资）、租 科林     赁应收款进行减值管帐处理并阐述损失准备。” 电气     “不管是否存在紧要融资因素，本公司均按照扫数这个词存续期的预期信用损左计量损失     准备。”     公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融财富、以公允价值计量且其     变动计入其他抽象收益的债务用具投资、合同财富、租借应收款、分类为以公允价     值计量且其变动计入当期损益的金融欠债除外的贷款承诺、不属于以公允价值计量     且其变动计入当期损益的金融欠债或不属于金融财富滚动不稳妥散伙阐述条件或继 江苏     续涉入被滚动金融财富所形成的金融欠债的财务担保合同进行减值处理并阐述损失 华辰     准备。     对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成，且不含紧要融资因素或     者公司不研究不卓越一年的合同中的融资因素的应收款项及合同财富，公司运用简     化计量方法，按影相等于扫数这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。   注：数据来源为同行业可比公司的年度汇报等公开裸露文献。      合座而言，公司在应收账款坏账计提方法上，较同行业可比公司不存在紧要 各别。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                          召募说明书（呈文稿）     应收账款采纳账龄组总共提坏账准备比例与同行业可比公司对比情况如下：    账龄         特锐德              顺钠股份             金盘科技               科林电气            江苏华辰    注：     公司应收账款采纳账龄组总共提坏账准备比例与同行业可比公司不存在重 大各别，坏账准备计提合理。     ④应收账款的账龄结构     汇报期内，公司应收账款账龄结构情况如下：                                                                                 单元：万元、%  账龄         账面余额         占比        账面余额          占比        账面余额        占比       账面余额           占比  总共     88,869.00    100.00    88,130.49     100.00    56,148.07   100.00   41,301.35     100.00     汇报期各期末，公司应收账款账龄在 1 年以内的金额分别为 34,012.63 万元、     汇报期内，公司应收账款计提方法和比例与同行业可比公司不存在紧要极端， 主要应收账款账龄较短，回收风险较低，应收账款坏账准备计提充分。     ⑤应收账款主要客户 江苏华辰变压器股份有限公司                               召募说明书（呈文稿）   支配汇报期各期末，刊行东谈主应收账款前五名情况如下：                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总和的比例 阳光电源                            11,310.46         12.73% 科华数据                             8,052.71          9.06% 中国石化                             6,390.05          7.19% 国度电网                             5,866.55          6.60% 徐州中庸电气开垦销售有限公司                   3,575.54          4.02%           总共                    35,195.30         39.60%                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总和的比例 中国石化                             8,743.92          9.92% 阳光电源                             7,856.27          8.91% 国度电网                             7,713.88          8.75% 科华数据                             6,499.34          7.37% 徐州中庸电气开垦销售有限公司                   4,701.64          5.33%           总共                    35,515.06         40.30%                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总和的比例 国度电网                             8,110.52         14.44% 阳光电源                             3,054.47          5.44% 武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气 有限公司 江苏苏电集体财富运营中心                     2,073.23          3.69% 国加电气开垦（北京）有限公司                   1,740.96          3.10%           总共                    17,645.46         31.43%                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总和的比例 国度电网                             4,628.27          11.21% 武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气 有限公司 国度能源集团                           1,999.77          4.84% 恒地面产                             1,967.17          4.76% 江苏华辰变压器股份有限公司                                  召募说明书（呈文稿） 国加电气开垦（北京）有限公司                      1,182.78          2.86%              总共                    12,200.70         29.54%   注 1：以上金额按同控并吞口径统计；   注 2：武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气有限公司履行支配东谈主为张隆重， 张隆重持有众和商务 46.728 万元出资额；   注 3：国度电网包括国网江苏省电力有限公司、国网智联电商有限公司、国网湖北省电 力有限公司武汉供电公司等；   注 4：中国石化包括中国石化工程扶植有限公司、中国石油化工股份有限公司、中石化 宁波镇海真金不怕火葬有限公司等；   注 5：国度能源集团包括桦南龙源新能源有限公司、国能龙源电力时期工程有限责任公 司、内蒙古龙源蒙东新能源有限公司科左后旗分公司等；   注 6：阳光电源包括阳光电源股份有限公司和阳光储能时期有限公司；   注 7：恒地面产包括恒地面产集团有限公司、深圳恒大材料开垦有限公司、蚌埠恒泽置 业有限公司等；   注 8：科华数据包括科华数据股份有限公司、厦门科华数能科技有限公司、灵敏能源科 技张家口有限公司等；   注 9：江苏苏电集体财富运营中心包括徐州新电高科电气有限公司、徐州阳光送变电有 限公司、江苏徐电扶植集团有限公司冠宇工程分公司等。 占应收账款期末余额的比例分别为 29.54%、31.43%、40.30%和 39.60%。公司应 收账款欠款方主要为公司历久幽闲的蛊惑伙伴，与主要客户基本匹配。2021 年 末主要应收账款方包含恒地面产，该款项已于期后全额收回。除恒地面产外，上 述主要应收账款方资信情况细密，公司应收账款质料较高，回款风险较低。    汇报期内，除恒地面产信用政策由赊销模式变更为预支模式外，公司对主要 客户的信用政策未发生紧要变化，不存在放宽信用政策突击阐述收入的情况。    （5）应收款项融资 面价值分别为 694.97 万元、1,652.70 万元、5,211.51 万元和 5,571.66 万元，占资 产总额的比例分别为 0.82%、1.22%、2.93%和 2.95%。公司应收款项融资为客户 支付的银行承兑汇票，占比较低。    （6）预支款项 别为 1,026.16 万元、634.30 万元、798.54 万元和 1,155.12 万元，占财富总额的比 例分别为 1.21%、0.47%、0.45%和 0.61%，公司预支款项主要为预支材料款、中 介机构服务费、寄托开发费、检测费、燃油费、会展费等款项，占比较小。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（呈文稿）      （7）其他应收款      汇报期各期末，公司其他应收款组成如下表：                                                                          单元：万元      边幅      2024.6.30            2023.12.31          2022.12.31       2021.12.31 保证金             2,593.59               2,512.06             1,085.29        1,116.67 职工备用金借款          520.62                  451.41              466.14           255.13 其他                       -               226.43                    -            8.21 小计              3,114.21               3,189.90             1,551.43        1,380.01 坏账准备             314.14                  291.05              150.06           123.91      总共         2,800.07               2,898.85             1,401.37        1,256.10 价值分别为 1,256.10 万元、1,401.37 万元、2,898.85 万元和 2,800.07 万元，占资 产总额的比例分别为 1.48%、1.03%、1.63%和 1.48%，占比较小。公司其他应收 款主要为应收保证金、职工备用金借款等。      （8）存货      ①存货组成情况      汇报期各期末，公司存货组成如下表：                                                                          单元：万元      边幅                账面余额                     占比                 跌价准备        账面价值 原材料                 11,772.47             30.81%             185.85        11,586.62 库存商品                19,170.95             50.17%             594.84        18,576.11 发出商品                     983.43            2.57%                   -          983.43 在产品                  6,286.63             16.45%              41.92         6,244.71      总共             38,213.48            100.00%             822.61        37,390.87      边幅                账面余额                     占比                 跌价准备        账面价值 原材料                  8,409.02             29.22%             125.24         8,283.79 库存商品                15,551.77             54.03%             429.47        15,122.30 发出商品                     704.57            2.45%                   -          704.57 在产品                  4,115.96             14.30%              28.93         4,087.03 江苏华辰变压器股份有限公司                                           召募说明书（呈文稿）    总共              28,781.33       100.00%            583.64    28,197.69    边幅                账面余额               占比              跌价准备         账面价值 原材料                 9,178.75        37.34%             31.79     9,146.95 库存商品               10,640.78        43.28%            347.53    10,293.25 发出商品                 640.96          2.61%                 -      640.96 在产品                 4,123.46        16.77%                 -     4,123.46    总共              24,583.94       100.00%            379.32    24,204.62    边幅                账面余额               占比              跌价准备         账面价值 原材料                 5,524.21        31.89%             23.80     5,500.41 库存商品                8,427.16        48.64%            499.59     7,927.56 发出商品                 539.51          3.11%                 -      539.51 在产品                 2,832.93        16.35%                 -     2,832.93    总共              17,323.81       100.00%            523.40    16,800.41 别为 16,800.41 万元、24,204.62 万元、28,197.69 万元和 37,390.87 万元，占财富 总额的比例分别为 19.84%、17.87%、15.85%和 19.81%，存货主要由库存商品、 原材料等组成。汇报期内，跟着公司业务鸿沟的扩大，存货量也呈现逐年增多的 趋势。此外，2022 年取向硅钢价钱合座走高，导致 2022 年末存货账面价值较 2021 年末增长较大，增幅达到 44.07%；2024 年 6 月末，公司存货账面价值较 2023 年末增多 32.60%，一方面系受原材料价钱上升影响，另一方面系公司根据客户 订单及出产规划增多了原材料和库存商品的储备。    ②存货跌价准备计提依据及比例    公司存货采纳成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额 计提存货跌价准备，可变现净值详情依据如下：   组合类别        详情组合的依据                      存货可变现净值的详情依据 库龄组合        库龄                 基于库龄详情存货可变现净值 分歧格品组合      产品状态               基于产品状态详情存货可变现净值 订单产品组合      产品订单状态             基于产品订单售价详情存货可变现净值    不同组合下，具体的计提标准和比举例下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                        召募说明书（呈文稿）       组合称呼                                            计提标准和比例 分歧格品组合                    按账面余额的 55.00%计提 有订单产品组合                   按照成本高于可变现净值的差额计提 库龄组合 其中：1 年以内                  按账面余额的 0.00%计提    ③库龄情况    在研究分歧格品和有订单产品的跌价准备过程中，库龄并不需要纳入主要考 虑因素。分歧格品和有订单产品的价值主要受产品状态和产品订单售价的影响， 而非存放时刻。因此，将剔除分歧格品和有订单产品的存货库龄分析如下：                                                                           单元：万元、%  边幅               金额      占比          金额          占比       金额       占比        金额         占比  总共      20,931.61   100.00 15,585.66        100.00 15,464.62   100.00   10,277.93 100.00    汇报期各期末，公司除分歧格品和有订单产品的存货除外的存货库龄主要在 万元和 18,895.67 万元，占各期末除分歧格品和有订单产品除外的存货账面余额 的比例分别为 91.14%、94.63%、90.10%和 90.27%；个别型号产品或原材料库龄 卓越 1 年主要系公司根据安全库存备货导致。汇报期各期末，公司不存在精深的 残次冷备品，除个别型号产品滞销外，不存在较大金额的滞销存货，也不存在大 量的销售返璧情况，存货跌价准备计提充分，稳妥公司履行情况和《企业管帐准 则》的相关礼貌。    （9）合同财富    汇报期各期末，公司合同财富组成情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（呈文稿）                                                             单元：万元         边幅                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    7,512.46   100.00%        476.22    7,036.24         总共               7,512.46   100.00%        476.22    7,036.24         边幅                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    7,291.60   100.00%        418.40    6,873.20         总共               7,291.60   100.00%        418.40    6,873.20         边幅                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    3,472.89   100.00%        193.00    3,279.89         总共               3,472.89   100.00%        193.00    3,279.89         边幅                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    2,686.33   100.00%        221.36    2,464.97         总共               2,686.33   100.00%        221.36    2,464.97 额分别为 2,464.97 万元、3,279.89 万元、6,873.20 万元和 7,036.24 万元，占财富 总额的比例分别为 2.91%、2.42%、3.86%和 3.73%。公司合同财富主要为应收质 保金。公司汇报期内合同财富跟着业务鸿沟的增长而增多。    （10）其他流动财富 面金额分别为 31.36 万元、574.51 万元、15.24 万元和 252.65 万元，占财富总额 比例分别为 0.04%、0.42%、0.01%和 0.13%。公司其他流动财富主要为待摊服务 费、预缴企业所得税、预支房租、待抵扣升值税等。    （11）投资性房地产 额分别为 1,262.13 万元、1,172.58 万元、767.00 万元和 664.83 万元，公司的投资 性房地产系 2021 年恒地面产以车位使用权赔偿应付公司的买卖承兑汇票所致。    （12）固定财富 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（呈文稿）   ①固定财富组成情况   汇报期各期末，公司固定财富组成情况如下：                                                                         单元：万元    边幅                 金额                   比例               金额                   比例 房屋及建筑物          13,714.71                50.75%         10,263.18           44.94% 通用开垦               405.75                1.50%            380.84              1.67% 专用开垦             11,232.14               41.56%         10,474.80           45.87% 运载用具               585.62                2.17%            609.96              2.67% 光伏开垦              1,087.58               4.02%           1,109.00             4.86%    总共           27,025.81            100.00%            22,837.79          100.00%    边幅                 金额                   比例               金额                   比例 房屋及建筑物            9,862.73               63.61%          2,642.86           39.48% 通用开垦               146.56                0.95%             97.83              1.46% 专用开垦              5,283.12               34.07%          3,775.02           56.39% 运载用具               213.14                1.37%            178.89              2.67% 光伏开垦                       -             0.00%                     -          0.00%    总共           15,505.54            100.00%             6,694.60          100.00%   汇报期各期末，公司固定财富原值、折旧与减值明细组成如下：                                                                         单元：万元    边幅      2024.6.30           2023.12.31         2022.12.31           2021.12.31 账面原值         34,606.50              29,318.44        20,528.23            10,590.56 房屋及建筑物       15,907.44              12,097.22        11,147.47             3,540.93 通用开垦            757.89                675.73            372.67               257.01 专用开垦         15,654.96              14,315.01         8,394.06             6,274.54 运载用具           1,159.22              1,103.48           614.03               518.08 光伏开垦           1,127.00              1,127.00                  -                    - 累计折旧           7,486.50              6,386.45         4,936.21             3,809.47 房屋及建筑物         2,192.73              1,834.03         1,284.74               898.07 通用开垦            352.14                294.89            226.11               159.18 专用开垦           4,328.62              3,746.01         3,024.47             2,413.03 运载用具            573.59                493.52            400.90               339.19 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿）    边幅           2024.6.30        2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31 光伏开垦                    39.41              18.00                -                - 减值准备                    94.20              94.20          86.48            86.48 房屋及建筑物                       -                 -                -                - 通用开垦                         -                 -                -                - 专用开垦                    94.20              94.20          86.48            86.48 运载用具                         -                 -                -                - 光伏开垦                         -                 -                -                - 账面价值                 27,025.81      22,837.79         15,505.54         6,694.60 房屋及建筑物               13,714.71      10,263.18          9,862.73         2,642.86 通用开垦                   405.75          380.84            146.56            97.83 专用开垦                 11,232.14      10,474.80          5,283.12         3,775.02 运载用具                   585.62          609.96            213.14           178.89 光伏开垦                  1,087.58       1,109.00                   -                -   公司的固定财富主要为房屋及建筑物和专用开垦，此外也有少量光伏开垦、 运载用具和通用开垦。公司固定财富合座呈现增长趋势，主要系跟着业务鸿沟的 无间增长，公司冷静增多了固定财富的干与。汇报期各期末，公司已对相应固定 财富充分计提了减值准备。   ②固定财富折旧年限与同行业公司对比   公司固定财富折旧年限与同行业可比公司对比情况如下： 固定财富类别    特锐德           顺钠股份         金盘科技             科林电气            江苏华辰 房屋及建筑物    15-30 年         20 年                        10-20 年         10-20 年           机器开垦                       机器开垦          机器开垦 10 年； 通用开垦                   机器开垦 10                                         3-10 年                        年；其他设          子开垦过头                      子开垦过头          他 5 年；电子设 专用开垦                   备 5-10 年                                        3-10 年           他 5-10 年                   他 3-5 年           备3年 运载用具/运 输开垦 光伏开垦      不适用            不适用          不适用              不适用             25 年   公司与同行业可比公司的固定财富折旧方法均为年限平均法，公司主要固定 财富的折旧年限、折旧方法与同行业可比公司不存在紧要各别，具有合感性。   （13）在建工程      江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（呈文稿）          汇报期各期末，公司在建工程的具体组成如下：                                                                                     单元：万元          边幅           2024.6.30       2023.12.31            2022.12.31            2021.12.31      在建工程                 3,067.75          4,749.67             4,344.52              6,708.77      工程物资                   31.70            199.34                  31.46               110.06          总共               3,099.45          4,949.01             4,375.98              6,818.84      别为 6,818.84 万元、4,375.98 万元、4,949.01 万元和 3,099.45 万元，占总财富的      比例分别为 8.05%、3.23%、2.78%和 1.64%，公司各期末的在建工程主要为房屋      建造和时期改造升级边幅等。          支配 2024 年 6 月 30 日，公司主要在建工程的具体情况如下：                                                                                  单元：万元                                                      瞻望达到                 资金    是否存 转固后瞻望                                       累计已投       在建工   在建边幅          扶植期        预算金额                      可使用状                 干与    在减值 对经营事迹                                       入金额        程余额                                                      态的时点                 进程    迹象    的影响 节能环保输配电                                                                             莳植出产、 开垦智能化出产              11,157.09 10,338.50 1,305.96                        92.66%  否  研发等能         -2024 年 10 月                                         10 月 技改边幅                                                                                力，将对公                                                                                     司畴昔事迹 技研中心及营销 2021 年 4 月                                          2024 年 聚集扶植边幅  -2024 年 10 月                                         10 月                                                                                     响     总共                    15,726.39 13,982.51 2,179.29                   88.91%        注：节能环保输配电开垦智能化出产技改边幅和技研中心及营销聚集扶植边幅的预算金      额和累计已干与金额系白叟性支拨和非白叟性支拨的总和，其中白叟性支拨既包含计入在建      工程的金额，也包括径直计入固定财富的金额。          公司在建工程边幅资金干与进程稳妥工程扶植进程，转固后将莳植公司出产、      研发等才气，对公司畴昔事迹产生积极影响。汇报期内，公司在建工程不存在明      显减值迹象，故未计提减值准备。          （14）使用权财富      价值分别为 482.84 万元、340.39 万元、781.27 万元和 1,051.85 万元，占财富总      额的比例分别为 0.57%、0.25%、0.44%和 0.56%，占比较小，主要系公司因出产      经营需要而租用的房屋建筑物。          （15）无形财富 江苏华辰变压器股份有限公司                                                        召募说明书（呈文稿）      ①无形财富组成情况      汇报期各期末，公司无形财富组成情况如下：                                                                                    单元：万元 边幅         金额           比例        金额         比例         金额         比例            金额         比例 地盘使 用权 非专利 时期 软件      392.21        3.38%    372.23      9.36%     221.76      5.60%         87.23        2.29% 总共    11,600.64    100.00%    3,978.71   100.00%    3,960.95   100.00%       3,816.41   100.00% 值分别为 3,816.41 万元、3,960.95 万元、3,978.71 万元和 11,600.64 万元，占财富 总额的比例分别为 4.51%、2.92%、2.24%和 6.15%，公司无形财富为地盘使用权、 软件和非专利时期，2024 年 6 月末无形财富账面价值较高主要系公司扩大出产 基地，购入地盘使用权所致。      ②无形财富摊销年限与同行业公司对比      公司无形财富摊销年限与同行业可比公司对比情况如下：  无形财富类别             特锐德         顺钠股份                金盘科技             科林电气           江苏华辰 地盘使用权             50 年          50 年                                 50 年           40-50 年                                                国）                   专有时期 3-5 非专利时期                           不适用            不适用                   2-3 年          4-6 年                   年 软件                2-10 年        2-10 年         软件过头他 3-10 年          5-10 年         5年      公司与同行业可比公司的无形财富摊销方法均为直线法，公司无形财富摊销 年限、摊销方法与同行业可比公司不存在紧要各别，具有合感性；汇报期各期末， 公司无形财富不存在减值迹象，无需计提减值准备。      （16）历久待摊用度 面价值分别为 0 万元、0 万元、33.27 万元和 25.72 万元，占财富总额的比例分别 为 0.00%、0.00%、0.02%和 0.01%，比例较低，主要系公司支付的招采平台信息 服务费等。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（呈文稿）    （17）递延所得税财富    汇报期各期末，公司递延所得税财富的组成边幅情况如下：                                                                               单元：万元         边幅                 2024.6.30       2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31 财富减值准备                        1,358.96          1,266.97          837.85         779.45 里面交易未实现利润                         1.44             7.13                7.26         3.78 与薪酬相关可抵扣暂时性各别                   673.68           587.63           466.88         408.10 递延收益                            184.66           190.45           193.62               - 可抵扣亏蚀                           109.47            61.29               59.98            - 单项交易而阐述的租借欠债                    135.58           131.33                   -            - 减：互抵数                         1,961.55          1,850.87          656.57         465.48         总共                      502.23           393.92           909.02         725.85 金额分别为 725.85 万元、909.02 万元、393.92 万元和 502.23 万元，占财富总额 的比例分别为 0.86%、0.67%、0.22%和 0.27%，金额和占比较小。    （18）其他非流动财富    汇报期各期末，公司其他非流动财富组成情况如下：                                                                               单元：万元    性质        2024.6.30        2023.12.31           2022.12.31             2021.12.31 预支开垦款             496.37               199.02              4,776.51              232.46 预支软件款             219.29                79.80                     -               23.15    总共             715.66               278.81              4,776.51              255.61 金额分别为 255.61 万元、4,776.51 万元、278.81 万元和 715.66 万元，占财富总 额的比例分别为 0.30%、3.53%、0.16%和 0.38%。2022 年末，公司预支开垦款较 高，主要系公司为了激动上次募投边幅的实施而支付的预支开垦款。    （二）欠债情况分析    汇报期各期末，公司欠债结构情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（呈文稿）                                                                           单元：万元、%    边幅              金额         占比        金额         占比       金额         占比       金额         占比 流动欠债： 短期借款        38,606.19   42.18 23,177.93      27.38 13,945.84 26.70        3,334.39    9.76 应付单子          400.00       0.44 12,103.05    14.30    9,036.20 17.30      6,477.50 18.96 应付账款        30,156.16   32.95 26,398.28      31.19 17,955.52 34.38 14,419.92 42.20 合同欠债         4,849.08      5.30   3,924.13     4.64   2,290.35   4.39     1,654.98    4.84 应付职工薪酬       6,198.88      6.77   6,574.91     7.77   5,083.09   9.73     4,138.46   12.11 应交税费         1,802.42      1.97   3,780.47     4.47    962.11    1.84     1,410.33    4.13 其他应付款        1,274.72      1.39   1,267.50     1.50   1,098.12   2.10      466.62     1.37 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债        592.34       0.65    555.95      0.66    219.20    0.42      215.15     0.63 流动欠债总共      87,662.48   95.77 78,960.92      93.29 50,700.60 97.08 32,117.35 93.99 非流动欠债： 历久借款         2,255.44      2.46   4,000.00     4.73          -        -   1,565.38    4.58 租借欠债          384.91       0.42    410.28      0.48    235.94    0.45      463.50     1.36 递延收益         1,231.08      1.34   1,269.66     1.50   1,290.80   2.47       25.07     0.07 非流动欠债总共      3,871.44      4.23   5,679.94     6.71   1,526.74   2.92     2,053.95    6.01 欠债总共        91,533.92 100.00 84,640.85 100.00 52,227.34 100.00 34,171.30 100.00 为 34,171.30 万元、52,227.34 万元、84,640.85 万元和 91,533.92 万元。流动欠债 的金额分别为 32,117.35 万元、50,700.60 万元、78,960.92 万元和 87,662.48 万元， 流动欠债占欠债总额的比例分别为 93.99%、97.08%、93.29%和 95.77%；非流动 欠债的金额分别为 2,053.95 万元、1,526.74 万元、5,679.94 万元和 3,871.44 万元， 非流动欠债占欠债总额的比例分别为 6.01%、2.92%、6.71%和 4.23%。汇报期内， 公司欠债鸿沟跟着业务鸿沟的扩大合座呈增长趋势；汇报期各期欠债结构合座保 持幽闲。    （1）短期借款    汇报期各期末，公司短期借款情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                  召募说明书（呈文稿）                                                                           单元：万元      性质        2024.6.30           2023.12.31           2022.12.31       2021.12.31 信用借款               32,601.53           14,320.11                     -                - 保证借款                6,004.67            8,857.83             5,537.32        1,341.88 典质及保证借款                     -                       -        8,408.52        1,992.51      总共            38,606.19          23,177.93            13,945.84         3,334.39 别为 3,334.39 万元、13,945.84 万元、23,177.93 万元和 38,606.19 万元，主如若公 司为得意日常营运资金需求向银行筹借资金。汇报期内，公司短期借款合座增多， 主要系公司根据持续扩大的业务经营需要增多银行借款所致。      （2）应付单子      汇报期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                           单元：万元       边幅        2024.6.30         2023.12.31            2022.12.31       2021.12.31 买卖承兑汇票                      -                   -           1,663.00           240.00 银行承兑汇票               400.00          12,103.05              7,373.20         6,237.50       总共             400.00          12,103.05              9,036.20         6,477.50 别为 6,477.50 万元、9,036.20 万元、12,103.05 万元和 400.00 万元，占欠债总额 的比例分别为 18.96%、17.30%、14.30%及 0.44%。支配 2024 年 6 月末，公司无 到期未支付的应付单子。      （3）应付账款      汇报期各期末，公司应付账款组成情况如下：                                                                           单元：万元       边幅          2024.6.30          2023.12.31           2022.12.31     2021.12.31 货款                   25,736.53          21,662.32            15,087.38      12,366.27 工程款和开垦款                2,430.23             2,038.18          1,836.21       1,245.61 其他                     1,989.40             2,697.78          1,031.94         808.05       总共             30,156.16          26,398.28            17,955.52      14,419.92 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿） 公司应付账款余额跟着业务鸿沟增长而增多。      （4）合同欠债 为 1,654.98 万元、2,290.35 万元、3,924.13 万元和 4,849.08 万元，占欠债总额的 比例为 4.84%、4.39%、4.64%和 5.30%，占比不高。合同欠债为客户预支的购货 款。      （5）应付职工薪酬    汇报期各期末，公司应付职工薪酬组成情况如下：                                                                       单元：万元        边幅           2024.6.30       2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31 一、短期薪酬                6,198.88            6,574.91      5,083.09         4,138.46 其中：工资、奖金、津贴和 补贴      职工福利费                      -                -                -                -      社会保障费                      -                -                -                -      住房公积金                      -           34.39          26.27                   -    工 会 经 费 和职 工 教                                 -                -                -                - 育经费 二、离职后福利—设定提存                                 -                -                -                - 规划 三、革职福利                          -                -                -                -        总共             6,198.88            6,574.91      5,083.09         4,138.46    公司应付职工薪酬主要为工资、奖金、津贴和补贴以及住房公积金。2021 年末至 2023 年末，公司应付职工薪酬跟着公司业务鸿沟冷静高潮；2024 年 6 月 末应付职工薪酬余额低于 2023 年末余额，主要系 2023 年末应付职工薪酬包含计 提的职工年终奖。      （6）应交税费 别为 1,410.33 万元、962.11 万元、3,780.47 万元和 1,802.42 万元，占欠债总额比 例分别为 4.13%、1.84%、4.47%和 1.97%，占比较小，主要内容包括升值税、企 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（呈文稿） 业所得税、城市爱戴扶植税等各项税金。汇报期内，公司应交税费跟着业务鸿沟 的增长呈现合座上升趋势。其中，2022 年末应交税费较低主要系 2022 年 12 月 公司采购开垦较多导致应交升值税较少。2024 年 6 月末应交税费较低一方面系 由于公司销售存在季节性，上半年销售鸿沟小于下半年导致年中的应交升值税较 低，另一方面系因为公司于本期预缴了企业所得税。      （7）其他应付款      汇报期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                                 单元：万元        边幅         2024.6.30           2023.12.31           2022.12.31           2021.12.31 应付未付款                 922.59                  761.81            896.52               450.81 保证金                   352.13                  505.69            201.59                  5.25 其他                            -                     -                   -             10.56        总共           1,274.72                 1,267.50          1,098.12              466.62 分别为 466.62 万元、1,098.12 万元、1,267.50 万元和 1,274.72 万元，占欠债总额 的比例分别为 1.37%、2.10%、1.50%和 1.39%。公司其他应付款主要为预提软件 用度、暂估办公、差旅等用度以及保证金。      （8）一年内到期的非流动欠债      汇报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债的情况如下：                                                                                 单元：万元             边幅                2024.6.30        2023.12.31     2022.12.31         2021.12.31 一年内到期的历久借款                        3,471.28          898.80                  -                 - 一年内到期的租借欠债                         311.41           279.88         110.17                     -             总共                    3,782.69        1,178.69         110.17                     -      （9）其他流动欠债      汇报期各期末，公司其他流动欠债的情况如下：                                                                                 单元：万元           边幅              2024.6.30           2023.12.31      2022.12.31         2021.12.31 待转销项税额                             378.44          296.64          166.71            215.15 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（呈文稿）         边幅            2024.6.30       2023.12.31      2022.12.31       2021.12.31 未散伙阐述已背书未到期单子             213.90           259.32           52.49                   -         总共                592.34           555.95          219.20          215.15 额分别为 215.15 万元、219.20 万元、555.95 万元和 592.34 万元，占欠债总额的 比例分别为 0.63%、0.42%、0.66%和 0.65%。公司其他流动负借主要为待转升值 税销项税额和未散伙阐述已背书未到期单子等。    （10）历久借款    汇报期各期末，公司历久借款情况如下：                                                                        单元：万元         边幅           2024.6.30       2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31 典质及保证借款                          -                -                -      1,565.38 信用借款                   2,255.44         4,000.00                   -                -         总共             2,255.44         4,000.00                   -      1,565.38 别为 1,565.38 万元、0 万元、4,000.00 万元和 2,255.44 万元，占欠债总额的比例 分别为 4.58%、0.00%、4.73%和 2.46%，占比较小。汇报期各期末，公司历久借 款主要系为惩办公司出产经营等的资金需求。2022 年公司资金相对富裕，偿还 了历久借款导致历久借款期末余额为 0 万元。    （11）租借欠债 别为 463.50 万元、235.94 万元、410.28 万元和 384.91 万元，占欠债总额的比例 分别为 1.36%、0.45%、0.48%和 0.42%，占比较小，系尚未支付的租借付款额减 去未阐述融资用度的差额。    （12）递延收益 别为 25.07 万元、1,290.80 万元、1,269.66 万元和 1,231.08 万元，占欠债总额的 比例分别为 0.07%、2.47%、1.50%和 1.34%，占比较小。公司递延收益主要系取 得与财富相关的政府补助。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（呈文稿）    （三）偿债才气分析         方针            2024.6.30       2023.12.31          2022.12.31      2021.12.31 流动比率（倍）                     1.64             1.82                2.06            2.01 速动比率（倍）                     1.20             1.45                1.56            1.46 财富欠债率（并吞）                48.49%           47.58%              38.57%          40.36% 财富欠债率（母公司）               48.51%           47.78%              38.64%          40.49%    汇报期各期末，公司流动比率分别为 2.01、2.06、1.82 和 1.64，速动比率分 别为 1.46、1.56、1.45 和 1.20，2023 年度由于公司经营鸿沟的扩大，增多短期借 款及一年内到期的历久借款总共 1 亿元傍边导致流动欠债增幅较大，进而导致流 动比率、速动比率于 2023 年出现下降的情况。公司财富欠债率（并吞口径）分 别为 40.36%、38.57%、47.58%和 48.49%，2023 年末公司增多历久及短期借款合 计 1.41 亿元，导致 2023 年末财富欠债率上升。    汇报期各期，公司经营行动产生的现金流量净额分别为 1,413.32 万元、 -7,885.84 万元、-6,956.31 万元和-11,941.09 万元。2022 年至 2024 年 1-6 月，公 司经营行动产生的现金流量净额为负数，主要与公司所处行业的经营本性和发展 阶段相关。汇报期内，公司资信细密，按时返璧各项银行贷款，无到期未返璧的 银行贷款，无缓期及减免情况。    （四）财富营运才气分析         方针            2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度       2021 年度 存货盘活率（次）                           1.53            4.37            3.85          4.70 应收账款盘活率（次）                         0.75            2.09            2.10          2.36    汇报期内，公司存货盘活率 4.70 次、3.85 次、4.37 次和 1.53 次，应收账款 盘活率分别为 2.36 次、2.10 次、2.09 次和 0.75 次，2022 年度的存货盘活率较 2021 年度存在一定程度下降，主要原因系公司为增多储备库存导致存货平均余额增多。    （五）最近一期末持有的财务性投资情况分析 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿）                                             单元：万元   管帐科目      金额                主要内容       是否为财务性投资 交易性金融财富     1,705.96   银行答理                 否 其他应收款       2,800.07   主要系保证金、职工备用金借款等      否                        主要系预支房租、各项待摊用度、 其他流动财富       252.65                         否                        待抵扣升值税、预缴所得税等                        恒地面产以车位财富抵债方式偿还 投资性房地产       664.83    公司债权获取的地下泊车位财富，      否                        目下拟主要用于出租 其他非流动财富      715.66    主要系预支开垦款、预支软件款等      否   支配 2024 年 6 月 30 日，公司的交易性金融财富系银行答理产品，不属于收 益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。   支配 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要系保证金、职工备用金借款等， 不属于财务性投资。   支配 2024 年 6 月 30 日，公司的其他流动财富主要系预支房租、各项待摊费 用、待抵扣升值税、预缴所得税等，不属于财务性投资。   支配 2024 年 6 月 30 日，公司的投资性房地产系债务东谈主以车位财富赔偿公司 债权而被迫置入的小区地下泊车位，具体情况如下：   恒地面产子公司深圳恒大材料开垦有限公司、海南鋈得实业有限公司、广州 恒乾材料开垦有限公司和北京恒快活房地产开发有限公司原系公司的客户。由于 恒地面产出现流动性问题，上述客户无法兑付其总共 1,258.80 万元的买卖承兑汇 票。2021 年 8 月，恒地面产子公司徐州润阳大业置业有限公司通过债务重组方 式将恒大滨河左岸（滨河绿洲花坛）边幅泊车位赔偿上述客户对公司的债务。   上述投资性房地产系因公司债务东谈主出现财务危机，为幸免公司债权损失，公 司同意债务东谈主以车位财富赔偿公司对其债权而被迫形成的小区地下泊车位财富， 不属于财务性投资。上述泊车位目下拟主要用于对出门租。 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（呈文稿）    支配 2024 年 6 月 30 日，公司的其他非流动财富主要由预支开垦款和预支软 件款组成，不属于财务性投资。    要而论之，最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形，稳妥 《注册不休办法》《证券期货法律适宅心见第 18 号》等相关法律律例的礼貌。      （六）现金流量分析    汇报期内，公司现金流量组成情况如下：                                                                       单元：万元           边幅             2024 年 1-6 月 2023 年度            2022 年度      2021 年度 经营行动产生的现金流量净额               -11,941.09       -6,956.31    -7,885.84    1,413.32 投资行动产生的现金流量净额                -6,776.39      -13,958.91    -9,263.85    -7,272.54 筹资行动产生的现金流量净额               15,207.92       11,146.92     32,504.08    2,045.07 汇率变动对现金及现金等价物的影响                     3.74        -0.91        -0.28            - 现金及现金等价物净增多额                 -3,505.83       -9,769.21    15,354.11    -3,814.16 金流量净额分别为 1,413.32 万元、-7,885.84 万元、-6,956.31 万元和-11,941.09 万 元。    汇报期内，公司销售政策、采购政策、信用政策未发生较大变化，2022 年 以来经营行动产生的现金流量净额为负数，主要原因系公司销售鸿沟扩大，存货、 经营性应收边幅和经营性应付边幅变动的影响所致。    公司客户主要为我国部分主要发电集团（国度能源集团、国电投等）、两大 电网（国度电网、南边电网）、两大 EPC 单元（中电建、中国能建）、抽象能源 决策服务商（阳光电源、科华数据等）、电力工程末端用户（中国石化、中国中 车等）等行业知名国有企业或上市公司。在回款方面，前述客户的货款结算周期 较长。而公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算平时为现金或账 期较短，该结算模式导致经营行动净现金流入较为滞后。其次，由于公司汇报期 内销售收入增长较快，当期客户回款不足以遮掩公司经营鸿沟延迟所需支付的款 江苏华辰变压器股份有限公司                                                召募说明书（呈文稿） 项。因此导致公司经营行动产生的现金流量净额为负数。 金流量净额分别为-7,272.54 万元、-9,263.85 万元、-13,958.91 万元和-6,776.39 万 元。汇报期内，跟着公司的发展，公司持续干与资金购买地盘、扶植厂房、购建 机器开垦用于扩大再出产，导致投资行动现金流出较大。同期公司利用闲置资金 购买答理产品等事项，导致支付其他与投资行动相关的现金增多，进而导致 2021 年度至 2024 年 1-6 月投资行动产生的现金流量净额为负数。 金流量净额分别为 2,045.07 万元、32,504.08 万元、11,146.92 万元和 15,207.92 万 元。    汇报期内，公司筹资行动产生的现金流量波动较大。2022 年公司首发上市 召募资金净额 26,785.58 万元，导致筹资行动产生的现金流量净额大幅增多。2023 年度和 2024 年 1-6 月公司筹资行动产生的现金流入主要系取得借款收到的现金。 八、盈利才气分析      （一）营业收入分析    汇报期内，公司营业收入组成情况如下：                                                                     单元：万元、%  边幅          金额         占比       金额        占比       金额        占比         金额        占比 主营业务    65,977.61   98.77 149,400.71   98.93 101,121.49    98.70   85,740.85   98.43 其他业务      820.24     1.23   1,614.06    1.07   1,328.53     1.30    1,364.23    1.57  总共     66,797.85 100.00 151,014.77 100.00 102,450.02     100.00   87,105.08 100.00 为 87,105.08 万元、102,450.02 万元、151,014.77 万元和 66,797.85 万元。公司主 营业务收入占营业收入的比例分别为 98.43%、98.70%、98.93%和 98.77%，公司 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（呈文稿） 主营业务凸起。汇报期内公司营业收入稳步增长，受益于“双碳”政策的影响， 亿元，涨幅泄漏。2024 年 1-6 月，公司主营业务收入占比不存在较大幅度的波动。      汇报期内，公司主营业务收入分边幅组成情况如下：                                                                         单元：万元、%   边幅             金额         占比         金额       占比         金额        占比       金额        占比 干式变压器     30,838.54    46.74   59,074.43   39.54    54,564.73   53.96 50,320.85    58.69 油浸式变压器 13,851.76       20.99   37,716.48   25.25    22,407.88   22.16 18,927.12    22.07 箱式变电站     19,273.00    29.21   41,879.84   28.03    16,737.21   16.55 11,713.26    13.66 电气成套开垦     1,982.19     3.00   10,405.60     6.96    7,338.02    7.26   4,564.16    5.32 其他            32.12     0.05      324.34     0.22       73.64    0.07    215.47     0.25   总共      65,977.61 100.00 149,400.71 100.00 101,121.49 100.00 85,740.85 100.00      汇报期内，公司干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站和电气成套开垦销 售收入总共占主营业务收入比重分别为 99.75%、99.93%、99.78%和 99.95%，是 公司最主要的收入来源。公司主要产品营业收入保持逐年增长，主要原因系一方 面，跟着公司 2022 年胜仗上市，公司的品牌影响力和产能及制造才气进一步提 升，市集抽象竞争力进一步加强；另一方面，受益于国内光伏、风电等新式电力 系统的快速发展，对新能源领域输配电产品的需求增长较快。      汇报期内，公司主营业务收入分销售方式组成情况如下：                                                                         单元：万元、%   边幅           金额          占比        金额         占比        金额         占比       金额        占比 直销       59,081.47    89.55 134,252.29     89.86    83,056.91   82.14 68,433.64    79.81 经销        6,896.14    10.45    15,148.42   10.14    18,064.57   17.86 17,307.21    20.19   总共     65,977.61 100.00 149,400.71 100.00 101,121.49 100.00 85,740.85 100.00      汇报期内，公司采纳“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。从客 户类型上看，汇报期内公司主营业务收入来源主要为直销客户，汇报期内各主要 江苏华辰变压器股份有限公司                                                           召募说明书（呈文稿） 产品均以直销为主。汇报期内，公司经销收入分别为 17,307.21 万元、18,064.57 万元、15,148.42 万元和 6,896.14 万元，占主营业务收入比例分别为 20.19%、      汇报期内，公司主营业务收入按照地区分散情况如下：                                                                                 单元：万元、% 边幅        金额         占比            金额         占比            金额         占比          金额        占比 华东    36,526.59    55.36     78,534.13      52.57     51,913.20      51.34    36,888.63    43.02 华中     4,653.20     7.05     16,508.82      11.05     11,481.59      11.35    12,410.08    14.47 华北    12,917.44    19.58     23,585.11      15.79     18,383.27      18.18    16,923.35    19.74 华南     2,868.36     4.35     11,325.44        7.58       6,959.46      6.88    6,956.39     8.11 西北     5,374.17     8.15     13,632.03        9.12       8,463.27      8.37    6,733.69     7.85 西南     3,090.10     4.68      3,323.24        2.22       2,907.64      2.88    4,344.73     5.07 东北      100.66      0.15      1,472.37        0.99        809.16       0.80    1,438.22     1.68 境外      447.09      0.68      1,019.57        0.68        203.91       0.20      45.77      0.05 总共    65,977.61   100.00    149,400.71    100.00     101,121.49     100.00    85,740.85   100.00      公司深耕输配电及支配开垦行业十余年，是华东地区主要的输配电及支配设 备出产商之一，公司产品和品牌在江苏、安徽、湖北、京津、两广等地区具有较 高的知名度和声誉。公司产品主要以内销为主，外售为辅，汇报期内销售主要集 中在境内。      汇报期内，公司营业收入的季节性变动如下：                                                                                 单元：万元、%  边幅              金额            占比         金额         占比          金额         占比        金额        占比 第一季度       25,076.26       37.54     21,542.33   14.26     18,096.42    17.66 17,489.06     20.08 第二季度       41,721.59       62.46     29,185.17   19.33     21,683.91    21.17 21,193.22     24.33 第三季度                -           -    41,816.01   27.69     28,811.54    28.12 21,570.17     24.76 第四季度                -           -    58,471.26   38.72     33,858.15    33.05 26,852.63     30.83  总共        66,797.85    100.00 151,014.77 100.00 102,450.02 100.00 87,105.08 100.00 江苏华辰变压器股份有限公司                                                        召募说明书（呈文稿）      由于输配电及支配开垦的销售与工程扶植存在较大关联，开垦的使用、安装 多发生在工程扶植、电站扶植的中后期，而一般工程扶植在年头、年中招标。因 此，汇报期内公司各年度下半年收入均高于上半年稳妥行业特征。      （二）营业成分内析      汇报期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                              单元：万元、%  边幅            金额          占比         金额           占比        金额         占比        金额        占比 主营业务     51,053.71     99.62   116,435.64      99.90   80,526.00    99.80   67,275.71   99.61 其他业务        192.84      0.38       120.19       0.10      161.52     0.20     265.13     0.39  总共      51,246.55 100.00       116,555.83 100.00      80,687.52 100.00     67,540.84 100.00 为 67,540.84 万元、80,687.52 万元、116,555.83 万元和 51,246.55 万元。公司主营 业务成本占营业成本的比重均在 99%以上。汇报期内，公司主营业务成本的变动 趋势与主营业务收入基本一致。      汇报期内，公司主营业务成分内边幅组成情况如下：                                                                              单元：万元、% 边幅          金额          占比          金额           占比         金额        占比         金额        占比 干式变 压器 油浸式 变压器 箱式变 电站 电气成 套开垦 其他        21.16        0.04       246.44        0.21      49.17      0.06      165.45     0.25 总共     51,053.71     100.00    116,435.64    100.00    80,526.00   100.00   67,275.71   100.00      汇报期内，公司主营业务成本按产品组成与主营业务收入基本一致。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                     召募说明书（呈文稿）      （三）毛利和毛利率分析      汇报期内，公司销售毛利组成情况如下：                                                                           单元：万元、%  边幅           金额        占比       金额           占比         金额         占比         金额         占比 主营业务    14,923.90   95.97   32,965.06     95.66    20,595.49    94.64   18,465.14     94.38 其他业务      627.40     4.03    1,493.87      4.34     1,167.01     5.36     1,099.10     5.62  总共     15,551.30 100.00    34,458.94 100.00       21,762.50 100.00     19,564.24 100.00 体销售毛利的比例分别为 94.38%、94.64%、95.66%和 95.97%，主营业务毛利占 比均在 95%傍边，公司的销售毛利主要来源于主营业务毛利。      汇报期内，公司主营业务的销售毛利分边幅组成情况如下：                                                                           单元：万元、%  边幅          金额         占比       金额          占比         金额         占比         金额         占比 干式变 压器 油浸式 变压器 箱式变 电站 电气成 套开垦 其他        10.96      0.07     77.91       0.24       24.48       0.12      50.02       0.27  总共    14,923.90 100.00 32,965.06       100.00    20,595.49    100.00   18,465.14    100.00      汇报期内，公司的主营业务毛利分别为 18,465.14 万元、20,595.49 万元、 额占比最大，是公司目下最主要的利润来源。2021 至 2023 年度油浸式变压器、 箱式变电站销售鸿沟增多较快，导致其毛利占比增多。      汇报期内，公司抽象毛利率情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（呈文稿）                                                                       单元：万元、%  边幅           金额        毛利率      金额         毛利率       金额         毛利率       金额        毛利率 主营业务    14,923.90   22.62   32,965.06   22.06    20,595.49   20.37   18,465.14    21.54 其他业务      627.40    76.49    1,493.87   92.55     1,167.01   87.84    1,099.10    80.57  总共     15,551.30   23.28   34,458.94   22.82    21,762.50   21.24   19,564.24    22.46 务毛利率波动趋势一致。      汇报期内，公司主要产品的毛利率情况如下：          边幅                 2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度        2021 年度 干式变压器                               23.31%         23.95%        21.61%          24.13% 油浸式变压器                              24.52%         22.58%        22.90%          20.49% 箱式变电站                               20.54%         20.14%        14.18%          12.91% 电气成套开垦                              18.71%         17.18%        17.38%          19.32% 其他                                  34.12%         24.02%        33.24%          23.21%         主营业务                       22.62%         22.06%        20.37%           21.54%      汇报期内产品的毛利率主要受到原材料采购价钱和不同产品销售结构的影 响。其中，汇报期内公司干式变压器毛利占比最高，该产品毛利率变动趋势对总 体毛利率的波动情况影响较大。      硅钢卷的单价是影响公司干式变压器产品毛利率的主要因素。公司 2021 年 月达到最高价钱 19,039.65 元/吨傍边，高潮幅度达 81.60%；2022 年度硅钢卷单 价保持在 14,022.41 元/吨至 19,039.65 元/吨之间，单价区间较高；2023 年度硅钢 卷单价从一季度的 17,674.63 元/吨下滑至四季度的 10,773.61 元/吨，价钱缓缓下 降，下降幅度为 39.04%；2024 年 1-6 月公司硅钢卷采购单价合座呈先降后升趋 势，平均单价为 9,600.52 元/吨。具体情况如下所示: 江苏华辰变压器股份有限公司                                   召募说明书（呈文稿）   综上，公司干变产品毛利率与硅钢卷的采购单价基本呈反比例关系，毛利率 呈先降后升趋势。   汇报期内，油浸式变压器毛利率呈总体上升趋势。2022 年度，油浸式变压 器毛利率在原材料取向硅钢价钱高潮的布景下仍呈上升趋势，主要系产品结构优 化以及末端售价高潮所致。2023 年度产品售价随原材料价钱下降同步下降，毛 利率与 2022 年基本持平。2024 年上半年毛利率较 2023 年度增长 1.94 个百分点， 主要系高毛利订单增多所致。   汇报期内，公司箱式变电站毛利率缓缓增多，主要因为汇报期初公司箱式变 电站销售鸿沟较小，跟着公司箱式变电站产能缓缓莳植，销售鸿沟缓缓增多，规 模效应缓缓显露，且品牌缓缓被市集认同，销售价钱和毛利率冷静莳植。   汇报期内，公司电气成套开垦销售鸿沟相对较小，主要零部件均来自外部采 购，成本相对较高，毛利率相对较低。   汇报期内，江苏华辰与同行业可比公司毛利率情况如下：        边幅        2024 年 1-6 月      2023 年度     2022 年度    2021 年度 特锐德                    20.37%         23.36%     22.13%     21.49% 金盘科技                   23.36%         22.81%     20.29%     23.51% 顺钠股份                   21.06%         21.49%     20.83%     22.52% 科林电气                   23.02%         23.77%     23.11%     21.71% 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿）         边幅           2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度         平均                    21.95%          22.86%       21.59%       22.31% 江苏华辰                          23.28%          22.82%        21.24%       22.46%   注：数据来源为同行业可比公司的年度汇报等公开裸露文献。   由上表可知，汇报期内同行业可比公司平均毛利率波动较小。公司毛利率水 平处于行业的合理区间内，与同行业可比公司各别不大。   （四）期间用度分析   汇报期内，公司期间用度组成情况如下：                                                                      单元：万元    边幅        2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度          2021 年度 销售用度               4,792.76            8,050.47         5,579.58        4,881.26 不休用度               2,144.17            3,562.68         3,158.37        1,812.92 研发用度               2,819.65            5,789.15         3,964.32        3,678.68 财务用度                 409.29              432.31          297.49          294.05    总共             10,165.88         17,834.61          12,999.76       10,666.91   汇报期内，公司期间用度占营业收入比举例下：    边幅        2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 销售用度率                  7.18%              5.33%           5.45%           5.60% 不休用度率                  3.21%              2.36%           3.08%           2.08% 研发用度率                  4.22%              3.83%           3.87%           4.22% 财务用度率                  0.61%              0.29%           0.29%           0.34%    总共                15.22%              11.81%          12.69%         12.25%   汇报期内，公司期间用度总额占当期营业收入总额的比例分别为 12.25%、 研发用度及财务用度总体保持增长，但公司年度期间用度占营业收入的比例总体 较为安详。由于公司销售收入具有季节性，下半年收入高于上半年，因此 2024 年 1-6 月期间用度占营业收入的比例较高。   汇报期内，公司销售用度组成情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                     召募说明书（呈文稿）                                                                           单元：万元、%  边幅            金额          占比         金额         占比        金额        占比        金额          占比 职工薪酬      2,263.91      47.24    4,410.66     54.79   3,377.21    60.53   2,875.00      58.90 差旅费        626.92       13.08    1,001.21     12.44    899.36     16.12    880.90       18.05 业务管待费      427.54        8.92     471.36       5.86    340.18      6.10    297.84        6.10 售后服务费      269.27        5.62     420.27       5.22    158.63      2.84    204.06        4.18 招标费        301.51        6.29     232.94       2.89    309.86      5.55    201.83        4.13 告白宣传费      208.73        4.36     284.52       3.53    157.80      2.83    129.75        2.66 代理、盘问服 务费 其他          55.98        1.17     142.05       1.76    121.11      2.17    193.36        3.96 租借费        112.27        2.34     117.38       1.46          -        -            -           - 折旧与摊销       18.98        0.40      20.73       0.26          -        -            -           -  总共       4,792.76     100.00    8,050.47    100.00   5,579.58   100.00   4,881.26     100.00 为 4,881.26 万元、5,579.58 万元、8,050.47 万元和 4,792.76 万元，销售用度率分 别为 5.60%、5.45%、5.33%和 7.18%。公司销售用度主要由职工薪酬、差旅费等 组成。2021 至 2023 年度，跟着公司营业收入的增多，公司销售用度金额逐年增 加，但年度销售用度率总体较为幽闲。2024 年 1-6 月，公司销售用度率较 2023 年增多主要系公司进行销售聚集扶植、增强市集推广力度所致。      汇报期内，公司不休用度组成情况如下：                                                                           单元：万元、%      边幅              金额          占比        金额         占比       金额        占比        金额          占比 职工薪酬        1,226.30     57.19    2,097.27    58.87   1,688.87   53.47 1,010.85        55.76 中介机构服务 费 办公费           277.89     12.96     469.42     13.18    311.37     9.86    196.56       10.84 折旧与摊销         222.25     10.37     284.89      8.00    198.68     6.29    133.09        7.34 业务管待费         100.05      4.67     198.97      5.58    133.32     4.22    152.87        8.43 差旅费            16.33      0.76       37.19     1.04     15.57     0.49     22.68        1.25 江苏华辰变压器股份有限公司                                                            召募说明书（呈文稿）      边幅                金额         占比         金额         占比        金额            占比        金额         占比 其他             101.49      4.73      107.64      3.02       40.67        1.29        84.35     4.65      总共      2,144.17 100.00        3,562.68 100.00      3,158.37 100.00 1,812.92            100.00      汇报期内，公司的不休用度分别为 1,812.92 万元、3,158.37 万元、3,562.68 万元和 2,144.17 万元，占营业收入的比重分别为 2.08%、3.08%、2.36%和 3.21%。 公司不休用度主要由职工薪酬、中介机构服务费和办公费等组成，汇报期内，公 司不休用度结构基本幽闲。      汇报期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                                  单元：万元、%  边幅            金额        占比            金额         占比         金额            占比        金额          占比 径直干与      1,100.82      39.04     2,929.72     50.61    1,741.35        43.93   2,244.95      61.03 职工薪酬      1,386.06      49.16     2,285.23     39.47    1,736.69        43.81   1,145.13      31.13 折旧与摊销      299.42       10.62      446.52       7.71      297.27         7.50    125.60        3.41 其他          33.35        1.18      127.68       2.21      189.02         4.77    163.01        4.43  总共       2,819.65   100.00       5,789.15    100.00    3,964.32       100.00   3,678.68     100.00      汇报期内，公司的研发用度分别为 3,678.68 万元、3,964.32 万元、5,789.15 万元和 2,819.65 万元，占营业收入的比重分别为 4.22%、3.87%、3.83%和 4.22%。 公司研发用度主要由径直干与及职工薪酬组成。研发用度的径直干与主要为研发 领用的材料。公司对峙研发具有自主常识产权的高性能与高可靠性的输配电开垦， 研发用度总体保持上升趋势。      汇报期内，公司财务用度组成情况如下：                                                                                        单元：万元           边幅                       2024 年 1-6 月         2023 年度         2022 年度         2021 年度 利息收入                                         -63.99       -142.96          -122.07           -38.01 利息支拨                                         454.68        533.12          411.89            391.32 融资收益                                               -               -        -25.07           -99.51 江苏华辰变压器股份有限公司                                          召募说明书（呈文稿）          边幅          2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度           2021 年度 融资用度                            10.14         19.28       15.38             22.30 汇兑损益                            -3.74          0.91        0.28                   - 手续费                             12.20         21.96       17.08             17.95          总共                 409.29           432.31      297.49            294.05   汇报期内，公司财务用度分别为 294.05 万元、297.49 万元、432.31 万元和   公司的财务用度主如若银行借款产生的利息支拨。汇报期内，公司不存在逾 期未返璧的银行借款，公司资信景色细密。公司财务用度逐年增长主要系银行融 资鸿沟增多相应借款利息支拨增多所致。   （五）财富减值损失与信用减值损失分析   汇报期内，公司财富减值损失情况如下表所示：                                                                         单元：万元        边幅        2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度 存货跌价损失                 -691.28            -337.36       -115.50            -85.35 投资性房地产减值损失                   -            -374.51               -                 - 固定财富减值损失                     -              -7.72               -                 -        总共              -691.28            -719.59       -115.50            -85.35   汇报期内，公司财富减值损失主要由存货跌价损结怨投资性房地产减值损失 组成。   汇报期内，公司信用减值损失情况如下表所示：                                                                         单元：万元        边幅        2024 年 1-6 月           2023 年度       2022 年度           2021 年度 应收单子坏账损失                  -0.34               4.16         -6.01           170.50 应收账款坏账损失                -268.08          -2,455.95       -509.02         -1,943.30 其他应收款坏账损失                -23.08            -141.69        -26.15           -55.35 应收款项融资坏账准备               -39.57                   -                 -             - 合同财富减值损失                 -57.82            -225.40         28.35          -137.33        总共               -388.89          -2,818.88       -512.83         -1,965.48   汇报期内，公司信用减值损失主要为应收账款坏账损失、其他应收款坏账损 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（呈文稿） 结怨合同财富减值损失等。   （六）公允价值变动收益分析   汇报期内，公司公允价值变动收益情况如下表所示：                                                                     单元：万元          边幅           2024 年 1-6 月 2023 年度           2022 年度         2021 年度 交易性金融财富公允价值变动收益                  -0.14        6.39              -             - 其中：答理产品公允价值变动收益                  -0.14        6.39              -             -          总共                      -0.14        6.39              -             -   （七）投资收益分析   汇报期内，公司投资收益情况如下表所示：                                                                     单元：万元       边幅        2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度           2021 年度 交易性金融财富在持有期间 的投资收益 单子贴现利息                  -0.23                 -             -                 -       总共                44.25            155.95       192.09            35.22   汇报期内，公司投资收益主要系持有银行答理产品取得的收益。   （八）其他收益分析   汇报期内，公司其他收益情况如下表所示：                                                                     单元：万元       边幅        2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度           2021 年度 与收益相关的政府补助               19.96            57.48       369.48           697.30 与财富相关的政府补助               38.57            21.14         9.20                  - 个税手续费返还                  11.53             9.85         4.09             4.54 升值税加计抵减                 348.00           733.83             -                 -       总共                418.06           822.30       382.77           701.83   汇报期内，公司其他收益主要系与收益相关的政府补助、升值税加计抵减等。 升值税加计抵减是指根据《财政部、税务总局对于先进制造业企业升值税加计抵 减政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号）礼貌，自 2023 年 1 月 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（呈文稿）      （九）营业外收支      汇报期内，公司营业外收入情况如下：                                                              单元：万元          边幅          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度 政府补助                          1.61         8.71     768.12    1,165.66 失约金收入                        73.59            -       5.00     177.77 其他                           75.88        40.85      14.53      29.93 非流动财富处置利得                     0.42         6.10          -           -          总共                 151.50        55.66     787.66    1,373.36      汇报期内，公司营业外收入金额分别为 1,373.36 万元、787.66 万元、55.66 万元和 151.50 万元，2021 年、2022 年金额较大主要原因为收到的与 IPO 相关的 政府补助，其中 2021 年度公司收到与 IPO 相关的政府补助 1,165.66 万元，2022 年度公司收到上市补助 763.93 万元。      汇报期内，公司营业外支拨情况如下：                                                              单元：万元          边幅          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度 赔偿款                           1.50            -      98.00           - 非流动财富毁损报废损失                  11.62        28.48       7.72       1.46 对外捐赠                               -       2.00       2.00           - 其他                          142.95        42.20       7.48      15.18          总共                 156.07        72.68     115.20      16.64      汇报期内，公司营业外支拨金额分别为 16.64 万元、115.20 万元、72.68 万 元和 156.07 万元，金额较小。      （十）利润总额与净利润      汇报期内，公司利润总额和净利润情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（呈文稿）                                                                  单元：万元          边幅           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 营业收入                      66,797.85    151,014.77   102,450.02   87,105.08 利润总额                       4,458.29     13,412.92     9,119.75    8,596.23 净利润                        3,981.10     12,143.28     9,125.69    7,841.66 包摄于母公司扫数者的净利润              3,993.59     12,147.25     9,125.69    7,841.66 非频繁性损益                       157.49       259.65      2,007.05    1,900.00 扣除非频繁性损益后的包摄于母 公司扫数者的净利润 续增长主要原因为公司销售鸿沟的增多，营业收入的高潮导致净利润增多。此外 公司 2021 年度、2022 年度非频繁性损益金额较大，2021 年度公司非频繁性损益 金额为 1,900.00 万元，主要为公司获取了政府补助 1,862.96 万元；2022 年度公 司非频繁性损益金额为 2,007.05 万元，主要为公司获取了政府补助 1,146.81 万元， 以及单项计提坏账转回 1,083.04 万元。    汇报期内，公司经营行动现金流量净额与净利润情况如下：                                                                  单元：万元          边幅           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 经营行动产生的现金流量净额             -11,941.09    -6,956.31    -7,885.84    1,413.32 净利润                        3,981.10     12,143.28     9,125.69    7,841.66    汇报期内，公司经营行动现金流量净额与净利润存在一定各别，主要原因详 见本节之“七、财务景色分析”之“（六）现金流量分析”之“1、经营行动产生 的现金流量分析”。    （十一）非频繁性损益    详见本节之“五、最近三年一期的主要财务方针及非频繁性损益情况”之“（三） 经注册管帐师核验的非频繁性损益表”。 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 九、白叟性支拨      （一）汇报期内紧要白叟性支拨情况      公司的紧要老本支拨主要为公司为扩大再出产而购建固定财富、无形财富和 其他历久财富。      汇报期内，公司用于“购建固定财富、无形财富和其他历久财富支付的现金” 分别为 7,263.82 万元、9,125.43 万元、7,911.27 万元和 11,486.36 万元，主要为购 置出产开垦、构建出产场所等，这些白叟性支拨均围绕公司的主营业务进行，扩 大了公司的产能，能够有劲地促进公司主营业务的长足发展。      （二）畴昔可预见的紧要白叟性支拨规划      畴昔三年，公司除正常经营扩产除外，不错预见的紧要白叟性支拨规划主要 是向不特定对象刊行可转债召募资金投资边幅的投资、对上次召募资金投资边幅 的后续投资以及新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（二期）。请参见本 召募说明书之“第七节 本次召募资金运用”和“第八节 历次召募资金运用”。 除此之外，公司暂无其他可预见的紧要白叟性支拨规划。 十、时期创新性分析      （一）时期先进性及具体阐发      参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、公司所处行业的基 本情况”之“（三）行业竞争景色”之“3、公司的竞争优势”之“（2）研发与技 术优势”相关内容。      （二）公司正在从事的研发边幅及进展情况      支配本召募说明书签署日，公司在研的主要边幅情况如下： 序号                   主要研发边幅称呼                      所处阶段 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿） 序号                 主要研发边幅称呼            所处阶段      （三）公司保持时期创新的机制和安排      公司研发中心分为变压器研发中心、新能源研发中心。支配 2024 年 6 月 30 日，公司研发中心现有技研东谈主员共 154 东谈主，其中高档工程师 3 东谈主。公司研发中心 负责公司的新产品开发和试制出产带领、新时期新材料新工艺的引进、产品质料 和工艺改进、专利呈文实时期标准化不休等管事。公司研发中心负责通过各式途 径网罗市集行业时期信息，并对企业自己的时期信息进行评估，同期根据市集信 息制定企业时期发展的计谋倡导，详情企业新产品研发场地，并以国际先进时期 为倡导，通过新时期、新材料、新工艺的引进，无间提高企业的时期水情切创新 才气。      公司研发中心领有完善的不休轨制和研发东谈主员激勉机制，通过建立里面激勉 机制和东谈主才培养引进等技巧，以“诚信是根，创新是魂”的精神，无间创新，为 企业生活发展提供源能源。      （1）建立里面激勉机制      公司饱读吹时期创新，注重东谈主才的激勉机制，通过物资奖励和精神奖励两个维 度在新产品研发、现有产品的时期改进及工艺优化来编削研发东谈主员的积极性。根 据研发东谈主员参与的边幅难度、应用前程、完成时刻、期间个东谈主阐发等树立量化考 核方针，以边幅奖金、奖赏、晋升、培训学习等多种方式对研发东谈主员进行激勉和 培养。      （2）注重东谈主才培养引进      公司建立了完善的东谈主才引进机制，每年从国内知名高等院校及东谈主才市集招收 优秀职工，同期在行业内接纳行业内的专科时期东谈主才，无间充实时期，作念好企业 的时期储备管事，引进的东谈主才在公司的企业当代化不休，时期研发，工艺改进等 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（呈文稿） 方面阐扬了作用，提高了企业的竞争力。公司建立了以自主培养为主，与高校科 研院所蛊惑培养为辅的东谈主才培养储备机制，同期，公司实行东谈主才里面选拔轨制， 储备了一批优秀的研发时期东谈主才。 十一、紧要对外担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项      （一）紧要对外担保      支配 2024 年 6 月 30 日，公司不存在对外担保。      （二）紧要诉讼、仲裁过头他或有事项      支配 2024 年 6 月 30 日，公司过头分、子公司不存在对出产经营、财务景色、 畴昔发展产生较大影响的诉讼或仲裁事项。支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头 分、子公司尚未了结的、金额在 500 万元以上的诉讼、仲裁情况如下：                                          金额 序号      主体          请求事项                               案件经过/进展                                         （万元）                                                   山区东谈主民法院作出（2022）苏                                                   被告于判决顺利后旬日内向                                                   刊行东谈主支付货款 523.51 万元                                                   及失约金。                                                   告达成《息争合同》，商定被                                                   告于 2023 年 1 月 1 日向刊行                刊行东谈主以被告未支付货                         东谈主支付 100 万元；被告在 2023                款为由，要求被告给付货                        年 3、4、5 三个月内支付完毕       原告：江苏华   款 558.25 万元，失约金                    剩余尾款（本金）423.51 万元       辰        按未付货款的日万分之                         及质保金 34.75 万元；刊行东谈主       被告：四川靖   五自 2021 年 12 月 2 日计                逝世前述民事判决书中倡导       凯广达建筑    算至付清货款日止（暂计                        的失约金；两边一经发生的诉       工程有限公    算至 2022 年 4 月 12 日                 讼费、保全费按照前述判决书       司        47.45 万元），总共 605.71                内容摊派（该部分用度被告于                万元；案件受理费、保全                        2023 年 5 月终末一批货款一                费由被告承担。                            并给付），二审诉讼费被告自                                                   行承担；被告未在 2023 年 5                                                   月底前支付完毕的，则刊行东谈主                                                   有权按照前述判决书自 2023                                                   年 6 月 1 日起央求强制执行本                                                   金，并按照判决的失约金标准                                                   倡导失约金。                                                   后因被告未按息争合同履行，                                                   原告于 2024 年 3 月 15 日向徐                                                   州市铜山区东谈主民法院央求强 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（呈文稿）                                       金额 序号     主体          请求事项                              案件经过/进展                                      （万元）                                                 制执行，要求被央求东谈主（被告）                                                 支付刊行东谈主货款 358.25 万元                                                 及失约金 50.33 万元；案件受                                                 理费 2.42 万元、保全费 0.5 万                                                 元，执行用度由被央求东谈主负                                                 担，总共为 411.51 万元，支配                                                 本召募说明书签署日，已执行                                                 立案，正在执行中。                                                 苏省徐州市铜山区东谈主民法院                                                 央求诉前财产保全，该法院裁                                                 定冻结被告名下银行进款                                                 的其他财产。2024 年 4 月 29               刊行东谈主以被告未支付货                                                 日，两边达成息争，签署《和               款为由，要求被告支付原                                                 解合同》，商定如下货款分期               告货款 1,043.29 万元及                                                 支付决策：被告于 2024 年 4               失约金 86.32 万元（失约                                                 月 30 日前支付 280 万元；发               金打算方式：以未付货款      原告：江苏华                                     行东谈主自收到该笔货款后 1 个工      辰                                          作日内向法院提交账户解封               照中国东谈主民银行同期               LPR 的 4 倍打算自 2023      润电气有限                                      支付 100 万元；于 2024 年 9               年 5 月 31 日至履行支付      公司                                         月 17 日前（中秋节）支付 200               之日，暂打算至告状之日                                                 万元；于 2024 年 12 月 31 日                                                 前支付 463.29 万元。支配本募                                                 集说明书签署日，被告已总共                                                 支付 380 万元，但尚未支付    《和               及保全费由被告责任。                                                 解合同》剩余商定的到期款                                                 项，双清廉在协商过程中，如                                                 最终被告无法按照《息争协                                                 议》履行约界说务，刊行东谈主将                                                 向有统帅权的东谈主民法院告状，                                                 要求被告承担相关法律责任。               总共                     1,735.32            -      由上可知，刊行东谈主过头分、子公司动作原告的尚未了结的、金额在 500 万元 以上的案件所涉金额总共为东谈主民币 1,735.32 万元，支配本召募说明书签署日，还 有 1,074.80 万元未收回。在刊行东谈主胜诉而未能收到执行款项或被告未按息争合同 履行等顶点情况下，无法收回所涉金额总共为东谈主民币 1,074.80 万元，占刊行东谈主 利、商标、时期等方面，也不触及刊行东谈主的募投边幅，不会对出产经营、财务状 况、畴昔发展产生紧要影响，不组成本次刊行的实质性胁制。      支配本召募说明书签署日，公司过头分、子公司不存在对出产经营、财务状 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿） 况、畴昔发展产生较大影响的诉讼或仲裁事项；除上述裸露的紧要未了结诉讼、 仲裁案件外，公司过头分、子公司无动作当事方参与的其他紧要未了结诉讼、仲 裁案件。   （三）其他或有事项和紧要期后事项   支配本召募说明书签署日，公司不存在其他或有事项和紧要期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整总规划   公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金主要用于新能源电力 装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）、新能源电力装备数字化工场扶植边幅 以及补充流动资金边幅。本次刊行募投边幅稳妥行业的发展趋势与公司的业务规 划，得意公司持续发展的资金需求。本次刊行完成后，上市公司主营业务未发生 变化，亦不产生业务及财富整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司支配权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司支配权发生变化。 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿）             第六节 合规经营与寂寥性 一、合规经营   （一）汇报期内与出产经营相关的紧要犯法违法行动及受到处罚的情况   刊行东谈主子公司华变电力因未依照《企业信息公示暂行条例》第八条文定的期 限公示年度汇报，于 2022 年 7 月 19 日被徐州高新时期产业开发区市集监督不休 局列入经营极端名录，华变电力补报年度汇报并公示后，已于 2022 年 8 月 5 日 移出经营极端名录。   根据《国度工商行政不休总局对于贯彻落实相关问 题的见知》第五条，“企业被列入经营极端名录或者严重犯法企业名单，属于对 企业的信用禁止。对于企业同期存在犯法违法行动照章应由工商部门行政处罚的， 工商部门应当根据相关礼貌实奉行政处罚”。由此可知，列入经营极端名录属于 对企业的信用禁止，不属于行政处罚。因此，华变电力被列入经营极端名录不属 于行政处罚，其已于被列入经营极端名录后实时补报了年度汇报，并已被移出经 营极端名录，该等情形不组成紧要犯法违法行动。   除上述情况外，刊行东谈主及分、子公司能够死守相关法律律例、范例性文献的 礼貌，日常出产经营行动稳妥相关法律律例、范例性文献的要求。根据主宰机关 出具的相关讲明，汇报期内公司及分、子公司未受到工商、税务、海关、地盘管 理等行政主宰部门的行政处罚，不存在与出产经营相关的紧要犯法违法行动，不 存在严重损伤公司利益、投资者正当权益和社会寰球利益的情形。   （二）公司及董事、监事、高档不休东谈主员、控股股东、履行支配东谈主汇报期 内犯法违法情况   汇报期内，刊行东谈主过头董事、监事、高档不休东谈主员、控股股东、履行支配东谈主 不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开 责备的情况，不存在因涉嫌违警正在被司法机关立案侦察或者涉嫌犯法违法正在 被中国证监会立案探问的情况。 二、关联方资金占用情况   汇报期内，公司不存在资金被控股股东、履行支配东谈主过头支配的其他企业以 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿） 借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。汇报期内，公司不存在为 控股股东、履行支配东谈主过头支配的其他企业担保的情况。 三、同行竞争   （一）公司与控股股东、履行支配东谈主过头支配的其他企业之间不存在同行 竞争情形   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输配电及控 制开垦的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开垦等，所属行业为电气设 备制造行业。   支配本召募说明书签署日，除刊行东谈主外，公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金 还持有众和商务 13.98%份额和久泰商务 21.29%份额。众和商务和久泰商务系发 行东谈主的持股平台，未履行开展业务，因此，除刊行东谈主外，公司控股股东、履行控 制东谈倡导孝金投资的其他企业未从事与公司及子公司相似或相似的业务，与公司及 子公司之间不存在同行竞争。自上市以来，公司控股股东及履行支配东谈主未发生新 的同行竞争或影响刊行东谈主寂寥性的关联交易，不存在违抗同行竞争及关联交易相 关承诺的情况。   （二）控股股东及履行支配东谈主对于幸免同行竞争的声明和承诺   公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金于 2021 年 4 月就幸免同行竞争事项出具 《对于幸免同行竞争的承诺函》，具体承诺如下：   “1、支配本承诺函出具之日，本东谈主及本东谈主的下属企业并未在中国境内或境 外以任何方式径直或转折从事与刊行东谈主或其下属企业存在同行竞争或潜在同行 竞争的业务，包括但不限于未单独或连同、代表任何东谈主士、商号或公司（企业、 单元），发展、经营或协助经营、参与、从事相关业务。 径直或转折从事与刊行东谈主或其下属企业目下及今后进行的主营业务组成同行竞 争或潜在同行竞争的业务或行动（以下简称‘竞争业务’）；                           （2）不会径直或转折 控股、收购从事竞争业务的企业（以下简称‘竞争企业’），或以其他方式领有竞 争企业的支配性股份、股权；             （3）不会以任何方式为竞争企业提供业务上、财务 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿） 上等其他方面的匡助。 与或入股任何可能与刊行东谈主或其下属企业经营的业务组成竞争或可能组成竞争 的业务，本东谈主将于其受板滞的相关法律律例许可的范围内，立即见知刊行东谈主，以 妥贴方式将该等买卖机会优先提供予刊行东谈主及下属企业，由刊行东谈主及下属企业在 相似条件下优先收购相关业务所触及的财富或股权，以幸免与刊行东谈主或其下属企 业产生同行竞争。 不再是刊行东谈主的控股股东、履行支配东谈主或其一致行动东谈主；                         （2）刊行东谈主的股票散伙 在职何证券交易所上市（但刊行东谈主的股票因任何原因暂停买卖除外）；（3）国度 礼貌对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行散伙。 或以上已刊行的股本或享有 50%或以上的投票权（如适用），或（2）有权享有 何其他企业或实体（不管是否具有法东谈主资历），以及该其他企业或实体的下属企 业。”   （三）寂寥董事对公司是否存在同行竞争和幸免同行竞争措施的有用性所 发表的意见 公司监管指引第 4 号——上市公司过头相关方承诺》等相关礼貌，刊行东谈主寂寥董 事就同行竞争相关事项发表寂寥意见如下：   “一、公司控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主与公司不存在同行竞争   经寂寥董事审慎核查，公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金过头一致行动东谈主， 以及支配的除江苏华辰过头子公司除外的其他企业均未从事与公司相似或相似 业务，与公司不存在同行竞争的情况。   二、公司控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主幸免同行竞争的措施有用   为幸免同行竞争，公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金过头一致行动东谈主于 2021 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（呈文稿） 年 4 月 13 日出具的《对于幸免同行竞争的承诺函》可行有用，支配目下，不存 在因违抗承诺而受到中国证监会以及上海证券交易所行政处罚、监管措施或者纪 律责罚的情形，不存在损伤上市公司利益的情形。   三、募投边幅实施后不会影响公司寂寥性   江苏华辰拟央求向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金扣除刊行用度 后，将用于新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）、新能源电力装 备数字化工场扶植边幅及补充流动资金，不触及新增同行竞争事项。本次召募资 金投资实施后，不会与控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主，以及支配的其他 企业新增组成紧要不利影响的同行竞争、显失公道的关联交易，或者严重影响公 司出产经营的寂寥性。   综上，咱们合计，公司与其控股股东、履行支配东谈倡导孝金过头一致行动东谈主以 及支配的其他企业不存在同行竞争的情形；已作念出的幸免同行竞争的承诺和采取 的幸免同行竞争措施明确、具体、可行有用；本次召募资金投资实施后，不会新 增同行竞争或严重影响公司出产经营的寂寥性；稳妥《监管规则适用指引——发 行类第 6 号》及《上市公司监管指引第 4 号——上市公司过头相关方承诺》的要 求，不存在损伤上市公司及中小股东正当权益的情形。” 四、关联方及关联交易   根据《公司法》《企业管帐准则》和《股票上市规则》过头他法律、律例的 相关礼貌，刊行东谈主的关联方及关联交易如下：   （一）关联方及关联关系   支配 2024 年 6 月 30 日，公司的主要关联方及关联关系情况如下：   公司的控股股东及履行支配东谈主为张孝金，张孝金的一致行动情面况如下：  序号      关联方姓名                  关联关系 江苏华辰变压器股份有限公司                            召募说明书（呈文稿）      支配 2024 年 6 月 30 日，除张孝金、张孝保、张晨晨外，不存在其他持有发 行东谈主 5%以上股份的股东。      刊行东谈主控股、参股的子公司的基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主 基本情况”之“二、公司组织结构图及要害权益投资情况”之“（二）刊行东谈主控 股公司基本情况”和“（三）刊行东谈主参股公司基本情况”。      （1）公司控股股东、履行支配东谈主关系密切的家庭成员      公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金关系密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。 与张孝金关系密切的家庭成员包括其夫人、父母及夫人的父母、兄弟姐妹过头配 偶、年满 18 周岁的子女过头夫人、夫人的兄弟姐妹和子女夫人的父母。      （2）控股股东、履行支配东谈主的一致行动东谈主关系密切的家庭成员      控股股东、履行支配东谈主的一致行动东谈倡导孝保、张晨晨、张孝银和张孝玉关系 密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。与上述东谈主员关系密切的家庭成员包括夫人、 父母及夫人的父母、兄弟姐妹过头夫人、年满 18 周岁的子女过头夫人、夫人的 兄弟姐妹和子女夫人的父母。 支配、担任董事、高档不休东谈主员或具有要害影响的其他企业      （1）控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主和其关系密切的家庭成员支配、 担任董事、高档不休东谈主员或具有要害影响的其他企业 序号       关联方称呼            经营范围                 关联关系                   一般边幅：金属材料销售；新式金属功能材料销                                             一致行动东谈倡导孝保                   售；建筑用金属配件销售；有色金属合金销售；      江苏金信辰金属                                为履行支配东谈主并任      贸易有限公司                                 法定代表东谈主、执行                   用钢筋产品销售（除照章须经批准的边幅外,凭营                                             董事                   业派司照章自主开展经营行动）          泉山区翟秀红   日用百货、五金、杂品、家用电器批发、零卖。     一致行动东谈倡导孝玉           百货超市    （照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可     夫人翟秀红为经营 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿） 序号    关联方称呼              经营范围              关联关系               开展经营行动）                  者               好意思容服务；健康信息盘问服务；预包装食物、化    一致行动东谈倡导孝玉      泉山区旭博好意思       容养生馆               的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动）    者               百货、五金、日用杂品、家用电器批发、零卖。    一致行动东谈倡导孝玉      泉山区翟广海       百货超市               开展经营行动）                  经营者      （2）控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主和其关系密切的家庭成员曾在 汇报期内支配或者担任董事和高档不休东谈主员但在汇报期期末前退出、卸任或注 销的企业 序号    关联方称呼              经营范围              关联关系               铝塑门窗出产、遐想、安装，室表里庇荫工程设    张孝金持股 30%、      徐州市华宇门   计、钢材、门窗型材及配件、庇荫材料销售。（依   张 孝金 夫人鲍艳      窗有限公司    法须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展    华持股 50%，已于               经营行动）                    2021 年 1 月刊出               钢材、五金产品、日用品、变压器配件、矿山机                                        张 孝金 夫人之弟      徐州市品茂茗   械开垦及配件、电子产品、个东谈主管事安全防护用                                        鲍 士刚 曾履行控                                        制，已于 2022 年        公司     用机械开垦及配件、润滑油销售。（照章须经批               准的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动）               一般边幅：金属材料销售；非金属矿及成品销售；               高性能有色金属及合金材料销售；五金产品零卖；   张 孝金 夫人之弟               电子产品销售；电线、电缆经营；管事保护用品    鲍 士刚 曾履行控      徐州彩茗物资   销售；金属结构销售；矿山机械销售；机械开垦    制 50%的股权并      贸易有限公司   销售；建筑工程用机械销售；建筑材料销售；建    实 际经 营，已于               筑装束材料销售；有色金属合金销售；五金产品    2021 年 11 月对外               批发；润滑油销售；日用品销售（除照章须经批    转让且不再任职               准的边幅外，凭营业派司照章自主开展经营行动）                                        一 致行 动东谈倡导孝               输配电及支配开垦、环卫开垦、环保开垦、办公    玉 之子 张东旭曾      徐州威泰电气   文具柜制造、销售；姿色仪器、建材、电线电缆    持股 100%并担任      开垦有限公司   销售，谈路普通货色运载。（照章须经批准的项    法定代表东谈主、执行               目，经相关部门批准后方可开展经营行动）      董事，已于 2021                                        年 4 月刊出                                        一 致行 动东谈倡导孝                                        玉 之子 张东旭曾      徐州汉旭不锈   金属成品、管材加工、销售。（照章须经批准的      钢有限公司    边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动）                                        制东谈主，已于 2021                                        年 1 月刊出                                        一 致行 动东谈倡导孝               钢材、铜材、铝材（国度明令不容的除外、需前    玉持股 30%并担      灵璧县华辰商   置审批的凭许可经营）、机械开垦、电子产品、五   任监事，且张孝玉      贸有限公司    金、建材；日用品、居品、办公用品、日用杂品    配 偶之 兄翟广山               销售                       持股 50%并担任                                        执 行董 事，已于 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 序号    关联方称呼              经营范围              关联关系      刊行东谈主董事、监事与高档不休东谈主员的具体情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、刊行东谈主董事、监事、高档不休东谈主员”之“（一）董事、 监事、高档不休东谈主员的基本情况”。      公司董事、监事、高档不休东谈主员关系密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。 与上述东谈主员关系密切的家庭成员包括夫人、父母及夫人的父母、兄弟姐妹过头配 偶、年满 18 周岁的子女过头夫人、夫人的兄弟姐妹和子女夫人的父母。 董事、高档不休东谈主员或具有要害影响的其他企业      （1）刊行东谈主董事、监事和高档不休东谈主员支配、担任董事、高档不休东谈主员或 具有要害影响的企业 序号   关联方称呼              经营范围               关联关系                                          刊行东谈主董事、董事      徐州市铜山区               商务信息盘问服务，新能源时期盘问服务。（照章     会通告、副总经      久泰商务信息      服务中心（有               行动）                        梅担任执行事务       限合伙）                                          合伙东谈主               许可边幅：建筑智能化系统遐想；扶植工程勘测；               扶植工程遐想；扶植工程质料检测；扶植工程监理               （照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开                                       刊行东谈主董事、董事               展经营行动，具体经营边幅以审批结果为准）                                       会通告、副总经      徐州科风工程   一般边幅：工程造价盘问业务；工程不休服务；劳                                       理、财务总监杜秀                                       梅 持 股 95% 并 担        公司     程用机械销售；机械开垦销售；建筑物清洁服务；                                       任法定代表东谈主、执               建筑工程机械与开垦租借；环境保护监测；环保咨                                       行董事               询服务；信息盘问服务（不含许可类信息盘问服务）               （除照章须经批准的边幅外，凭营业派司照章自主               开展经营行动）               交直流传动装配、变频器、打算机与自动化支配系               统、防爆电气开垦、汽车用电气开垦、电气自动化               支配开垦遐想、出产、销售、时期服务。（照章须经               批准的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动） 独 立 董 事 张 晓 担      江苏国传电气       有限公司               的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动，具 0.85%               体经营边幅以审批结果为准）               一般边幅：电板销售；储能时期服务；智能支配系               统集成；输配电及支配开垦制造；智能输配电及控 江苏华辰变压器股份有限公司                          召募说明书（呈文稿） 序号    关联方称呼              经营范围                关联关系               制开垦销售；电板零配件出产；电板零配件销售；               太阳能发电时期服务；风力发电时期服务；合同能               源不休；非居住房地产租借（除照章须经批准的项               目外，凭营业派司照章自主开展经营行动）               城市地铁、口岸等紧要交通基础设施边幅投资、建               设、运营和不休；城市配套基础设施的投资、扶植；               城市开发扶植边幅投资和参股经营；市政府授权范               围内（含自营边幅）国有财富经营、不休；房屋租               赁。                （照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可               开展经营行动）许可边幅：发电、输电、供电业务；               供电业务；各种工程扶植行动；燃气经营；医疗服               务；药品零卖（照章须经批准的边幅，经相关部门               批准后方可开展经营行动，具体经营边幅以审批结      徐州市国有资               果为准）一般边幅：时期服务、时期开发、时期咨 独 立 董 事 高 爱 好               询、时期交流、时期转让、时期推广；太阳能发电 担任外部董事      团有限公司               时期服务；供暖服务；病院不休；物业不休；养老               服务；东谈主工智能基础资源与时期平台；东谈主工智能应               用软件开发；东谈主工智能双创服务平台；东谈主工智能公               共服务平台时期盘问服务；东谈主工智能寰球数据平台；               互联网数据服务；大数据服务；工业互联网数据服               务；住房租借；非居住房地产租借；房地产经纪；               玻璃纤维及成品销售；建筑材料销售；国内贸易代               理；贸易经纪；销售代理（除照章须经批准的边幅               外，凭营业派司照章自主开展经营行动）      注：刊行东谈主寂寥董事担任寂寥董事的其他企业不属于刊行东谈主的关联方。      （2）刊行东谈主董事、监事和高档不休东谈主员曾在汇报期内支配、担任董事、高 级不休东谈主员或具有要害影响但在汇报期期末前退出、卸任或刊出的企业 序号    关联方称呼              经营范围                关联关系                                       副总司理翟基宏               热菜制售、含西餐、冷热饮品；不含凉菜、生食海      罗庄区柒号码                           曾出资 100%，已       头餐饮店                            于 2021 年 1 月 27               装食物                                       日刊出               日用百货、五金交电、电子产品、家用电器、电线               电缆、机械开垦及配件、通讯开垦、制冷开垦、空               调开垦、仪器姿色、建筑庇荫材料、木成品、纸制               品、橡塑成品、化工产品及原料（除危机化学品、               监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、办 独 立 董 事 隋 平 曾               公用品、不锈钢成品、金属材料、金属成品、矿产 持 股 100% 已 于      上海骏云贸易   品、阀门、汽车配件、一般劳防用品、照明器材、 2021 年 9 月 26 日       有限公司    居品、家居用品、打算机、软件及辅助开垦、钢材、 退出，并担任执行               消防器材、布艺成品、水暖器材、纺织原料的销售， 董事已于 2021 年               企业不休盘问，商务信息盘问，展示展览服务，餐 9 月 26 日卸任               饮企业不休，市集营销策动，企业形象策动，建筑               装束装修扶植工程遐想施工一体化，自有开垦租               赁，物业不休，从事打算机科技、电子科技、信息               科技、智能化科技领域内的时期开发、时期盘问、 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 序号   关联方称呼              经营范围                关联关系               时期服务、时期转让。（照章须经批准的边幅，经               相关部门批准后方可开展经营行动）               一般边幅：从事打算机科技领域内的时期开发、技               术盘问、时期转让；打算机聚集工程遐想；企业管     寂寥董事隋平曾      重庆影创音信   理盘问；货色实时期相差口（国度不答应触及行政     担任执行董事兼      科技有限公司   审批的货色和时期相差口除外）；销售：打算机软     总司理，已于 2021               硬件、电子产品。（除照章须经批准的边幅外，凭     年 3 月 19 日卸任               营业派司照章自主开展经营行动）               从事信息时期、聚集时期领域内的时期开发、时期     寂寥董事隋平曾               盘问、时期转让、时期服务，聚集工程，打算机软     持股 35%、其前妻      上海奇量信息      科技有限公司               物实时期的相差口业务。（照章须经批准的边幅，     均于 2021 年 12 月               经相关部门批准后方可开展经营行动）          退出               冻干粉针剂、小容量打针剂、片剂、硬胶囊剂、精               神药品、原料药、麻醉药品的制造、销售；普货运               输；药品研发、时期盘问、时期转让；自营和代理               各种商品实时期的相差口业务（国度支配企业经营               或不容相差口的商品和时期除外）；医药中间体的               销售；日用化学品（化学危机品除外）、日用百货                                          寂寥董事高爱好               销售；房屋、机器开垦及设施租借；泊车不休服务。      江苏恩华药业                              曾担任财务总监，      股份有限公司                              已于 2022 年 10 月               展经营行动）               许可边幅：第三类医疗器械出产；第三类医疗器械               经营；第二类医疗器械出产；药品出产（照章须经               批准的边幅，经相关部门批准后方可开展经营活               动，具体经营边幅以审批结果为准）               一般边幅：第二类医疗器械销售（除照章须经批准               的边幅外，凭营业派司照章自主开展经营行动）      （3）公司董事、监事和高档不休东谈主员的关系密切的家庭成员支配、担任董 事、高档不休东谈主员或具有要害影响的企业 序号   关联方称呼              经营范围                关联关系               零卖：服装、鞋帽、金银、珠宝、首饰加工、收购 副 总 经 理 翟 基 宏      临沂市罗庄区       沂罗超市               批准后方可开展经营行动）            出资 100%                                       监 事 刘 冬 夫人 之               化工产品开发、销售；塑料成品、五金、建筑材料      徐州望嵩化工                           弟孙欢持股 100%      科技有限公司                           并 担 任 执 行董 事               方可开展经营行动）                                       兼总司理               一般边幅：新兴能源时期研发；新能源原动开垦制               造；新能源汽车电附件销售；新能源汽车换电设施               销售；新能源原动开垦销售；储能时期服务；环境 副 总 经 理 李刚 配      徐州揽胜新能               保护专用开垦销售；工程和时期研究和试验发展； 偶 之 弟 曹 西梦 持               配电开关支配开垦销售；电板销售；有色金属合金 股 100%并担任执       司（注）               销售；工程和时期研究和试验发展（除东谈主体干细胞、 行董事               基因会诊与休养时期开发和应用，中国突出和私有               的疏淡优良品种）；时期服务、时期开发、时期咨 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 序号       关联方称呼                 经营范围              关联关系                   询、时期交流、时期转让、时期推广；能量回收系                   统研发；资源再生利用时期研发；时期推广服务；                   科技推广和应用服务；新能源汽车出产测试开垦销                   售；新能源汽车废旧能源蓄电板回收及梯次利用                   （不含危机废料经营）；环境保护专用开垦制造；                   输配电及支配开垦制造；电板零配件出产（除照章                   须经批准的边幅外，凭营业派司照章自主开展经营                   行动）                   保健推拿、非医学好意思容养生、产后保健服务,卫生用                                                监 事 王 广 浩配 偶         铜山区慈缘好意思    品、化妆品批发零卖、一类医疗器材、健身器材销          容养生馆     售。（照章须经批准的边幅,经相关部门批准后方可                   开展经营行动）         注：该企业已于 2024 年 9 月 3 日刊出。         （4）公司董事、监事和高档不休东谈主员的关系密切的家庭成员曾在汇报期内 支配，担任董事、高档不休东谈主员或具有要害影响但在汇报期期末前退出、卸任 或刊出的企业 序号        关联方称呼               经营范围             关联关系                    预包装食物兼散装食物销售。（按《食物经营 刊行东谈主董事、董事会                    许可证》执意的范围和方式经营）（照章须经 通告、副总司理、财           徐州市杨柳                    批准的边幅,经相关部门批准后方可开展经  务总监杜秀梅之兄杜                    营行动）一般边幅：住户日常生活服务（除  庆凯曾担任总司理、             公司                    照章须经批准的边幅外,凭营业派司照章自  执行董事（2021 年 9                    主开展经营行动）             月卸任）                                         寂寥董事张晓夫人之                    三类汽车维修（供油系统爱戴及油品更换）； 姐 蒋 蔚 萍 曾 持 有                    二类汽车维修（乘用车）；汽车销售；长安 100% 的 股 权 已 于           丰县联众汽                    汽车品牌销售；汽车配件销售、服务；汽车 2023 年 12 月 31 日退                    信息盘问服务；谈路援助服务；汽车登记代 出，并担任执行董事            有限公司                    理服务；汽车庇荫。（照章须经批准的边幅， 兼总司理已于 2023 年                    经相关部门批准后方可开展经营行动）    9 月卸任，现担任该公                                         司监事         （5）公司董事、监事和高档不休东谈主员的关系密切的家庭成员曾在汇报期内 支配，担任董事、高档不休东谈主员或具有要害影响但在汇报期期末前被淹没的企 业 序号        关联方称呼               经营范围             关联关系                                         刊行东谈主董事、董事会                                         通告、副总司理、财                    许可经营范围：预包装食物、散装食物、烹                                         务总监杜秀梅兄弟之          徐州市裕荣商    调成品、食用油及成品、蛋成品、水产成品、          贸有限公司     烘焙食物、豆成品、方便食物、饮料、酒类                                         且担任执行董事，已                    销售。一般经营范围：日用百货销售。                                         于 2018 年 6 月淹没未                                         刊出 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（呈文稿）         （1）汇报期内曾担任公司的董事、监事和高档不休东谈主员过头关系密切家庭 成员与其支配、担任董事、高档不休东谈主员或具有要害影响的企业         ①汇报期内，徐健曾担任刊行东谈主的董事、安志远及钟晓燕曾担任刊行东谈主的监 事，为刊行东谈主汇报期内也曾的关联方，具体的任职期限如下： 序号       关联方姓名       任职情况                   任职期限         ②汇报期内曾担任公司的董事、监事和高档不休东谈主员关系密切的家庭成员         公司董事、监事和高档不休东谈主员关系密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。 与上述东谈主员关系密切的家庭成员包括夫人、父母及夫人的父母、兄弟姐妹过头配 偶、年满 18 周岁的子女过头夫人、夫人的兄弟姐妹和子女夫人的父母。         ③汇报期内，曾担任公司的董事、监事和高档不休东谈主员过头关系密切的家庭 成员在汇报期内支配、担任董事、高档不休东谈主员或具有要害影响的企业 序号       关联方称呼               经营范围                       关联关系         徐州市铜山区                                          徐 健 担 任 执行 事         众和商务信息    商务信息盘问，新能源时期盘问。（照章须经批准         服务中心（有限   的边幅，经相关部门批准后方可开展经营行动）                                          比例为 10.86%           合伙）                   工艺品、服装、纺织品、抽纱成品制造、销售；                   帽子出产、加工、销售；日用口罩（非医用）制                                                     徐 健 之 兄 徐厂 持         安徽以丰工艺    造、加工、销售；自营和代理普通货色或时期进          品有限公司    出口业务（国度不答应触及行政审批的货色和技                                                     行董事兼总司理                   术相差口除外）。（照章须经批准的边幅，经相                   关部门批准后方可开展经营行动）                   工艺品、服装、纺织品、抽纱成品销售；帽子生                                                     徐 健 之 兄 徐厂 持         合肥新大卫工    产、加工、销售；自营和代理各种商品和时期进         艺品有限公司    出口业务（国度支配企业经营或不容相差口的商                                                     行董事                   品和时期除外）。         上海哈姆萨企    商务信息盘问、企业不休盘问,会议及展览服务。            徐 健 之 兄 徐厂 持            司      展经营行动）                            行董事                   从事货色实时期的相差口业务,五金交电、电子产                   品、电器开垦、建筑材料、橡塑成品、机电开垦、            徐 健 兄 弟 之配 偶         上海集前国际         贸易有限公司                   控化学品、烟花炮竹、民用爆炸物品、易制毒化             担任执行董事                   学品）、服装鞋帽、工艺品、纺织品、文化办公 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 序号    关联方称呼             经营范围              关联关系                用品的销售。（照章须经批准的边幅,经相关部门                批准后方可开展经营行动）                一般经营边幅：核桃产品收购、加工、销售。（依   钟 晓 燕 配 偶郝 玉      维维华山核桃    法须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展    恒 曾 担 任 执行 董      产业有限公司    经营行动）（除照章须经批准的边幅外，凭营业    事，已于 2022 年                派司照章自主开展经营行动）。           6 月 9 日卸任      （2）根据实质重于形势原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致 上市公司利益对其歪斜的当然东谈主、法东谈主或违警东谈主组织 序号   关联方称呼              经营范围              关联关系                                       张孝金表弟刘林                                       持 有 该 公 司               电气开垦及配件、金属材料加工、销售，绝缘材料、 100.00%的股权并      徐州轩恒电气      开垦有限公司               销售，谈路普通货色运载。            行董事、总司理，                                       该公司于 2021 年               许可边幅：特定印刷品印刷；包装庇荫印刷品印刷。               （照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开                                       副总司理翟基宏      临沂大盛川包   展经营行动，具体经营边幅以相关部门批准文献或      装有限公司    许可证件为准）一般边幅：纸和纸板容器制造；纸                                       监事               成品制造；纸成品销售。（除照章须经批准的边幅               外，凭营业派司照章自主开展经营行动）      （3）在往日 12 个月内或者相关合同或者安排顺利后的 12 个月内，存在上 述情形之一的法东谈主（或者其他组织）、当然东谈主 序号   关联方称呼              经营范围               关联关系                                          董事长张孝金                                          持 股 50% 并 担               圆钢加工、销售；金属材料、五金交电、机械开垦、    任总司理，张孝      徐州市金鼎               电子产品、化工产品（危机品除外）                              、劳保用品、工矿    金夫人鲍艳华               机械配件、装束材料销售。                          （照章须经批准的边幅，经    持 股 25% 并 担       限公司               相关部门批准后方可开展经营行动）           任执行董事，已                                          于 2020 年 12 月                                          董事长张孝金                                          夫人鲍艳华持      徐州市中捷    电梯工程安装；电梯及配件、起重机械及配件销售及    股 60% 并 担 任                     （照章须经批准的边幅，经相关部门批    执行董事、总经       限公司     准后方可开展经营行动）                理，已于 2020                                          年 7 月 27 日注                                          销               输配电与支配开垦及配件、电线电缆、仪器姿色、金    董事长张孝金      徐州三信电               属成品、电子元器件制造、销售，建筑材料（石材类    之弟张孝银持               除外）销售。                    （照章须经批准的边幅，经相关部门批准    股 100%并担任        公司               后方可开展经营行动）                 执行董事，已于 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿） 序号   关联方称呼             经营范围                关联关系                                          日刊出                                          副总司理翟基                                          宏之父翟茂东      山东资盛电   网上销售：茶叶；电子商务信息盘问服务；茶文化网     持股 100%且担                 （照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方     任执行董事兼        公司    可开展经营行动）                    总司理，已于                                          日刊出              信息科技、打算机时期、聚集时期领域内的时期开发、              时期盘问、时期转让、时期服务，聚集工程，打算机     寂寥董事隋平      青岛影创信   软硬件开发、遐想、销售，企业不休盘问，投资盘问，    曾担任执行董        公司    目除外，法律、行政律例限制的边幅取得许可后方可     于 2020 年 6 月              经营）。（照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方    22 日卸任              可开展经营行动）              从事信息科技、聚集时期领域内的时期开发、时期咨      青岛影创信                               寂寥董事隋平              询、时期转让、时期服务，聚集工程，打算机软硬件      息科技有限                               曾担任负责东谈主，      公司上海分                               已于 2020 年 12              法须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展经营        公司                                月刊出              行动）              一般边幅：时期服务、时期开发、时期盘问、时期交              流、时期转让、时期推广；打算机软硬件及外围开垦              制造；打算机软硬件及辅助开垦批发；打算机软硬件              及辅助开垦零卖；东谈主工智能硬件销售；东谈主工智能基础              软件开发；东谈主工智能应用软件开发；东谈主工智能表面与              算法软件开发；聚集与信息安全软件开发；软件开发；              软件外包服务；软件销售；信息系统集成服务；信息                                          寂寥董事隋平      成都影创信   时期盘问服务；互联网安全服务；物联网应用服务；                                          曾担任司理，已                                          于 2020 年 6 月        公司    售；聚集开垦销售；专科遐想服务；信息系统运行维              护服务；聚集时期服务；东谈主工智能寰球服务平台时期              盘问服务；东谈主工智能行业应用系统集成服务；数据处              理和存储支撑服务；智能支配系统集成；物联网开垦              制造；物联网开垦销售；互联网数据服务；区块链技              术相关软件和服务；第二类医疗器械销售；时期相差              口；组织文化艺术交流行动（除照章须经批准的边幅              外，凭营业派司照章自主开展经营行动）。              一般边幅：信息系统集成服务；打算机软硬件的时期              开发、时期盘问、时期转让、时期服务；打算机、软              件及辅助开垦的销售,企业不休盘问服务；大数据资源    寂寥董事隋平      江西影创信              服务；互联网信息服务；数据集成服务；自营和代理     曾担任总司理，              各种商品实时期的相差口业务（国度支配公司经营或     已于 2020 年 6        公司              不容相差口的商品和时期除外）（照章须经批准的边幅,   月 18 日卸任              经相关部门批准后方可开展经营行动）***（除许可业              务外,可自主照章经营法律律例非不答应限制的边幅）      上海影创信   信息科技、打算机时期、聚集时期领域内的时期开发、    寂寥董事隋平        公司    软硬件开发、遐想、销售，企业不休盘问，投资盘问，    （2020 年 9 月 8 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（呈文稿） 序号   关联方称呼                 经营范围                                关联关系               从事货色实时期相差口业务。（照章须经批准的边幅，                       日卸任）               经相关部门批准后方可开展经营行动）               一般边幅：企业不休；企业不休盘问；常识产权服务               （专利代理服务除外）；业务培训（不含教育培训、职               业技能培训等需取得许可的培训）；东谈主力资源服务（不                       曾任监事安志      徐州旭琪企    含事迹中介行动、劳务派遣服务）；会议及展览服务；                       远之兄安春生      业不休服务    告白遐想、代理；告鹤发布；告白制作；品牌不休；                        曾持股 100%已      有限公司（曾   信息盘问服务（不含许可类信息盘问服务）；商务代理                       于 2020 年 12 月      用名：徐州视   代办服务；时期服务、时期开发、时期盘问、时期交                        16 日退出，并担      觉空间告白    流、时期转让、时期推广；聚集时期服务；信息时期                        任执行董事已      有限公司）    盘问服务；软件开发；东谈主工智能硬件销售；新兴能源                        于 2020 年 12 月               时期研发；时期推广服务；科技推广和应用服务（除                        16 日卸任               照章须经批准的边幅外，凭营业派司照章自主开展经               营行动）      （二）关联交易      公司判断是否组成紧要关联交易参照《公司规则》及《关联交易不休轨制》 的相关礼貌，将与关联东谈主发生的交易金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期 审计净财富统统值 5%以上的关联交易或与关联东谈主发生的所相关联担保认定为重 大关联交易，不稳妥紧要关联交易认定标准的为一般关联交易。      汇报期内，公司紧要关联交易仅触及偶发性紧要关联交易，具体如下：      （1）关联担保      汇报期内，公司关联担保具体情况如下：                                                               单元：万元                                                              担保是否已       担保方      被担保方   担保金额          担保肇端日       担保到期日                                                              经履行完毕  张孝玉、翟秀红夫人     启能电气     600.00      2018/6/22   2021/6/22        是  张孝金、鲍艳华夫人     启能电气     300.00      2020/8/12   2021/7/6         是  张孝玉、翟秀红夫人     启能电气     300.00      2020/8/12   2021/7/6         是  张孝金、鲍艳华夫人     江苏华辰    5,000.00     2020/1/1    2023/1/1         是  张孝金、鲍艳华夫人     江苏华辰   15,000.00     2020/3/20   2023/12/31       是  张孝金、鲍艳华夫人     江苏华辰    2,000.00     2021/3/26   2022/3/4         是  张孝金、鲍艳华夫人     江苏华辰    3,500.00     2021/3/25   2022/6/22        是 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（呈文稿）                                                                               担保是否已       担保方         被担保方          担保金额          担保肇端日         担保到期日                                                                               经履行完毕 张孝金               江苏华辰            375.00      2021/3/25     2023/6/6            是 张孝金               江苏华辰           3,000.00     2021/4/30     2022/4/23           是 鲍艳华               江苏华辰           3,000.00     2021/4/30     2022/4/23           是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰           2,000.00     2021/7/29     2022/6/22           是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰          20,000.00     2021/7/23     2027/11/15          否 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰            350.00      2021/12/16    2022/12/15          是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰          20,000.00     2021/9/29     2022/6/22           是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰           5,000.00     2022/4/21     2023/6/6            是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰           4,500.00     2022/7/14     2023/7/13           是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰           5,000.00     2022/4/20     2023/4/15           是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰          10,000.00     2022/10/14    2023/10/13          是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰           4,000.00     2022/3/7      2023/3/2            是 张孝金、鲍艳华夫人         江苏华辰           4,500.00     2022/11/24    2024/8/13           是      （1）频繁性关联交易      ①购买商品、接受劳务的关联交易                                                                               单元：万元 序号    关联方称呼      交易内容       2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度      徐州彩茗物资      贸易有限公司             总共                                -             -             -          79.90       占营业成本的比例                                -             -             -         0.12%      ②要津不休东谈主员薪酬                                                                               单元：万元      交易内容        2024 年 1-6 月        2023 年度               2022 年度            2021 年度 要津不休东谈主员薪酬                243.67                601.15             482.32             374.24      （2）偶发性关联交易 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（呈文稿）      ①销售商品、提供劳务的关联交易                                                                    单元：万元 序号    关联方称呼    交易内容   2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      临沂大盛川包      装有限公司      安徽以丰工艺      品有限公司          总共                        -         -          12.52         12.44       占营业收入的比例                     -         -          0.01%        0.01%      ②购买历久财富      汇报期内，公司从关联方处购买了历久财富，具体列示如下：                                                                    单元：万元 序号    关联方称呼    交易内容   2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      徐州彩茗物资贸   购买历久      易有限公司      财富      汇报期各期末，公司不存在关联方交往余额。      （三）关联交易的必要性、公允性以及对公司财务景色和经营效率的影响      汇报期内，公司发生的关联交易系开展日常出产经营行动之所需，交易两边 衔命自愿、对等、公道交易的市集化原则，相关交易价钱参照市集价钱水平并经 两边协商制定，价钱公允，不存在关联交易非关联化的情况，不存在损伤公司及 其他非关联股东利益的情况。      汇报期内，公司具有寂寥无缺的采购、出产、销售和研发体系，不存在严重 依赖关联方的情况，发生的各项关联交易事项对公司的财务景色和经营效率无重 大影响。      （四）关联交易履行的决策程序及寂寥董事相关意见      刊行东谈主为完善公司里面支配轨制，保护全体股东的正当权益，尽量幸免不必 要的关联交易，刊行东谈主建立了完善的决策、监督体系，以确保关联交易按照公允 价钱进行，对等保护公司及公司股东的利益。刊行东谈主现行《公司规则》《股东大 会议事规则》《董事会议事规则》对关联交易的表决程序等事项作了相应礼貌。 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（呈文稿） 刊行东谈主制定了《关联交易不休轨制》，该轨制对关联方认定、关联交易审议程序、 审议权限、藏匿轨制、关联交易的信息裸露等进行了礼貌。刊行东谈主制定了《寂寥 董事专诚会议议事规则》，礼貌了应当裸露的关联交易，应经寂寥董事专诚会议 审议且全体董事过半数通事后，提交董事会审议。   汇报期内，公司董事、高档不休东谈主员薪酬的披发一经过董事会、监事会及股 东大会的审议程序；公司寂寥董事对汇报期内董事、高档不休东谈主员的薪酬情况发 表了同意的寂寥意见。   （五）范例和减少关联交易的措施   公司控股股东、履行支配东谈倡导孝金就减少和范例关联交易于 2021 年 4 月出 具承诺如下：   “（1）在不对刊行东谈主过头他股东的利益组成不利影响的前提下，本东谈主及关联 企业将采取措施范例并尽量减少与刊行东谈主发生关联交易。   （2）对于正常经营范围内、或存在其他合理原因无法幸免的关联交易，本 东谈主及关联企业将与刊行东谈主照章订立范例的关联交易合同，并按影相关法律、律例、 范例性文献和刊行东谈主届时有用的公司规则的礼貌履行批准程序，并保证该等关联 交易均将基于公允订价的原则实施，不会损伤刊行东谈主或其他股东的正当权益。   （3）本东谈主及关联方将严格按影相关礼貌履行必要的关联方藏匿表决等义务， 履行关联交易的法定审批程序和信息裸露义务。   （4）保证照章愚弄股东职权，履行股东义务，不利用支配地位谋取不耿介 利益，不利用关联交易违警滚动刊行东谈主的资金、利润或从事其他损伤刊行东谈主及股 东利益的行动，不利用关联交易损伤刊行东谈主过头他股东的利益。   （5）本东谈主保证按照法律律例及刊行东谈主届时有用的公司规则的礼貌，不越权 侵略刊行东谈主经营不休行动、不违警侵占刊行东谈主利益。   （6）本东谈主保证不利用自己的地位及支配性影响谋求刊行东谈主过头支配的其他 企业在业务蛊惑等方面给予本东谈主及关联企业优于市集第三方的职权。   （7）本东谈主甘愿承担由于违抗上述承诺给刊行东谈主形成的径直、转折的经济损 失及产生的法律责任。 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿）   本东谈主自不再动作刊行东谈主的控股股东、履行支配东谈主过头一致行动东谈主之日起，无 需死守上述承诺。” 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（呈文稿）                第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用规划      本次向不特定对象刊行可迁移公司债券拟召募资金总额不卓越 46,000.00 万 元（含本数），扣除刊行用度后拟全部干与到以下边幅：                                                单元：万元 序号             边幅称呼             边幅总投资        拟干与召募资金       新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅       （一期）                总共                82,853.91      46,000.00      如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干与本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的要害性和贫困性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹方式惩办。在不改变本次召募资金投资边幅的前提下，公司董 事会（或董事会授权东谈主士）可根据边幅履行需求，对上述边幅的召募资金干与顺 序和金额进行妥贴调整。      在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施进程的履行情况通过自筹资金先行干与，并在召募资金到位后按影相关法 律、律例礼貌的程序给以置换。 二、本次召募资金投资边幅与现有业务及发展计谋的关系、与上次募 投的关系      公司本次刊行所召募的资金均是投向新能源电力装备智能制造产业基地建 设边幅（一期）、新能源电力装备数字化工场扶植边幅并补充流动资金，是对公 司现有主业的进一步加强，扩大现有优势并顺应下流市集的需求。      （一）与现有业务及发展计谋的关系、与上次募投的区别与研究      公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输配电及控 制开垦的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿） 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开垦等。公司本次召募资金 投资边幅雅致围绕现有的输配电及支配开垦的主营业务开展，通过本次募投边幅 的实施不错有用莳植公司现有主要产品的产能，增多公司主要产品的配件供应能 力。因此，本次召募资金投资边幅是公司围绕主营业务开展，召募资金投向公司 主业，与公司现有业务及畴昔计谋经营相符，边幅的实施不会改变公司现有的主 营业务、主要产品和经营模式，且将会提高公司的抽象竞争力。   公司上次募投边幅主要投向节能环保输配电开垦智能化出产技改边幅、新能 源智能箱式变电站及电气成套开垦边幅与技研中心及营销聚集扶植边幅。其中节 能环保输配电开垦智能化出产技改边幅主要通过改造基础设施、购置先进出产设 备以扩大公司节能变压器产品的出产才气；新能源智能箱式变电站及电气成套设 备边幅主要系扩大新能源智能箱式变电站和智能电气成套开垦的出产才气；技研 中心及营销聚集扶植边幅主要系提高公司的研发才气及研发时期水平，拓宽公司 营销渠谈的深度和广度，以提高公司的抽象实力。   上次募投边幅技研中心及营销聚集扶植边幅不触及新增公司产能情形，与本 次募投边幅不同。   上次募投边幅节能环保输配电开垦智能化出产技改边幅、新能源智能箱式变 电站及电气成套开垦边幅与本次募投边幅中新能源电力装备智能制造产业基地 扶植边幅（一期）均属于同类型边幅，旨在进一步扩没收司现有主要产品的产能， 得意市集的进一步需求。   本次募投边幅中新能源电力装备数字化工场扶植边幅，旨在莳植新能源变压 器油箱的供应才气，得意公司油浸式变压器的出产需要，实现产品要害零部件的 幽闲供应，增强产品市集竞争力。   （二）本次刊行稳妥国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业） 的礼貌   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦等输配电及控 制开垦的研发、出产与销售；根据国度统计局《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），公司所处行业类别为“电气机械和器材制造业（C38）中的 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（呈文稿） 输配电及支配开垦制造（C382）”。   输配电及支配开垦行业是我国要害的计谋性产业之一，为促进输配电开垦及 电网行业的历久持续健康发展以及我国新式能源系统的扶植，国度及各级政府相 继出台了一系列的政策给以大肆支撑。根据第五次世界经济普查辅导小组办公室 《“十四五”当代能源体系经营》《加速电力装备绿色低碳创新发展行动规划》 等多项政策文献提议：加速构建当代能源体系是保障国度能源安全，力图如期实 现碳达峰、碳中庸的内在要求，亦然推动实现经济社会高质料发展的要害撑持。   本次“新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）”和“新能源电 力装备数字化工场扶植边幅”将扩大公司新能源电力输配电开垦的出产才气，满 足我国新式电力系统电力扶植对新能源及智能输配电支配开垦的需求。公司本次 召募资金投资边幅用于新能源电力装备制造边幅和补没收司流动资金，稳妥国度 产业政策导向。 中的淘汰类、限制类产业，也不属于逾期产能或产能多余行业。公司主要产品节 能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开垦稳妥国度产业发展政策，本次召募 资金投资边幅主要产品稳妥我国新式电力系统扶植的开垦需求，稳妥我国能源发 展计谋和产业结构调整要求。   要而论之，刊行东谈主主营业务和本次召募资金投资边幅稳妥国度产业政策要求， 本次召募资金投资边幅不存在需要取得主宰部门意见的情形。本次召募资金使用 稳妥《注册不休办法》第三十条对于稳妥国度产业政策和板块定位（召募资金主 要投向主业）的礼貌。 三、本次募投边幅新增产能的合感性   本次募投边幅将新增新能源干式变压器产能 1,056 万 kVA/年（含私用部分）、 新能源油浸式变压器产能 1,584 万 kVA/年（含私用部分）、新能源箱式变电站产 能 3,360 台/年、新能源油浸式变压器油箱产能 9,000 台/年。   跟着国度对新能源电力基础设施扶植的拉动以及相关支撑政策的推出，有用 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（呈文稿） 带动新能源输配电开垦制造行业的发展壮大，行业市集鸿沟广袤。根据中国电力 企业联合会发布的《2023-2024 年度世界电力供需形式分析预测汇报》，瞻望到 年新增发电装机将再次冲破 3 亿千瓦，其中，新能源发电装机将再次卓越 2 亿千 瓦。在新能源发电持续快速发展的带动下，瞻望到 2024 年底，我国新能源发电 累计装机鸿沟将达到 13 亿千瓦傍边，占总装机容量比重上升至 40%傍边，初度 卓越煤电装机鸿沟。 其中新能源完成投资额同比增长卓越 34%；新式储能发展迅速，新增装机鸿沟约 计装机鸿沟达 3,139 万千瓦/6,687 万千瓦时；从投资鸿沟来看，“十四五”以来， 新增新式储能装机径直推动经济投资超 1,000 亿元，带动产业链高下流进一步拓 展，成为我国经济发展“新动能”。    因此跟着我国碳中庸政策的冷静落实，国度能源结构缓缓调整，我国新能源 输配电行业市集鸿沟广袤，本次募投边幅新增产能稳妥行业发展趋势及公司发展 计谋，新增产能具备合感性。 四、本次召募资金投资边幅具体情况    （一）新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）    本边幅的实檀越体为江苏华辰变压器股份有限公司，边幅扶植地点位于徐州 市高新区连城路南、泰中路西，规划总投资 54,431.73 万元，拟通过新建厂房仓 库等设施、引入先进开垦以及构建智能化出产线和仓储系统等，提高公司新能源 变压器产品的出产加工制造才气，得意市集的进一步需求。边幅扶植期瞻望为 2 年。边幅建成后，公司将新增新能源干式变压器产能 1,056 万 kVA/年（含私用部 分）、新能源油浸式变压器产能 1,584 万 kVA/年（含私用部分）、新能源箱式变电 站产能 3,360 台/年。    （1）收拢新能源电力装备行业发展机遇，实现公司业务延迟 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿）   连年来，国度相关部门接踵颁布了一系列的相关政策，支撑、饱读吹并带动新 能源输配电开垦行业的发展。《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五 年经营和 2035 年远景倡导摘要》提议激动能源创新，扶植清洁低碳、安全高效 的能源体系，提高能源供给保障才气。大肆莳植风电、光伏发电鸿沟，加速电网 基础设施智能化改造和智能微电网扶植，提高电力系统互补互济和智能调遣才气， 莳植清洁能源消纳和存储才气。   输配电及支配开垦动作电力行业的要害基础开垦，在发电、输配电、用电等 格式均有着不可替代的作用。跟着国度对新能源电力基础设施的谨慎，将有用带 动新能源输配电开垦制造行业的发展，行业市集鸿沟无间扩大，因此公司有必要 通过本边幅的实施收拢新能源电力装备行业发展机遇，扩大新能源产品供应才气 和出产鸿沟，实现公司业务延迟。   （2）顺应智能制造发展趋势，助力公司计谋倡导的加速实现   智能制造动作先进制造时期与信息时期深度融会的效率，一经成为制造业的 发展趋势和我国制造业转型升级的主攻场地。大肆发展智能制造不仅稳妥我国制 造业转型升级的要求，而且是推动供给侧结构性更动、适当并引颈“新常态”的 要害抓手。为加速推动新一代信息时期与制造时期融会发展，政府把智能制造作 为两化深度融会的主攻场地，着力发展智能装备和智能产品，激动出产过程智能 化，培育新式出产方式，全面莳植企业研发、出产、不休和服务的智能化水平。   公司积极响应国度政策号召，百折不回地实施智能制造转型计谋，有必要通 过本边幅的实施，引入先进自动化开垦，构建智能化出产线和仓储系统，推动数 字化、智能化时期与制造装备、出产过程深度融会，助力公司实现计谋倡导。   （3）冲破产能限制，提高产品供应才气，推动业务持续增长   发展新能源动作可持续发展的必要路线、能源结构升级的势必发展趋势，在 国度政策的故意导向和支撑下，市集需求无间增长。受益于国内光伏、风电、储 能等新能源产业领域的快速发展，公司新能源领域客户对新能源变压器产品的新 增需求也随之增多，客户订单需求量大。   公司积极布局新能源产业领域，新能源业务鸿沟持续扩大，但公司现有出产 才气有限，2021 年、2022 年和 2023 年，公司干式变压器、油浸式变压器、箱式 江苏华辰变压器股份有限公司                            召募说明书（呈文稿） 变电站产能利用率分别为 107.97%、106.92%、94.39%和 95.84%、94.02%、95.51% 和 134.17%、99.17%、60.64%，2023 年度公司上述三种产品的产能大幅增多， 但干变、油变产品的产能利用率也接近满产，一定程度上限制了公司对畴昔新增 业务的贯串和供应才气。    抽象研究市集发展趋势、公司现有出产才气及新能源业务拓展经营，公司有 必要通过本募投边幅的实施，扩充新能源产品产能，提高出产效率和产品供应能 力，扩大销售鸿沟，得意新能源业务新增需求，推动公司业务的可持续增长，助 力公司进一步深耕新能源输配电开垦细分行业。    （4）完善计谋布局，优化产品结构，增强公司盈利才气    公司新能源变压器产品应用在不同的风电、光伏、储能等边幅中，需要根据 边幅情况定制开发。公司拟以本次募投边幅的实施为发展机会，以市集为导向， 以时期创新和产品开发为技巧，积极布局新能源细分市集，得意市集种种化及升 级产品需求，进一步丰富产品体系和应用领域，扩大销售鸿沟和产品供应才气， 无间向专科化、鸿沟化的场地发展。    本次募投边幅是进一步完善公司计谋布局的要害举措，有助于优化产品结构， 莳植公司在新能源电力等领域的抽象服务才气，增强公司的中枢竞争力和持续盈 利才气。    （1）产业支撑政策陆续出台，利好公司新能源业务的快速发展    加速经营扶植新式能源体系既是积极稳妥激动碳达峰碳中庸的内在要求，也 是长远激动能源创新、推动经济高质料发展的要害撑持。连年来，一系列产业政 策接踵落地，新能源电力行业以及输配电及支配开垦行业迎来了广袤的发展机遇， 无间推动行业合座的可持续发展，更为公司本次募投边幅的胜利实施奠定了坚实 的政策基础。    （2）细密的时期储备和完善的质控体系为边幅提供时期支撑    公司是国度高新时期企业、国度专精特新“小巨东谈主”企业，同期荣获了“江 苏省质料信用 AAA 级企业”“江苏省智能制造示范车间”等多项盛誉，公司已 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（呈文稿） 建立了完善的研发体系。   公司主要产品的遐想、开发、出产、销售及售后服务稳妥 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 质料不休标准，并通过质料不休体系认证。公司 设立了工序质料不休点，配备了专职的质料支配东谈主员，建立了完善的质料管控体 系，在原材料选购、产品遐想、出产过程支配、测试查验、运载安装等各格式压 实质料支配责任。除此之外，产品质料评审也有多部门参与其中，实现协同不休， 确保质料体系保持在细密的运营状态，使公司在质料管控方面更为可靠。   公司掌捏了多项中枢时期，领有细密的时期储备和完善的质控体系，为本募 投边幅的胜利实施提供时期支撑和训导基础。   （3）优秀的抽象不休团队和科学的不休轨制为边幅实施提供保障   在历久发展过程中，公司一经培养了一支高涵养、高水平的抽象不休东谈主才队 伍，中高层不休东谈主员均具有多年的行业时期积蓄和丰富的不休训导，对输配电及 支配开垦行业的发展趋势明晰机敏，能够实时瞻念察市集及客户需求，助力公司在 热烈的市集竞争中保持竞争力。   公司一直以来谨慎东谈主才的培养，况兼建立了完善的东谈主力资源体系，通过外部 东谈主才引进和里面职工培养的双重机制，保障公司领有充足的东谈主才储备，为公司的 长久发展打下坚实基础。   公司一经建立了一套稳妥行业内经营本性的当代化不休轨制，包括出产、研 发、财务等方面，明确相关部门东谈主员的职责和权限，引申全面不休，提倡全员参 与，保证公司各部门雅致衔尾、高效、正常的运转。   优秀的不休团队和科学的不休轨制为本边幅的实施提供了东谈主才和轨制保障。   （4）公司领有市集和营销优势、优质的客户资源和丰富的边幅实践训导   公司深耕输配电及支配开垦行业十余年，围绕输配电及支配开垦无间进行技 术创新和产品开发，凭借多项中枢时期和要津出产工艺，为客户提供稳妥环保、 节能、高效的输配电及支配开垦抽象惩办决策。   公司引申区域加办事处的销售模式，在放眼并布局世界市集的同期，对峙深 耕华东市集、华南市集、华中市集、华北市集和西北市集，并建立了完善的营销 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿） 和售后服务体系，培养出了一支熟练掌捏市集营销、售后服务、时期支撑等方面 的专科东谈主才军队，建立了完善的营销及售后服务体系。健全的营销聚集、遒劲的 营销力量配合公司实时、快速的售后服务，有用的提高了客户的惬意度，莳植了 客户对公司的领略度和信任度。      公司在积极为客户提供服务的同期，可获取客户在产品使用期间的一手贵寓， 并通过整理归纳后反馈至公司以供里面分析转头。公司通过自己的营销团队实时 追踪市集行业信息，把捏市集动态，了解客户群体需求，来完善自己产品研发、 出产经营，以确保产品稳妥市集及客户需求。      公司干式变压器、油浸式变压器及箱式变电站产品具有性能细密、运行安全、 幽闲可靠等本性，已获取行业及主要客户群体的认同。目下公司已与国度电网、 南边电网、国度能源集团、国电投、中国石化、阳光电源等大型国企和上市公司 建立了幽闲的蛊惑关系。凭借优良的品质及专科化的服务，公司产品豪迈应用于 新能源行业边幅中。      公司领有的市集和营销优势、优质的客户资源和丰富的边幅实践训导，为本 边幅的胜利实施提供细密的市集及销售基础。      （1）边幅投资概算      该边幅投资总额 54,431.73 万元，其中本次拟干与召募资金 26,901.72 万元。 具体投资情况明细如下：                                                     单元：万元 序号       边幅称呼       边幅总投资         拟干与召募资金        是否为白叟性支拨         总共            54,431.73      26,901.72      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资边幅实施进程的实 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（呈文稿） 际情况通过自筹资金先行干与，并在召募资金到位后按影相关法律、律例礼貌的 程序给以置换。      （2）边幅实施进程    本边幅的实施触及到厂房及配套设施工程扶植、出产线的扶植，根据厂房建 设内容、工程量，以及各出产车间、出产线扶植内容和进程安排，本边幅扶植期 为 2 年，具体进程安排如下：                            扶植期第 1 年               扶植期第 2 年           边幅                       Q1    Q2    Q2    Q3   Q1    Q2   Q3      Q4 厂房等扶植 开垦购置与安装调试 职工招聘与培训 试出产运行    本边幅扶植地点位于徐州市高新区连城路南、泰中路西，与边幅相关的备案、 环评等情况如下：      边幅        备案文献        环评文献        节能审查意见       地盘使用权证 新能源电力装备智           徐高审备       徐高审        徐高审               苏（2024）铜山区不动 能制造产业基地建          〔2024〕28 号 〔2024〕63 号 〔2024〕64 号         产权第 0020411 号 设边幅    本边幅具备细密的经济效益。边幅扶植期 2 年，预估达产年（T+5）实现营 业收入 195,272.80 万元，达产年净利润 14,216.68 万元，达产年毛利率为 18.50%， 净利率 7.28%。边幅瞻望税后里面收益率为 13.61%，税后静态投资回收期为 9.03 年。    本边幅经济效益的假定条件及测算过程如下：                                                         单元：万元    序号                 边幅                        达产年经济效益                     出产负荷                                     100.00% 江苏华辰变压器股份有限公司                                   召募说明书（呈文稿）   序号              边幅                           达产年经济效益   （1）营业收入   本边幅产品为新能源干式变压器、新能源箱式变电站、新能源油浸式变压器， 其中新能源干式变压器和新能源油浸式变压器主要用于对外售售，剩余部分用于 新能源箱式变电站的出产。本边幅建成后，公司将新增新能源干式变压器产能 私用部分）、新能源箱式变电站产能 3,360 台/年；其中，新能源干式变压器及新 能源油浸式变压器分别有 20%和 45%的产能由公司私用，用于进一步出产新能 源箱式变电站产品。本边幅销售收入以最终产品径直对外售售为测算口径。   具体达产后的收入测算情况如下：        边幅     数目（万 kVA）            单价（元/kVA）        销售收入（万元）  新能源干式变压器               844.80             61.00        51,532.80 新能源油浸式变压器               871.00             52.00        45,292.00        边幅       数目（台）              单价（元/台）          销售收入（万元）  新能源箱式变电站              3,360.00        293,000.00       98,448.00                 总共                                     195,272.80   上述产品预估价钱是公司研究了历史经营情况、市集因素、在手订单等进行 抽象预估详情。本边幅达产后瞻望收入为 195,272.80 万元。   （2）营业成本   ①径直材料   径直材料是指企业在出产产品和提供劳务过程中所消耗的径直用于产品生 产并组成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的辅助 材料以过头他径直材料。   ②径直东谈主工 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（呈文稿）   径直东谈主工是指出产过程中径直改变材料的性质和形态所耗用的东谈主工成本，通 常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本边幅径直东谈主工参照边幅 打算期所需径直出产东谈主员东谈主数及公司目下职工薪酬水平进行估算。   ③制造用度   制造用度指企业为出产产品和提供劳务而发生的各项转折用度，包括转折东谈主 工薪酬、燃料能源费、合同践约成本、折旧费、其他制造用度等。本边幅制造费 用参照公司过往同性质产品制造用度支拨情况合理取值。   本边幅折旧金额主要系边幅扶植期内厂房等建造及开垦购置支拨所致，折旧 金额系根据公司现有政策进行严慎估算。   （3）税金及附加   税金及附加主要研究了城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税及印 花税。   本边幅城市爱戴扶植税、教育费附加税、地方教育附加分别按照升值税的   （4）期间用度   期间用度包括销售用度、不休用度和研发用度。   本边幅期间用度主要依据公司历史期间用度率及边幅履行情况进行预测。   （5）净利润   本边幅效益测算期为 10 年，公司根据前述测算并按 15%所得税税率打算得 到本边幅达产年净利润 14,216.68 万元。   （6）毛利率和净利率与公司现有业务的对比分析   本边幅测算的毛利率及净利率较公司 2023 年江苏华辰毛利率及净利率略低， 本边幅效益测算较为严慎，具体情况如下：              边幅                   毛利率       净利率  新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）           18.50%    7.28%         江苏华辰（2023 年度）              22.82%    8.04% 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿）   （二）新能源电力装备数字化工场扶植边幅   本边幅的实檀越体为江苏华辰变压器股份有限公司，边幅扶植地点位于徐州 高新区连城路北、经六路西侧，规划总投资 19,422.18 万元，拟通过新建厂房仓 库等设施、引入先进开垦以及构建智能化出产线和仓储系统等，莳植公司新能源 油浸式变压器产品的油箱配件供应才气。边幅扶植期瞻望为 2 年。边幅建成后， 公司将新增新能源油浸式变压器油箱产能 9,000 台/年。   （1）莳植配件供应才气，与主营业务形成协同效应   本次新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）完成后，公司将实 现新增 1,584 万 kVA 新能源油浸式变压器的年出产才气，对新能源变压器油箱等 变压器要害配件的需求量也将随之迅速增长，公司现有基础设施和开垦出产才气 存在着厂房操作空间有限、开垦自动化程度不足等问题，无法匹配新能源油浸式 变压器新增产能对相关油箱配件产品的需求。   本边幅规划通过新建智能化出产线、引进智能物流仓储系统等方式，扩大新 能源变压器油箱的出产才气，边幅胜仗实施后将故意于新能源变压器油箱等要害 部件的幽闲供应，与公司主营业务形成细密的协同效应，为畴昔进一步拓宽市集、 实现业务的可持续发展奠定基础。   （2）丰富产品矩阵，巩固成本优势，增强公司市集竞争力   我国输配电及支配开垦行业参与者浩荡，市集纠合度较低，产品价钱主要由 市集供需情况决定，竞争较为热烈。跟着新能源变压器产容量及电压等第的提高， 对相关配件的性能要求也日益严格。为保持竞争优势，全场地把控产品质料，公 司从多年前便起首自产配件，目下已具备变压器油箱、片式散热片等主要配件的 中枢时期及量产才气；但受限于公司现有产能，公司自产的变压器油箱无法得意 现有油浸式变压器的产能，每年仍需向外部供应商采购同类产品。   本边幅的胜利实施将匡助公司快速莳植新能源变压器油箱配件产品的产能， 故意于形成鸿沟效应，进一步责备产品成本。同期，本边幅产品拟在得意公司自 江苏华辰变压器股份有限公司                    召募说明书（呈文稿） 用的基础上，若有剩余新能源变压器油箱配件产品将对出门售，一方面不错责备 公司对外部供应商的依赖，保证配件产品实时幽闲供应，减少因配件价钱波动和 市集供需情况变动带来的不利影响，增强成本支配优势，另一方面故意于公司丰 富产品矩阵，完善产品结构，培育新的盈利增长点，增强公司盈利才气和市集竞 争力。    （1）稳妥国度产业政策场地    跟着我国碳达峰碳中庸倡导的提议，为输配电行业带来了广袤的市集空间， 具体详见本节之“四、本次召募资金投资边幅具体情况”之“（一）新能源电力 装备智能制造产业基地扶植边幅（一期）”之“3、边幅扶植的可行性”之“（1） 产业支撑政策陆续出台，利好公司新能源业务的快速发展”。    （2）时期储备塌实，出产过程可控    公司自成立以来高度谨慎研发管事，已积蓄了多年的输配电及支配开垦研发 与出产训导。公司以市集需求为导向，以“出产一代、储备一代、研发一代”为 总体念念路激动新产品研发和新时期的储备。公司在变压器产品过头配件出产上自 主研发了多项中枢时期及专利，并已处于批量出产阶段，如“一种用于变压器油 箱试漏的检测工艺（专利号 ZL202010651498.3）”“一种油浸式变压器（专利号 ZL202210918756.9）”等。    本边幅采纳的出产时期与现有时期具有通用性，相关时期和出产东谈主员均已具 备丰富的训导，不存在时期风险。此外，公司已制定了完善的产品质料支配轨制， 形成了独具特色、科学高效、运作有序的不休机制，可对供应商开发、原材料采 购、出产现场不休、库存不休、质料检测到产品委派进行全场地、全过程的精准 支配，确保产品质料的幽闲性。    （3）东谈主才体系熟谙，不休团队训导丰富    公司领有熟谙的东谈主才体系和训导丰富的不休团队，具体详见本节之“四、本 次召募资金投资边幅具体情况”之“（一）新能源电力装备智能制造产业基地建 设边幅（一期）”之“3、边幅扶植的可行性”之“（3）优秀的抽象不休团队和科 学的不休轨制为边幅实施提供保障”。 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（呈文稿）      （1）边幅投资概算      该边幅投资总额 19,422.18 万元，其中本次拟干与召募资金 10,098.28 万元。 具体投资情况明细如下：                                                                 单元：万元 序号       边幅称呼          边幅总投资            拟干与召募资金            是否为白叟性支拨         总共              19,422.18             10,098.28      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资边幅实施进程的实 际情况通过自筹资金先行干与，并在召募资金到位后按影相关法律、律例礼貌的 程序给以置换。      （2）边幅实施进程      本边幅的实施触及到厂房及配套设施工程扶植、出产线的扶植，根据厂房建 设内容、工程量，以及各出产车间、出产线扶植内容和进程安排，本边幅扶植期 为 2 年，具体进程安排如下：                        扶植期第 1 年                           扶植期第 2 年       边幅称呼                   Q1    Q2      Q3       Q4      Q1       Q2   Q3    Q4 厂房等扶植 开垦购置与安装调试 职工招聘与培训 试出产运行      本边幅扶植地点位于江苏省徐州市高新区连城路北、经六路西侧，与边幅相 关的备案、环评等情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（呈文稿）        边幅      备案文献     环评文献        节能审查意见     地盘使用权证 新能源电力装备数 徐高审备         徐高审                    苏（2024）铜山区不动                                     不适用 字化工场扶植边幅 〔2024〕140 号 〔2024〕83 号              产权第 0019779 号       根据《固定财富投资边幅节能审查办法》的相关礼貌，年抽象能源消费量不 满 1,000 吨标准煤且年电力消费量起火 500 万千瓦时的固定财富投资边幅，节能 审查机关对边幅不再单独进行节能审查，不再出具节能审查意见。新能源电力装 备数字化工场扶植边幅年抽象能源消费量低于前述标准，刊行东谈主已根据《江苏省 固定财富投资边幅节能审查实施办法》的相关礼貌填写《江苏华辰变压器股份有 限公司新能源电力装备数字化工场扶植边幅节能信息表》并已照章完成备案。       参照历史情况，公司外购新能源变压器油箱的单价约 22,800.00 元/台，预估 达产年（T+5）本边幅可每年新增出产 9,000 台新能源变压器油箱，假定除外购 成本减去自产成本匡算省俭成本金额，则达产年本边幅净省俭的成本约 3,244.43 万元。       本边幅净省俭成本的假定条件及测算过程如下：  序号                边幅                        达产年经济效益                   出产负荷                               100.00%       （1）增多的克己成本       ①出产成本       A、径直材料       径直材料是指企业在出产产品和提供劳务过程中所消耗的径直用于产品生 产并组成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的辅助 材料以过头他径直材料。 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（呈文稿）   B、径直东谈主工   径直东谈主工是指出产过程中径直改变材料的性质和形态所耗用的东谈主工成本，通 常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本边幅径直东谈主工参照边幅 打算期所需径直出产东谈主员东谈主数及公司目下职工薪酬水平进行估算。   C、制造用度   制造用度包括燃料能源费、折旧费过头他制造用度等。   本边幅所触及到的燃料能源费包括为保证边幅正常出产而破费的水、电、天 然气等用度，根据消耗量及市集价钱测算。   本边幅折旧金额主要系边幅扶植期内新增房屋建筑物及开垦购置支拨所致， 折旧金额根据公司现有政策进行严慎估算。   其他制造用度是指出产过程中所发生的转折用度，本边幅其他制造用度参照 公司过往同性质产品其他制造用度支拨情况合理取值。   ②税金及附加   本边幅房产税按照建筑原值的 70%动作税基，税率为 1.2%。   ③期间用度   本边幅产品不触及对外售售，本边幅期间用度主要包括不休用度和研发用度。   不休用度是指公司行政不休部门为组织和不休出产经营行动而发生的各项 用度，包括东谈主员薪酬、折旧、摊销、其他不休用度等。研发用度是指公司研究与 开发某边幅所支付的用度，主要包括研发东谈主员薪酬、实验耗材等。   本边幅期间用度主要依据公司历史期间用度率及边幅履行情况进行预测。   （三）补充流动资金   公司拟使用本次召募资金中的 9,000.00 万元补没收司流动资金，以得意公司 日常经营资金需要。公司拟使用召募资金补充流动资金金额占公司本次刊行召募 资金总额的比例为 19.57%，未卓越 30%。   除补充流动资金外，本次刊行召募资金的具体投资内容主要为募投边幅总投 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（呈文稿） 资中的扶植投资、开垦购置等部分，不包括边幅总投资中的铺底流动资金及辩论 费等非白叟性干与。补充流动资金不触及具体募投扶植边幅，公司将根据履行流 动资金需求应时、范例使用补流资金。   （1）业务鸿沟快速扩大带来营运资金需求增多   召募资金投资边幅实施后，公司业务鸿沟将进一步延迟，公司在日常经营、 市集开拓等方面的资金需求也将进一步增多。本次召募资金部分用于补没收司经 营所需的流动资金，有助于缓解公司日常经营的资金压力，责备公司财务风险， 为公司历久可持续发展提供资金保障。   （2）优化公司财务结构，增强公司抗风险才气   本次召募资金部分用于补充流动资金，可进一步优化公司的财务结构，故意 于责备公司财务风险，提高公司的偿债才气和抗风险才气，保障公司的持续、稳 定、健康发展。   （1）本次补充流动资金鸿沟稳妥法律律例的礼貌   公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金用于补充流动资金符 合中国证监会、上海证券交易所的相关监管礼貌，补充流动资金金额为 9,000.00 万元，不卓越召募资金总额的 30%，决策具有可行性。故意于增强公司老本实力， 为畴昔业务的发展提供资金支撑。   公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金用于补充流动资金符 合公司所处行业发展的相关产业政策和行业近况，稳妥公司当前履行发展情况， 故意于公司经济效益持续莳植和企业的健康可持续发展，故意于增强公司的老本 实力，得意公司经营的资金需求，实现公司发展计谋。   （2）公司里面治理范例，内控完善   公司已根据相关法律、律例和范例性文献的礼貌，建立了以法东谈主治理为中枢 的当代企业轨制，形成了范例有用的法东谈主治理结构和里面支配环境。为范例召募 资金的不休和运用，公司制定了《召募资金不休轨制》，对召募资金的存储、使 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 用以及不休与监督等方面作念出了明确的礼貌。本次向不特定对象刊行可迁移公司 债券召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金的存放与使用，确 保本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金合理范例使用，驻防召募资金 使用风险。   （1）货币资金情况   支配 2024 年 6 月 30 日，公司货币资金余额 6,735.20 万元，占总财富比重为 为保证日常经营运转，公司需持有一定的货币资金保有量。   （2）财富欠债结构情况 并）分别为 40.36%、38.57%、47.58%及 48.49%，总体呈上升趋势，2022 年财富 欠债率下降主如若因为 IPO 召募资金到位。畴昔跟着公司经营鸿沟的无间扩大， 公司的营运资金需求将进一步增多，通过本次可转债刊行补没收司流动资金，能 够有用优化公司老本结构，责备财务成本，进一步提高公司的偿债才气，提高公 司的抗风险水平。   （3）营运资金测算   本次流动资金需求测算假定公司在主营业务、经营模式保持幽闲不发生较大 变化的情况下，抽象研究各项经营性财富、经营性欠债与销售收入的比例关系等 因素，以公司 2023 年末各项经营性流动财富和经营性流动欠债边幅占收入的比 重为打算依据，利用销售百分比法估算 2024 年至 2026 年公司营业收入增长所导 致的相关流动财富及流动欠债的变化，进而估算公司畴昔出产经营对流动资金的 需求量。   刊行东谈主 2021 年度至 2023 年度营业收入复合增长率为 31.67%，假定公司 2024 年-2026 年的营业收入年均复合增长率保持一致。   根据上述基本假定及营业收入预测，2024-2026 年新增流动资金需求的测算 如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                               召募说明书（呈文稿）                                                                     单元：万元、%         边幅                         比例                   /2023.12.31              /2024.12.31     /2025.12.31 /2026.12.31 营业收入               151,014.77     100.00   198,841.67      261,815.51    344,733.39 应收单子                    251.10      0.17         330.62        435.33       573.21 应收账款                80,695.25      53.44   106,251.71      139,902.00    184,209.45 应收款项融资                5,211.51      3.45        6,862.01     9,035.24     11,896.73 预支款项                    798.54      0.53        1,051.44     1,384.44      1,822.89 存货                  28,197.69      18.67       37,128.00    48,886.56     64,369.10 合同财富                  6,873.20      4.55        9,049.97    11,916.12     15,690.00 各项经营性流动财富总共        122,027.29      80.80   160,673.75      211,559.68    278,561.37 应付单子                12,103.05       8.01       15,936.13    20,983.15     27,628.59 应付账款                26,398.28      17.48       34,758.71    45,766.91     60,261.45 合同欠债                  3,924.13      2.60        5,166.92     6,803.30      8,957.92 应交税费                  3,780.47      2.50        4,977.76     6,554.23      8,629.98 各项经营性流动欠债总共         46,205.93      30.60       60,839.51    80,107.59    105,477.94 流动资金占用额（经营性流 动财富-经营性流动欠债）              新增资金缺口                            24,012.89    31,617.85     41,631.33              新增资金缺口总共                                                     97,262.07   注：以上假定与数据仅用于打算公司的流动资金需求，并不代表公司对 2024 年至 2026 年度及以后年度的经营情况及趋势的判断，亦不组成公司盈利预测。      根据测算，公司 2024 年度至 2026 年度的营运资金缺口为 97,262.07 万元， 因此本次拟用召募资金补充流动资金 9,000.00 万元具有合感性。      （四）本次募投边幅是否新增精深固定财富或无形财富的相关说明      本次募投边幅新增折旧及摊销测算情况如下表所示：                                                            单元：万元 序                                  瞻望干与          瞻望转固 折旧摊销年 运营期年         边幅称呼        财富类型 号                                   金额            时刻点 限（年） 折旧摊销                    建筑工程            12,961.18       T+2              20      615.66      新能源电力装备智能制      （一期）                    地盘               5,587.75       T+2              50       111.76      新能源电力装备数字化    建筑工程             4,536.90       T+2              20      215.50      工场扶植边幅        开垦购置            10,269.75       T+2         10/25/5      975.25 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（呈文稿） 序                                 瞻望干与        瞻望转固 折旧摊销年 运营期年           边幅称呼        财富类型 号                                  金额          时刻点 限（年） 折旧摊销                       地盘           1,699.50    T+2          50      33.99                            总共                                     4,169.09         本次募投边幅达产后产生的折旧摊销对公司畴昔净利润影响情况如下：                                                                  单元：万元                                               达产后实现年净利            达产后年 序号               边幅称呼                                               润/净省俭的成本            折旧摊销          新能源电力装备智能制造产业基地扶植边幅          （一期）                  总共                                  17,461.11    4,169.09         由上表可见，公司本次募投边幅的实施将新增一定金额的折旧摊销金额，但 可被募投边幅新增净利润及净省俭的成本对消影响。         要而论之，本次募投边幅新增折旧摊销用度对公司财务景色和经营效率的影 响相对有限，跟着公司畴昔业务的持续快速发展，瞻望对公司畴昔经营事迹不构 成紧要影响。 五、本次刊行可转债对公司经营不休和财务景色的影响         （一）本次刊行对公司经营不休的影响         本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金用途稳妥国度相关的产业 政策和行业发展趋势，稳妥公司畴昔发展计谋经营和业务拓展的需要，具有细密 的发展前程和经济效益。公司本次募投边幅的开展围绕主营业务，并结合了畴昔 市集趋势及公司业务发展需要，有助于缓解公司业务无间拓展及升级过程中对资 金需求的压力，扩大公司出产才气，莳植配件供应才气，增强公司业务的鸿沟和 竞争优势，从而莳植公司盈利才气和抽象竞争力，稳妥公司及全体股东的利益。         （二）本次刊行对公司财务景色的影响         本次刊行完成后，公司资金实力将得到有用莳植，财富和欠债鸿沟将有所增 加。跟着畴昔可迁移公司债券持有东谈主陆续转股，公司财富欠债率将有所下降，资 产欠债结构得到优化，故意于责备公司的财务风险，为公司的历久持续发展提供 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 保障。    本次召募资金投资边幅经营效益需要一定时刻才能体现，因此短期内可能导 致净财富收益率、每股收益等财务方针出现一定程度的下降。从历久来看，本次 召募资金投资边幅达产后，有助于公司产能莳植，增强公司的盈利才气。      （三）本次刊行对同行竞争及关联交易的影响    本次募投边幅实施后，瞻望不会新增与履行支配东谈主支配的其他关联方进行的 关联交易。若畴昔募投边幅不可幸免的发生关联交易，公司将照章依规履行相应 决策程序并履行信息裸露义务，对峙市集化的交易原则。本次刊行召募资金投资 边幅实施后不会新增显失公道的关联交易，不会严重影响刊行东谈主出产经营的寂寥 性。    本次募投边幅主要围绕公司主营业务张开，边幅实施后，公司与履行支配东谈主 过头支配的其他企业之间不会新增同行竞争情形，亦不存在潜在的同行竞争情形。 六、公司具有合理的财富欠债结构和正常的现金流量，稳妥感性融资， 合理详情融资鸿沟的礼貌 并）分别为 40.36%、38.57%、47.58%及 48.49%，财富欠债率较为幽闲，历久偿 债风险较小，不存在紧要偿债风险，具有合理的财富欠债结构。 金流量净额分别为 1,413.32 万元、-7,885.84 万元、-6,956.31 万元及-11,941.09 万 元。自 2022 年以来公司经营行动产生的现金净流量持续为负，主要原因系：一 方面在国度“双碳”发展计谋布景下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产 业快速发展，进一步推动了我国新式电力系统的构建，光伏、风电以及储能开垦 的市集需求持续增多，为公司快速发展创造了故意条件。2021 年至 2023 年，公 司营业收入从 87,105.08 万元增长至 151,014.77 万元，复合增长率卓越 30%，但 由于公司下搭客户主要为国度电网等大型国有企业和大型电力设施扶植单元或 承包方等，该类客户平时付款审批过程较长、付款节律较慢，导致公司应收账款 回款周期较长；另一方面，主要原材料系铜材、取向硅钢等巨额商品，上述原材 料采购主要为现金结算或账期较短，因此跟着公司销售鸿沟的增长导致用于采购 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（呈文稿） 主要原材料的资金干与较大。汇报期内，公司经营行动产生的现金净流量变动趋 势稳妥公司所属行业本性和公司目下的经营本性。   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》中对于第十三条“合理的财富欠债 结构和正常的现金流量”的融会与适用，“本次刊行完成后，累计债券余额不超 过最近一期末净财富的百分之五十。”支配 2024 年 6 月 30 日，公司不存在债券 余额，并吞口径公司净财富 97,223.27 万元。公司本次刊行召募资金总额不卓越   要而论之，公司具有合理的财富欠债结构和正常的现金流量，本次向不特定 对象刊行可迁移公司债券稳妥“感性融资，合理详情融资鸿沟”的礼貌。 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（呈文稿）                 第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金的基本情况    公司最近五年内召募资金为 2022 年 5 月初度公开刊行股票，该次召募资金 基本情况如下：    （一）上次召募资金的数额、资金到账时刻    根据中国证券监督不休委员会《对于核准江苏华辰变压器股份有限公司初度 公开刊行股票的批复》          （证监许可〔2022〕749 号），本公司由主承销商甬兴证券 有限公司采纳网下向稳妥条件的投资者询价配售和网上向持有上海市集非限售 A 股股份和非限售存托笔据一定市值的社会公众投资者订价刊行相结合的方式， 向社会公众公开刊行东谈主民币普通股（A 股）股票 4,000 万股，刊行价为每股东谈主民 币 8.53 元，共计召募资金 34,120.00 万元，扣除刊行用度（不含升值税进项税） 有限公司于 2022 年 5 月 9 日汇入本公司召募资金监管账户。上述召募资金到位 情况业经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）考据，并由其出具《验资汇报》                                  （天 健验〔2022〕185 号）。    （二）召募资金在专项账户中的存放情况    支配 2024 年 6 月 30 日，本公司上次召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                              单元：万元                                      运转存放金额        2024 年 6 月     开户银行            银行账号                                       备注                                       （注）           30 日余额 中国工商银行股份有限 公司徐州泉山支行 中国扶植银行股份有                                                       召募资 限公司徐州翟山支行                                                       金专户 中国民生银行股份有                                                       召募资 限公司徐州铜山支行                                                       金专户      总共                                29,420.00       467.18   注：运转存放金额与上次召募资金净额各别为 2,634.42 万元，系保荐费、讼师费、审计 及验资费、用于上次刊行的信息裸露用度及刊行手续费等其他刊行用度。 二、上次召募资金履行使用情况    支配 2024 年 6 月 30 日，公司上次召募资金使用情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                                          召募说明书（呈文稿）                                                                                                                    单元：万元 召募资金总额：26,785.58                                                已累计使用召募资金总额：25,086.47                                                                 各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：15,700.26                                           2022 年：12,012.53 变更用途的召募资金总额比例：58.61%                                            2023 年：9,356.67          投资边幅                      召募资金投资总额                                 截止日召募资金累计投资额                          边幅达到预                                                                                                      履行投资金        定可使用状                             召募前承        召募后承                    召募前承        召募后承                                  态日期（或截 序                                                   履行投资                                 履行投资        额与召募后     承诺投资边幅         履行投资边幅   诺投资金        诺投资金                    诺投资金        诺投资金                                  止日边幅完 号                                                    金额                                   金额         承诺投资金                              额           额                       额           额                                     工程度）                                                                                                      额的差额     节能环保输配电     节能环保输配电     技改边幅        技改边幅     新能源智能箱式     新能源智能箱式                                                                                                        （注）     套开垦边幅       套开垦边幅     技研中心及营销     技研中心及营销     聚集扶植边幅      聚集扶植边幅            总共               26,785.58   26,785.58   25,086.47   26,785.58    26,785.58   25,086.47    -1,699.11   注：新能源智能箱式变电站及电气成套开垦边幅履行投资金额大于承诺投资金额的部分系召募资金产生的银行进款利息收入和答理产品收益 扣除银行手续费后的净额。 江苏华辰变压器股份有限公司                                           召募说明书（呈文稿） 三、上次召募资金变更或缓期情况   （一）调整投资金额及缓期   经公司 2022 年 12 月 6 日第二届董事会第二十二次会议录取二届监事会第十 七次会议决议，审议通过了《对于召募资金投资边幅调整投资金额及缓期的议案》， 同意对公司初度公开刊行股票召募资金的三个募投边幅投资金额进行调整，并结 合履行情况将三个募投边幅达到预定可使用状态的时刻延长至 2024 年 4 月 9 日。 公司于 2022 年 12 月 22 日召开 2022 年第六次临时股东大会审议通过上述议案。   经公司 2024 年 4 月 3 日第三届董事会第六次会议录取三届监事会第五次会 议，审议通过《对于部分召募资金投资边幅结项、缓期的议案》，将“节能环保 输配电开垦智能化出产技改边幅”和“技研中心及营销聚集扶植边幅”达到预定 可使用状态的时刻延长至 2024 年 10 月 31 日。   募投边幅投资金额调整情况如下：                                                                   单元：万元                     投资金额调整                      召募资金投资金额调整    边幅称呼       原规划投资          调整后拟投          原召募资金承            调整后召募资金                总额             资总额            诺投资总额             承诺投资总额 节能环保输配电开垦智 能化出产技改边幅 新能源智能箱式变电站 及电气成套开垦边幅 技研中心及营销聚集建 设边幅      总共          46,314.30      36,873.81        26,785.58          26,785.58   募投边幅缓期情况如下：                                        原边幅达到预定可              调整后边幅达到预           边幅称呼                                         使用状态日期               定可使用状态日期 节能环保输配电开垦智能化出产技改边幅                     2023 年 4 月 9 日    2024 年 10 月 31 日 新能源智能箱式变电站及电气成套开垦边幅                    2023 年 4 月 9 日        2024 年 4 月 9 日 技研中心及营销聚集扶植边幅                          2023 年 4 月 9 日    2024 年 10 月 31 日   （二）变更部分召募资金用途暨调整召募资金里面投资结构   经公司 2023 年 12 月 13 日召开公司第三届董事会第四次会议录取三届监事 会第三次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金用途暨调整召募资金里面投 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（呈文稿） 资结构的议案》，同意公司在募投边幅实檀越体不变的情况下，变更部分召募资 金用途暨调整召募资金里面投资结构事项。公司于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会审议通过上述议案。     变更召募资金用途暨调整召募资金里面投资结构的情况如下：                                                                                 单元：万元                         调整前                       调整后                     增减金额 序                              召募资金                      召募资金                       召募资金       边幅称呼 号                投资总额          拟使用金 投资总额                 拟使用金 投资总额                  拟使用金                                  额                         额                          额       总共         11,130.96     11,130.96 11,157.09       11,130.96     26.13               -     本次变更后，该边幅总投资 11,157.09 万元，拟使用召募资金投资额不变， 按变更后的边幅投资额测算，本边幅达产后，可实现年营业收入 73,963.26 万元， 年净利润 6,555.99 万元，所得税后边幅里面收益率为 23.94%，所得税后投资回 收期为 7.41 年（含扶植期三年）。                                                                                 单元：万元                          调整前                       调整后                    增减金额 序   边幅                           召募资                       召募资                      召募资           用度称呼 号   称呼            投资总额           金拟使        投资总额           金拟使        投资总额          金拟使                                  用金额                       用金额                      用金额     中心     营销     扶植          总共         4,569.30     4,569.30     4,569.30     4,569.30             -          - 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（呈文稿） 四、上次召募资金边幅的履行投资总额与承诺的各别内容和原因说明                                                     单元：万元              承诺投资        履行投资 履行投资金额与召募后   投资边幅                                             各别原因               金额          金额  承诺投资金额的各别 节能环保输配电开垦 智能化出产技改边幅                                                   召募资金利息收 新能源智能箱式变电站                                        入、答理收益扣 及电气成套开垦边幅                                         除银行手续费后                                                   的净额干与边幅 技研中心及营销聚集 扶植边幅    总共        26,785.58   25,086.47    -1,699.11 五、上次召募资金先期干与边幅转让及置换情况说明   本公司不存在上次召募资金投资边幅对外转让或置换情况。 六、上次召募资金投资边幅实现效益情况   （一）上次召募资金投资边幅实现效益情况对照表   支配 2024 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资边幅实现效益情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                             召募说明书（呈文稿）                                                                                                       单元：万元       履行投资边幅       截止日投资边幅                                最近三年及一期履行效益                   截止日累计         是否达到                                   承诺效益 序号      边幅称呼       累计产能利用率                       2021 年   2022 年    2023 年 2024 年 1-6 月 实现效益          瞻望效益                               达产后，瞻望年营业收      节能环保输配电开垦                                   尚未建      尚未建                                          是      智能化出产技改边幅                                   设完成      设完成                                         （注 1）                               净利润 6,555.99 万元                               达产后，瞻望年营业收      新能源智能箱式变电站                                  尚未建      尚未建                                          是      及电气成套开垦边幅                                   设完成      设完成                                         （注 2）                               净利润 3,274.40 万元      技研中心及营销聚集      扶植边幅   注 1：节能环保输配电开垦智能化出产技改边幅投产后第 1 年至第 3 年承诺净利润分别为 2,716.86 万元、3,932.45 万元和 5,243.83 万元，达产 后年净利润为 6,555.99 万元。   注 2：新能源智能箱式变电站及电气成套开垦边幅投产后第 1 年至第 3 年承诺净利润分别为 564.91 万元、2,048.80 万元和 2,683.65 万元，达 产后年净利润为 3,274.40 万元。      对照表中实现效益的打算口径、打算方法与承诺效益的打算口径、打算方法一致。 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿）   （二）上次召募资金投资边幅无法单独核算效益的情况说明   本公司技研中心及营销聚集扶植边幅无法单独核算效益。该技研中心扶植对 公司现有研发场合进行装修改造，新增研发开垦、软件开垦、办公开垦干与。营 销聚集扶植主要包括国内办公网点的租借装修、开垦购置以及线上线低品牌推广 行动等。边幅扶植完成后，一方面，故意于提高公司的研发才气及研发时期水平， 不仅不错莳植公司产品的创新性，增多客户对公司产品的惬意度，还不错进一步 加速研究效率迁移，莳植公司研发及出产效率，优化公司的盈利水情切市集竞争 力；另一方面，公司营销渠谈的深度和广度将进一步拓宽，国内市集遮掩度进一 步增强，品牌知名度也得到进一步提高，同期也将大幅莳植公司营销总部对销售 业务的不休效率，从而拉动公司销售事迹的增长。故该边幅无法单独核算效益。   （三）上次召募资金投资边幅累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上 的情况说明   本公司不存在上次召募资金投资边幅累计实现收益低于承诺 20%（含 20%） 以上的情况。 七、上次召募资金顶用于认购股份的财富运行情况说明   本公司不存在使用上次召募资金用于认购股份的情况。 八、闲置召募资金的使用   公司于 2022 年 6 月 6 日召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第 十三次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现金不休的议案》， 同意公司使用不卓越 24,000 万元（含）的暂时闲置召募资金进行现金不休，使 用期限为自董事会审议通过之日起不卓越 12 个月。在上述额度及有用期限内， 公司可轮回滚动使用，公司董事会授权总司理愚弄投资决策并签署相关合同文献。   公司于 2023 年 4 月 13 日召开第二届董事会第二十三次会议和第二届监事会 第十八次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现金不休的议案》， 同意公司使用不卓越 9,000 万元（含）的暂时闲置召募资金进行现金不休，使用 期限为 2023 年 5 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日内有用。在上述额度及有用期限内， 公司可轮回滚动使用，公司董事会授权总司理愚弄投资决策并签署相关合同文献。 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿）    公司于 2024 年 4 月 24 日召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第六 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现金不休的议案》，同意 公司使用不卓越 3,000 万元（含）的暂时闲置召募资金进行现金不休，使用期限 为 2024 年 4 月 24 日至 2025 年 4 月 23 日内有用。在上述额度及有用期限内，公 司可轮回滚动使用，公司董事会授权不休层愚弄投资决策并签署相关合同文献。 知进款分别为 36,000.00 万元和 15,950.00 万元，累计赎回结构性进款答理产品和 见知进款分别 33,000.00 万元和 5,150.00 万元，取得答理收益、利息收入 200.41 万元。 知进款分别为 24,500.00 万元和 6,600.00 万元，累计赎回结构性进款答理产品和 见知进款分别 25,700.00 万元和 14,700.00 万元，取得答理收益、利息收入 192.88 万元。 见知进款分别为 1,400.00 万元和 7,150.00 万元，累计赎回结构性进款答理产品和 见知进款分别 3,200.00 万元和 8,150.00 万元，取得答理收益、利息收入 36.11 万 元。    支配 2024 年 6 月 30 日，公司以暂时闲置召募资金购买见知进款尚未到期的 金额为 1,700.00 万元。 九、上次召募资金结余及节余召募资金使用情况    支配 2024 年 6 月 30 日，公司召募资金尚未使用的余额为 2,167.18 万元（包 括累计收到的银行进款利息、答理产品收益扣除银行手续费等的净额 468.07 万 元），其中召募资金专户存储余额 467.18 万元，以暂时闲置召募资金购买见知存 款 1,700.00 万元。尚未使用的召募资金占召募资金净额的 8.09%。上次部分召募 资金投资边幅尚处于扶植阶段，尚未使用的上次召募资金将连接用于上次召募资 金投资边幅。 江苏华辰变压器股份有限公司                    召募说明书（呈文稿） 十、管帐师对上次召募资金运用出具的专项汇报论断   天健管帐师事务所对公司不休层编制的《上次召募资金使用情况的专项汇报》 进行了鉴证，并出具了《上次召募资金使用情况鉴证汇报》                          （天健审〔2024〕10448 号），天健管帐师事务所合计：              “咱们合计，江苏华辰公司不休层编制的《上次募 集资金使用情况汇报》稳妥中国证券监督不休委员会《监管规则适用指引——发 行类第 7 号》的礼貌，确切响应了江苏华辰公司支配 2024 年 6 月 30 日的上次募 集资金使用情况”。 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿）                   第九节 声明 一、刊行东谈主全体董事、监事、高档不休东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档不休东谈主员承诺本召募说明书内容的确、准确、 无缺，不存在造作纪录、误导性汇报或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 全体董事签名：    张孝金          杜秀梅             张晨晨      蒋硕文    高爱好          张晓              隋平 全体监事签名：    耿德飞          王广浩             刘冬 非董事高档不休东谈主员签名：    翟基宏          李刚              高冬          沙丽                                  江苏华辰变压器股份有限公司                                         年    月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿） 二、刊行东谈主控股股东、履行支配东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容的确、准确、无缺，不存在造作纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。   控股股东、履行支配东谈主：  ______________      张孝金                             江苏华辰变压器股份有限公司                                   年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（呈文稿） 三、保荐东谈主（主承销商）声明   （一）保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐述本召募说明书内容的确、准确、完 整，不存在造作纪录、误导性汇报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 边幅协办东谈主签名：_______________              童 芳 边幅保荐东谈主签名：_______________         _______________                殷磊刚                   邱   丽 法定代表东谈主签名：_______________                李   抱                                                   甬兴证券有限公司                                                    年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（呈文稿）   （二）保荐机构（董事长、总司理）声明   本东谈主已谨慎阅读本召募说明书的全部内容，阐述本召募说明书内容的确、准 确、无缺，不存在造作纪录、误导性汇报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 保荐机构总司理签名：_______________                 刘化军 保荐机构董事长签名：_______________  （法定代表东谈主）          李 抱                                 甬兴证券有限公司                                   年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现造作纪录、误导性汇报 或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 承办讼师签名：  ______________   ______________   ______________ 讼师事务所负责东谈主签名：  ______________                                    上海市锦天城讼师事务所                                          年     月    日 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（呈文稿） 五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本所出具 的审计汇报等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计汇报等文献的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现 造作纪录、误导性汇报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名注册管帐师签名：  ______________   ______________   ______________  ______________   ______________ 管帐师事务所负责东谈主签名：  ______________                               天健管帐师事务所（特殊普通合伙）                                          年     月    日 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（呈文稿） 六、债券信用评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读江苏华辰变压器股份有限公司向不特 定对象刊行可迁移公司债券召募说明书，阐述召募说明书与本机构出具的资信评 级汇报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中援用 的资信评级汇报的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现造作记 载、误导性汇报或紧要遗漏，并对其的确性、准确性和无缺性承担相应的法律责 任。 署名资信评级东谈主员签名：  ______________   ______________ 评级机构负责东谈主签名：  ______________                                    联结伙信评估股份有限公司                                        年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（呈文稿） 七、董事会声明   本次刊行摊薄即期汇报的，刊行东谈主董事会按照国务院和中国证监会相关礼貌 作出的承诺并完毕填补汇报的具体措施。   （以下无正文） 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（呈文稿）   （本页无正文，为《江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象刊行可迁移 公司债券召募说明书》之盖印页）                         江苏华辰变压器股份有限公司董事会                                   年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（呈文稿）                 第十节 备查文献   除本召募说明书裸露的贵寓外，公司将整套刊行央求文献过头他相关文献作   一、刊行东谈主最近三年的财务汇报及审计汇报，以及最近一期未经审计或审阅 的财务汇报；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐管事汇报和遵法探问汇报；   三、法律意见书和讼师管事汇报；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的专项汇报以 及管帐师出具的鉴证汇报；   五、资信评级汇报；   六、其他与本次刊行相关的要害文献。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                            召募说明书（呈文稿） 附件一 租借房产      支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司租借的主要房屋建筑物情况如下： 序号    承租方     出租方            坐落              租借期限         用途   租借面积（㎡）                  租借价钱                                                                             第一年和第二年：每月房钱 5.00 万                                                                             元，不休费 0.94 万元；第三年：每                       深圳市宝安区西乡街谈兴业             深圳市老兵实业                         2023.07.01-                     月房钱 5.31 万元，不休费 0.99 万元；             有限公司                            2028.02.10                      第四年：每月房钱 5.62 万元，不休                       西座 7 楼 7003                                                                             费 1.05 万元；第五年：每月房钱 5.96                                                                             万元，不休费 1.11 万元                       江苏省徐州市高新时期开发             通联汇注精密钢                         2023.11.10-             管徐州有限公司                         2024.11.09                       跨车间）             安徽独角兽买卖   安徽省合肥市包河区宿松路          2023.03.25-             不休有限公司    金汇商务中心 E 座 2402 室     2025.03.24                       北京市丰台区郭公庄街谈办       刊行东谈主                                   2026.05.31                       元 1302             广州一亿中流企   广州市番禺区南村镇汇智三          2023.03.13-                     第一年月房钱为 2.11 万元，次年租             业运营不休公司   路 70 号 910 房          2026.03.12                      金在上一年房钱基础上递加 5%                       南宁市科园大路 52 号科瑞江       2023.03.25-                       韵 2-1-2305 室          2028.03.24             成都锐意联商务   高新区天府大路中段 666 号             司         号                       西安市浐灞生态区欧亚国际          2023.03.07-                       B 座 11023-24 室        2026.03.06                       昆明市呈贡区乌龙街谈办事                       层 08 号 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                             召募说明书（呈文稿） 序号    承租方        出租方          坐落              租借期限         用途   租借面积（㎡）                  租借价钱                        深圳市宝安区西乡街谈华海             内蒙古开元名都    内蒙古呼和浩特市赛罕区呼          2024.03.10-             大酒店        伦南路 199 号             2025.03.09                        南京市江宁区金兰路 5 号绿        2023.12.01-                        地之窗商务广场 3 幢 602 室     2024.11.30             北京世纪星空影    北京市丰台区南四环 186 号       2023.05.15-             业投资有限公司    四区 8 号楼 7 层 02-03 室   2026.05.14                        呼和浩特市东达广场 B 座         2024.03.15-                        武汉市江汉区后生路 59 号环             武汉华辰豪邦电                          2023.08.01-             气有限公司                            2025.07.31                        江苏省徐州市高新时期开发             通联汇注精密钢                          2024.03.15-             管徐州有限公司                          2025.03.14             徐州高新区安全    新区街谈办事处新庄村“铜             展有限公司      532、709 房间             徐州赣运物流有    湖北省武汉市东西湖区元勋          2024.01.01-             限公司        物流港园区                 2024.12.31                        江苏省徐州市高新时期开发             通联汇注精密钢                          2024.04.12-             管徐州有限公司                          2025.04.13                                                                              第一年：每月房钱 3.41 万元，不休                                                                              费 0.49 万元；第二年：每月房钱 3.62                        深圳市宝安区西乡街谈兴业             深圳市老兵实业                          2024.04.01-                     万元，不休费 0.52 万元；第三年：             有限公司                             2028.02.10                      每月房钱 3.84 万元，不休费 0.55 万                                                                              元；第四年：每月房钱 4.07 万元，                                                                              不休费 0.58 万元 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                        召募说明书（呈文稿） 序号     承租方     出租方           坐落          租借期限         用途   租借面积（㎡）                  租借价钱              江苏福瑞德智能   徐州高新时期开发区北横四     2024.04.01-              科技有限公司    路                2024.09.30                        山西省太原市小店区综改示              山西荣竞科贸有                    2024.06.15-              限公司                        2027.06.14                        楼 4 楼 BW02 室              徐州晓林机械加   徐州市铜山新区国度粮库南     2021.02.02-              工有限公司     中原路 14 号         2026.02.02        启能电              徐州普利尔智能   江苏省徐州市铜山区新区街        气                                2024.03.16-              司         材厂院内       刊行东谈主及子公司租借的上述 24 处房产已取得权属讲明 19 处，其他 5 处未取得权属讲明的房产仅动作仓库或办公使用，可 替代性较强。因此，上述未取得出租方提供相关权属讲明的情况不会对刊行东谈主出产经营产生紧要不利影响。       刊行东谈主或其子公司就上述房屋租借均订立了租借合同，上述租借合同内容的确、正当、有用。但公司部分租借合同未办理 租借备案，根据《中华东谈主民共和国民法典》第七百零六条文定：                            “当事东谈主未依照法律、行政律例礼貌办理租借合同登记备案手续 的，不影响合同的效率。”刊行东谈主承租上述物业未办理租借备案不影响租借合同的法律效率。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                    召募说明书（呈文稿） 附件二 专利     支配 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过头子公司领有的专利情况如下： 序号    专利权东谈主    专利类型            专利称呼                   专利号             央求日          授权日         取得方式       中国矿业大          一种应用于低压配电网下的感应滤波新式变压器       学、刊行东谈主                    结构                      一种环氧浇注干式变压器线圈带填料真空浇注工                                艺                                  艺                      一种可适当不同安装环境的新能源储能用智能变                                电站 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                  召募说明书（呈文稿） 序号   专利权东谈主   专利类型           专利称呼                     专利号            央求日          授权日         取得方式                    新能源储能一体机干式变压器箱体透风系统过头                              方法                    干式变压器线圈套装过程中险阻压线圈间距离的                             调遣装配 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                召募说明书（呈文稿） 序号   专利权东谈主   专利类型          专利称呼                    专利号            央求日          授权日         取得方式                            装配 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                召募说明书（呈文稿） 序号   专利权东谈主   专利类型           专利称呼                   专利号            央求日          授权日         取得方式                    一种微型一体化紧凑型箱式变电站防护外壳固定                              装配                    一种用于固定油浸式电力变压器温度支配器的安                             装底板 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                召募说明书（呈文稿） 序号   专利权东谈主   专利类型            专利称呼                  专利号            央求日          授权日         取得方式                    一种具有防尘功能且用于干式变压器侧出线铜排                             的电柜箱                    一种可调遣式增多高电压首尾桩头间爬电距离的                              面板 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                      召募说明书（呈文稿） 序号    专利权东谈主    专利类型           专利称呼                      专利号             央求日          授权日         取得方式       刊行东谈主、中       国科学院福       建物资结构        研究所 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                   召募说明书（呈文稿） 序号    专利权东谈主   专利类型           专利称呼                   专利号             央求日           授权日         取得方式   注：支配本召募说明书签署日，序号 112 号专利已到期，该专利均系实用新式，不属于刊行东谈主的中枢时期，该专利到期不会对公司出产经营 组成紧要不利影响。 序号    专利权东谈主   专利类型           专利称呼                     专利号            央求日           授权日        取得方式 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                      召募说明书（呈文稿） 序号    专利权东谈主   专利类型            专利称呼                       专利号            央求日          授权日         取得方式 附件三 主要经营天禀及认证 序号   持有东谈主        天禀/证照称呼                    编号                  许可/备案机关                     有用期                                                         江苏省科学时期厅、江苏省财                                                               务局 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                    召募说明书（呈文稿） 序号   持有东谈主            天禀/证照称呼                       编号                许可/备案机关                 有用期                                                                   江苏徐州铜山对外贸易经营                                                                     者备案登记机关                                              苏徐高审经字               徐州高新时期产业开发区行                                             第 2021[04-09]号            政审批局                                             苏交运管许可徐字       启能       电气                                    苏交运管许可徐字              徐州市铜山区交通运载不休                      建筑业企业天禀文凭             （建筑工程施工总承包贰级（换领 1 年有             效期至 2025-06-25）；电力工程施工总承包             环保工程专科承包贰级（换领 1 年有用期       华变             至 2025-06-25）；特种工程（特殊开垦起重       电力                   吊装）专科承包不分等第）             承装（修、试）电力设施许可证（承装类                四级、承修类四级、承试类四级）                                             （苏）JZ 安许证字                                              [2022]006725 序号    持有东谈主           文凭称呼                  文凭编号                     发证部门         发证日期         有用期至       刊行东谈主                                                     新世纪查验认证有限责任公司 江苏华辰变压器股份有限公司                                                           召募说明书（呈文稿） 序号   持有东谈主         文凭称呼               文凭编号                  发证部门        发证日期         有用期至 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（呈文稿） 序号   持有东谈主        文凭称呼        文凭编号             发证部门   发证日期         有用期至



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